Управление финансовыми ресурсами предприятия

       Количество  акционеров - 384.

       Выпущено 32202 шт. обыкновенных акций стоимостью 500 рублей за единицу и 1642 привилегированных  акций стоимостью 500 рублей за единицу.

       Структура управления ОАО "ХПП" приведена на рисунке 1.

         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Данная  управленческая структуреа используется на большинстве производственных предприятий. Так учетно-финансовый отдел управляет таким ресурсом как деньги, коммерческий отдел - учетом и продвижением продукции на рынок сбыта, производственная служба занимается непосредственно вопросами производства продукции.

       Органами  управления общества являются:

• Общее собрание акционеров;
• Совет директоров;
• Генеральный директор (единоличный исполнительный орган).

       В подчинении директора находится  главный инженер занимающийся вопросами  производства продукции. Главному инженеру непосредственно подчиняются механическая, технологическая и производственная служба. Так же главному инженеру подчиняются  начальники следующих цехов, входящих в производственную службу:

• начальник кондитерского цеха;
• начальник макаронного цеха;
• начальник цеха хлебопечения.

       Вопросами бухгалтерского учета, финансового  планирования и прогнозирования  занимается заместитель генерального директора по экономике в подчинение которого находится учетно-финансовый отдел.

       ОАО «ХПП» имеет 5 производственных линий:

       Кондитерский  цех:

• Тортовая линия;
• Пряничная линия.

       Хлебный цех:

• Хлебная линия;
• Булочные штучные изделия;
• Сухарно-бараночная линия.

       ОАО «ХПП» снабжает своей продукцией жителей города и близлежащих населенных пунктов. Предприятие имеет собственную сеть магазинов розничной торговли, а так же поставляет свою продукцию сторонним организациям, список которых очень обширен.

       Основную  конкуренцию ОАО "ХПП" составляют мини-пекарни, которых в августе месяце 2007 года в Татарске насчитывалось около 29. Кроме того крупным конкурентом является ОАО "Хлебопродукт", имеющий цех по производству макаронных изделий.

2. Анализ  использования финансовых ресурсов на предприятии ОАО «ХПП»

 

       В настоящее время производственные мощности предприятия используются на 10-15%, что ведет к повышению  себестоимости продукции. Предприятие уплачивает налоги в полном объеме. В связи с вышеперечисленным производство как кондитерских и макаронных изделий, так и хлеба стало нерентабельным.

       ОАО "ХПП" нуждается в усовершенствовании материально-технической базы для понижения себестоимости продукции, увеличения ассортимента и повышения конкурентоспособности.

       Основные  показатели деятельности ОАО "ХПП" приведены в таблице 1.

Таблица 1 - Основные показатели деятельности ОАО "ХПП"

 

       Как видно из таблицы финансово-экономическое положение ОАО "ХПП" за последние 3 года значительно ухудшилось.

       Произошло резкое снижение объемов производства, а именно:

• по хлебобулочным изделиям на 69%;
• по макаронным изделиям на 95%;
• по кондитерским изделиям на 80%.

       Такое падение объема привело к тому, что производство кондитерских и макаронных изделий в составе ОАО "ХПП" стало не рентабельно. В следствие постоянного падения объемов производства хлебобулочных изделий, из-за неконтролируемого развития мелких пекарен, к концу 2007 года производство хлеба на таком предприятии как ОАО "ХПП"  где производственные мощности используются на 10-15%, а налоги платятся в полном объеме, стало так же нерентабельно.

       В первые за историю существования  ОАО "ХПП" в 2007 году отработало с убытком, составляющим 786530 тыс. руб.

       Уменьшение  среднесписочной численности персонала  не отразилось на производительности труда, основным фактором снижения которой является уменьшение производства продукции в течении 3 лет в ценах сопоставимых с ценами 2005 года.

       Прибыль от реализации неуклонно уменьшается и в 2007 году составила всего лишь 20% от прибыли базового периода (2005 год). Уменьшение прибыли от реализации сказалась на уменьшении такого показателя как рентабельность продаж, который в 2005 году составлял 4,15%, а в 2007 году уже 0,79%.

       Темп  роста себестоимости продукции  в действующих ценах за анализируемый  период составил 119,7%, в то время как темп роста реализованной продукции составил 114,8%. Это объясняется сокращением производства и следовательно уменьшением суммы переменных издержек при неизменной незначительно снизившейся сумме постоянных издержек.

       Фондоотдача основных фондов так же заметно понизилась и составила 82% от показателя базового периода. Увеличение стоимости основных фондов в 1,5 раза в 2006 году произошло за счет их переоценки.

       В тоже время темп роста фондовооруженности составил 170,7. Это не является положительным показателем, так как связано с уменьшением численности персонала и ростом основных фондов в денежной оценке, что связано лишь с переоценкой основных фондов, а не с увеличением материально-технической базы производства.

       Внешние факторы повлиявшие на ухудшение  финансово-экономического положения  ОАО "ХПП" следующие:

• хроническая задолженность бюджетных организаций;
• снижение планового уровня рентабельности с 15 до 10%;
• снижение торговой надбавки с 25 до 20%

       Внутренний  фактор ухудшения финансово-экономического положения - низкое качество и ассортимент продукции, несоответствующие новым требованиям рынка.

3. Источники формирования финансовых ресурсов ОАО «ХПП»

       Формирование  рациональной структуры источников средств необходимо предприятию для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.

       В таблице 2 приведены состав и структура источников финансовых ресурсов предприятия ОАО "ХПП", а так же их изменение за анализируемый период.

       Как видно из расчетов, за анализируемый  период сумма источников финансовых ресурсов увеличилась с 5781 тыс.р. в начале периода до 11624 тыс.р. - в конце периода, то есть  темп роста составил 201%. При этом собственные источники увеличились на 2382 тыс.р. при темпе роста 145,75%, а заемные - на 3461 т.р. Темп роста заемных источников финансовых ресурсов составил 702,25%. Таким образом темп роста заемных источников опережает темп роста собственного капитала, но собственный капитал несмотря на это составляет большую долю источников финансирования ОАО "ХПП".

       Увеличение  суммы собственного капитала произошло, в основном, за счет роста добавочного капитала, который увеличился с 4933 тыс.р. в начале анализируемого периода до 7261 тыс.р. в конце. Темп роста добавочного капитала составил 147,2%. Увеличение добавочного капитала произошло в следствии переоценки основных фондов в 2006 году. Эмиссии ценных бумаг не производилось, следовательно увеличение собственного капитала не привело к реальному увеличению источников финансовых ресурсов.

         Так же на увеличение суммы  собственного капитала повлияло  увеличение целевых финансирований  и поступлений. Постоянно в  течение анализируемого периода  осуществлялось целевое финансирование ОАО "ХПП". Администрацией г. Татарска выделялись средства на пополнение источников финансирования оборотных средств. На 1.01.05г. сумма целевого финансирования составила 75 тыс.р., а к концу анализируемого периода увеличилась до 310 тыс.р. Темп роста целевых финансирований и поступлений составил 416,2%.

       Доля  заемного капитала в общей сумме  источников увеличилась с 9,94% на 1.01.05г. до 34,72% на 1.01.08г. Темп роста заемного капитала за анализируемый период составил 702,2%. Заемный капитал сформирован в основном за счет кредиторской задолженности.

 

       

    Таблица 2 - Источники формирования финансовых ресурсов ОАО "Армхлеб"