Управление финансовыми ресурсами на предприятии

 

Анализ состава прибыли в динамике показан в таблице 2.3.

Показатель	2011 год		2012 год		Абсолютное отклонение		Темп изменения, %
	тыс.руб	Удель-ный вес, %	тыс.руб	Удель-ный вес, %	тыс.руб	Удель-ный вес, %
Прибыль от реализации	15677	51,81	13546	75	-2131	23,19	86,4
Проценты к получению	3000	9,9	2460	13,6	-540	2,7	82
Сальдо операционных доходов над расходами	-100	-0,3	-640	-3,5	40	-3,2	6,4
Сальдо внереализационных доходов над расходами	11678	38,5	10400	57,6	-1278	19,1	89
Балансовая прибыль	30255	100	18052	100	-12203	-	59,6

Таблица 1. Состав валовой прибыли

Источник: бухгалтерский баланс предприятия

По данным таблицы можно сделать следующие выводы:

1. Валовая прибыль в 2012 году снизилась с 15677 тыс. руб. до 13546 тыс. руб. либо на 23,19% это разница в 2131 тыс. руб.
2. В 2011 году сальдо операционных доходов над расходами составляло -100 тыс. руб., а в 2012 -640, темп изменения в процентном соотношении составил 6,4.
3. Сальдо внереализованных доходов над расходами снизилось и имеет абсолютное отклонение в 1278 тыс. руб.
4. Если судить о балансовой прибыли в целом, то в 2011 году она составляла 30255 тыс. руб., а в 2012 году на 12203 тыс. руб. меньше – это 18052 тыс. руб.

Все факторы, которые влияют на динамику прибыли, можно подразделить на 2 группы:

1. Внутренние факторы
2. Внешние факторы

Внутренние факторы – это те факторы, которые влияют на показатель прибыли, они имеют непосредственное отношение к внутренним факторам: объем производства и реализация продукции; себестоимость выпускаемой продукции, работ или услуг и т. д.

Внешние факторы – к ним относятся конкурентная среда предприятия, инфляции, валютная политика государства.

Делая вывод, следует сказать, что прибыль организации отражает чистый доход. Это вески показатель в деятельности предприятия и характеризует его эффективность. Что касается самого процесса получения прибыли, то он требует большего профессионального навыка, как в деятельности производства, так и в управлением финансовых ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии

 

3.1 Совершенствование методики управления финансовыми ресурсами предприятия

 

Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели для достижения, которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

-  выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

-  избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

-  лидерство в борьбе с конкурентами;

-  максимизация рыночной стоимости фирмы;

-  приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

-  рост объемов производства и реализации;

-  максимизация прибыли;

-  минимизация расходов;

-  обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Приоритетность той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия.18

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел.

Работа финансового менеджера требует гибкости ума, это должна быть натура творческая, способная рисковать и оценивать степень риска, воспринимать новое в быстро меняющейся внешней среде.

Сегодня предприятие при организации адекватной времени финансовой работы сталкивается с большими трудностями. Опыт успешно работающих фирм показал, что кратчайший путь разрешения этой проблемы находится в руках руководителя предприятия. Сегодня признание получили два подхода к реорганизации финансовой службы фирмы:

-  если руководитель - профессиональный финансист, он сам координирует реорганизацию финансовой службы. Это оптимальный вариант, но в отечественной практике это скорее исключение, чем правило;

-  руководитель, понимающий задачи и функции современной финансовой службы фирмы, но не будучи профессиональным финансистом, не знающий тонкостей этой профессии, привлекает стороннюю организацию для постановки и внедрения на практике необходимой модели организации финансовой работы.

Независимо от выбранного подхода к реорганизации финансовой службы, фирма стремится к созданию некой стандартной модели организации финансовой работы, адекватной рыночным условиям.

Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера.

Тем самым подчеркивается исключительная важность этой функции. Вне зависимости от организационной структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

Финансовый менеджер осуществляет оперативную финансовую деятельность. В общем случае деятельность финансового менеджера может быть структурирована следующим образом:

-  Общий финансовый анализ и планирование;

-  Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);

-  Распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

Выделенные направления деятельности одновременно определяют и основные задачи, стоящие перед менеджером. Состав этих задач может быть детализирован следующим образом.

В рамках первого направления осуществляется общая оценка:

-  активов предприятия и источников их финансирования;

-  величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;

-  источников дополнительного финансирования;

-  системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.19

Второе направление предполагает детальную оценку:

-  объема требуемых финансовых ресурсов;

-  формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность);

-  степени доступности и времени представления (доступность финансовых ресурсов может определяться условиями договора; финансы должны быть доступны в нужном объеме и в нужное время);

-  стоимости обладания данным видом ресурсов (процентные ставки, прочие формальные и неформальные условия предоставления данного источника средств);

-  риска, ассоциируемого с данным источником средств (так, капитал собственников как источник средств гораздо менее рискован, чем срочная ссуда банка).

Принятие финансовых решений с использованием приведенных оценок выполняется в результате анализа альтернативных решений, учитывающих компромисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. Основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера:

-  бухгалтерская отчетность;

-  сообщения финансовых органов;

-  информация учреждений банковской системы;

-  информация товарных, фондовых, валютных бирж;

-  прочая информация.20

Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения компьютерных сетей, прикладных программ.

Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Направления  повышения эффективности использования  финансовых ресурсов

 

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств не требует капитальных затрат и ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение товара направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота.21

В качестве оборотного капитала на предприятии используются текущие активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки товаров и изделии; товары и изделия продаются в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала.

Один из способов экономии оборотного капитала, а следовательно - повышения его оборачиваемости заключается в совершенствовании управления запасами. Поскольку предприятие вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.22

Экономический и операционный результаты от хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида активов характер. Большой запас товаров на складе сокращает возможность образования дефицита товара при неожиданно высоком спросе.

Повышение оборачиваемости оборотных средств сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии целесообразно: