Управление финансами

Банк планирует  сохранить долю этих инструментов привлечения  на постоянном уровне для диверсификации ресурсной базы, будет повышать их привлекательность как средства накопления и расчетов.

Роль лидера банковской системы России, высокие  показатели ликвидности и надежности дают Банку конкурентные преимущества в работе на межбанковском рынке  и позволяют использовать инструменты  привлечения средств с целью обеспечения краткосрочной ликвидности, удешевления финансирования текущих платежей, более эффективного использования остатков на счетах Банка.

Заимствования среднесрочных и долгосрочных ресурсов у коммерческих банков как существенные источники формирования ресурсной  базы Банка не рассматриваются.

Размещение

Для достижения основных стратегических целей Банк будет поддерживать оптимальное  соотношение между тремя основными  направлениями деятельности в области  размещения ресурсов:

1. Кредитование  физических лиц - перспективный  сегмент рынка размещения ресурсов.

2. Кредитование, проектное финансирование и вложения  в долговые ценные бумаги юридических  лиц - главное направление размещения  ресурсов, содействующее развитию  национальной экономики, поддержке  отечественного производителя товаров  и услуг.

3. Инвестиции  в государственные ценные бумаги, кредитование и участие в реализации  целевых государственных и региональных  проектов — основная форма  поддержки экономических программ  государства.

В рамках стратегии  в области управления рисками  при формировании активов Банк будет  стремиться к поддержанию достаточного уровня ликвидности, сбалансированности структуры активов и пассивов Банка по срокам и видам валют, обеспечению необходимого уровня диверсификации по регионам, отраслям, клиентам и размерам инвестиций. Развитие активных операций Банка будет осуществляться с  учетом оценки эффективности различных  сегментов рынка. 
Рис.4 Структура размещенных ресурсов на 01.01.2000 г.

[pic]

Основными направлениями  оптимизации структуры высоколиквидных  активов будут:

1. минимизация  остатков наличности в кассе,  средств на корреспондентских  счетах в Банке России, не приносящих  доход;

2. повышение  уровня доходности размещения  средств на счетах в банках- корреспондентах и в межбанковских депозитах;

3. создание высоколиквидных  торговых портфелей ценных бумаг  первоклассных российских и иностранных  эмитентов, обеспечивающих доходность  на уровне выше ставок денежного  рынка; размещение средств в краткосрочные финансовые инструменты международного финансового рынка с фиксированными параметрами риска и доходности.

Главной задачей  Банка в области кредитования является увеличение качественного  и высокодоходного кредитного портфеля на основе минимизации и диверсификации кредитных рисков. Банк продолжит  кредитование всех основных групп клиентов: населения, корпоративных клиентов, федеральных структур и органов  исполнительной власти субъектов Российской Федерации, кредитно- финансовых организаций. 
Рис.5 Структура кредитного портфеля по направлениям кредитования на 
01.01.2000 г. 
[pic]

По мере стабилизации экономической ситуации в стране и роста платежеспособного спроса населения планируется увеличить  долю кредитов физическим лицам в  кредитном портфеле Банка за счет наращивания объемов предоставляемых кредитов и услуг. Банк предполагает повысить свою долю на рынке кредитования населения до 30%.

Определяющими факторами при принятии решений  о кредитовании будут оставаться эффективность бизнеса заемщика, рентабельность финансируемого проекта, а также поддержание стабильных оборотов по счетам в Банке

Кредитование  корпоративных клиентов будет осуществляться по следующим основным направлениям: краткосрочное коммерческое кредитование, инвестиционное кредитование и проектное  финансирование.

Краткосрочное кредитование корпоративных клиентов в рублях и иностранной валюте на срок до одного года будет ориентировано  на удовлетворение потребностей клиентов в оборотных средствах. В качестве целевых групп по данному виду кредитования выделяются клиенты с  наиболее высокой оборачиваемостью средств, которые представлены предприятиями  легкой и пищевой отраслей, службы быта, торговыми и торгово-посредническими  предприятиями.

Торговый портфель ценных бумаг создается как эффективный  инструмент снижения затрат на поддержание  краткосрочной ликвидности Банка, необходимое условие для развития клиентских операций.

Сбербанк России рассматривает инвестиционные вложения в ценные бумаги как один из основных активов Банка, способ эффективного вложения собственных средств и  ресурсов, привлеченных у клиентов.

Финансовые результаты и капитал

Собственный капитал (млрд. руб.)

[pic]

В качестве одной  из стратегических задач Банк определяет значение отношения прибыли к  капиталу на уровне не менее 20%, что  позволит обеспечить акционерам Банка  уровень доходности, соответствующий  рыночным условиям, при сохранении умеренного риска вложений. 
Прибыль (млрд. руб.) 
[pic]

Обеспечение роста  прибыли Банка будет являться основным источником наращивания капитала. Банк рассматривает увеличение капитала как необходимое условие для  соответствия возрастающим потребностям российских предприятий в получении  кредитных ресурсов значительных объемов  и сроков. 
Необходимость увеличения капитала также вызвана внедрением современных информационных технологий и совершенствованием материально-технической базы 
Банка.

Источниками увеличения собственных средств могут стать  как дополнительная эмиссия акций, так и конвертируемые облигации, субординированный кредит и другие.

И подводя итог можно отметить, что рост рыночной цены и привлекательности акций  Сбербанка будет обеспечиваться высокими финансовыми результатами и ростом рейтинга банка, повышением прозрачности финансовой информации, проведением рациональной и стабильной дивидендной политики.

Список использованной литературы и нормативно-правовых актов

1) Бюджетный  кодекс РФ. №145-ФЗ, от 31.07.98. 
2) Конституция Российской Федерации, 1993г. 
3) Налоговый кодекс РФ. Часть первая, №146-ФЗ 
4) Постановление Правительства РФ "Об утверждении Положения о Министерстве финансов РФ", №273, от 06.03.98.; "Положение о Министерстве финансов РФ". 
5) Федеральный закон Российской Федерации "О федеральном бюджете на 1999 год", №36-ФЗ, от.23.02.1999г. 
6) Федеральный закон РФ "О налоговых органах РФ", №151-ФЗ, от 08.07.99 
7) Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. 
8) Годовой отчет Сбербанка России за 1999. –М.: 2000. 
9) Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. Учебное пособие.

–М.: Инфра-М, 1997. 
10) Концепция Развития Сбербанка России до 2005 года. – М.: 2000. 
11) Ковалев В.В. Управление финансами. Учебное пособие – М.: ФБК-ПРЕСС,

1998. 
12) Лекции по курсу "Общая теория финансов". Кеменова З.А. –М.: АБиК, 2000. 
13) Общая теория финансов. /Под ред. Дробозиной Л.А. – М.: Банки и биржи,

ЮНИТИ, 1995. 
14) Пансков В.Г. Налоги и налогообложение в Российской Федерации. Учебник для вузов. – М.: Книжный мир, 1999. 
15) Тосунян Г.А. Государственное управление в области финансов и кредита в

России. Учебное  пособие. –М.: Дело, 1997. 
16) Финансы. /Под ред. Ковалевой А.М. Учебное пособие. –М.: Финансы и статистика, 1996. 
17) Финансы в управлении предприятием. /Под ред. Ковалевой А.М. – М.:

Финансы и статистика, 1995. 
18) Финансы. /Под ред. Родионовой В.М, -М.: Финансы и статистика, 1995. 
19) Финансы. Денежное обращение. Кредит. /Под ред. Дробозиной Л.А. – М.:

Финансы, ЮНИТИ, 1997. 
20) Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. – М.: Страховой полис,

ЮНИТИ, 1997. 
-----------------------

Страхование предпринимательских  рисков

Страхование ответственности

Имущественное страхование

Личное страхование

Социальное страхование

Финансы страхования

Финансы учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность

Финансы предприятий, функционирующих на коммерческой основе

Финансы предприятий, организаций, учреждений

Внебюджетные  фонды

Государственный бюджет

Государственный кредит

Государственные финансы

Финансовая система  РФ