4.3. Фонды  накопления.

       В процессе кругооборота средств финансовые ресурсы принимают различные  материально-вещественные формы и  после завершения определенного  кругооборота перед предприятием стоят различные задачи: расширение, сокращение или воспроизводство, в зависимости от принятой финансовой политики. Следовательно, необходимо создание фонда возмещения израсходованных ресурсов, фонда оплаты труда самого собственника и работников, фонда дальнейшего расширения.

       По  российскому законодательству и  система учета затрат на производство, система налогообложения фондов возмещения в части капитальных  затрат, фонда расширения в части  повышения количества приобретаемых  материальных ресурсов и стоимости НА объединены в фонды накопления, финансовые вложения  в расширение производства – КВ. Т.о. вложение средств в воспроизводство ранее действующего и частично использованного собственного капитала, вложения в новую величину капитала осуществляются с помощью создания и использования фонда накопления.

       Система управления этими фондами регулируется законодательством, но на практике отсутствует  система сопоставления факта  и плана и государственное  регулирование этого сопоставления. Основной принцип: контроль фактического исполнения смет, правильности использования смет и формирования затрат. Создание и использование фонда накопления находится в полной зависимости от решения собственника капитала, а в оперативной практике эти функции выполняют исполнительные органы управления в рамках, оговоренных в учредительных документах.

       Структура фонда накопления строится в зависимости  от источников, а разделение на фонды  не является обязательным, но это предпочтительнее с точки зрения эффективности  использования, учета и т.п.

       Источники фондов формируют названия фондов:

       1) амортизационный;

       2) инвестиционный;

       3) резервный;

       4) страховой;

       5) ассоциативный или отраслевой;

       6) пенсионный и прочие.

       С выходом нового Уголовного Кодекса  существенно изменилось начисление амортизации и формирование фондов.

       Инвестиционные  фонды формируются как самостоятельные  фонды, в соответствии с требованиями законодательства. Существует прямое и косвенное разделение инвестиционных фондов.

       На  предприятии формируется фонд инвестирования в КВ или в ОФ производственного или непроизводственного назначения. Кроме того, формируются фонды на закупку оборудования, фонды пополнения собственных оборотных средств или их прироста, фонд освоения новой техники и технологий. Формируются специальные фонды для работы на финансовом рынке (при условии, что вырабатывается система работы на рынках денег, кредита и ценных бумаг).

       Т.к. инвестиционные фонды затрагивают  стратегию развития данного предприятия, то формирование и использование  этих средств находится в компетенции собственников. Технически использование оформляется в виде смет, расчетов, технических обоснований.

       При формировании инвестиционных фондов могут  привлекаться как собственные, так  и заемные ресурсы. К собственным  ресурсам: налог на прибыль, схема местных налогов, средства бюджетных и внебюджетных фондов. Ассигнования бюджетных и внебюджетных фондов должны носить целевой характер.

       Средства, привлекаемые в инвестиционные фонды, должны учитываться отдельно, т.к. каждое предприятие имеет не одну цель, а несколько, т.е. фонд создается для определенной цели.

       Привлечение иностранных инвестиций возможно только для транснациональных корпораций или крупных компаний, т.к. они  имеют возможность формировать  реальную прибыль и передавать собственнику. Резервный фонд – формируется за счет валовой прибыли, с 1997 года  - за счет чистой прибыли. Каждое предприятие обязано сформировать резервный фонд для покрытия каких-либо расходов в пределах до 25% от УК.

       Инвестиции  подразделяются на:

       1) производственные (новое строительство, реконструкция, модернизация, строительство объектов социального назначения). Производственные капитальные вложения называют вложениями в основной капитал;

       2) финансовые, в том числе прямые  и портфельные.

       Прямые - это вложения средств в другие предприятия, при этом не обязательно с образованием юридического лица. Портфельные - это вложения в ценные бумаги.

       Источники долгосрочных инвестиций можно представить  в следующем виде:

• собственные средства хозяйствующего субъекта;
• привлеченные средства;
• заемные средства;
• поступающие в порядке перераспределения.

       К собственным относятся:

• уставный капитал (т.е. взносы учредителей);
• резервные фонды;
• фонды накопления;
• прибыль, в т.ч. от основной деятельности.

       Привлеченные  средства - это :

• целевые взносы юридических и физических лиц;
• денежные средства, полученные от размещения акций (на безвозвратной основе).

       Заемные средства :

• долгосрочные кредиты банков;
• займы (например, путем размещения облигаций);
• приобретение ОФ на основе финансового лизинга;
• инвестиционный налоговый кредит.

       Поступающие в порядке перераспределения:

• поступление страховых возмещений при наступлении страховых случаев;
• поступающие от вышестоящих организаций;
• средства Федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации, имеющие целевое назначение и предоставляемые на возвратной или безвозвратной основе.

       Отраслевые  фонды создаются только там, где  существует отраслевая структура.

       В связи с требованиями развития предприятия  формирование и использование фондов может быть в рамках квартала или  года и т.д. и по направлениям.

       Фонд  потребления формируется из двух частей:

       1) фонд потребления собственника;

       2) фонд поддержки трудовых ресурсов.

       Фонды подразделяются на составные части  в зависимости от источников формирования. Основа деления – законодательство, которое регулирует различные варианты изъятия денежных средств в определенные фонды.

       Заемные и привлеченные средства, которые  далее направляются в фонды потребления  в России, как правило, не используются. Средства фондов потребления формируются  как на предприятии, так и вне предприятия (пенсионные фонды, фонды страхования), т.е. негосударственные фонды, которые выплачиваются работникам.

       Фонд  потребления делится на три основных:

       1) фонд заработной платы;

       2) фонд социального характера;

       3) прочие фонды потребления.

       Источником  этих фондов может быть с/с, издержки и прибыль, в соответствии с положением о составе затрат.

       Фонд  заработной платы – оплата за отработанное время по тарифам или тарифным ставкам, или в процентах от выручки, премии и вознаграждения, выплаты за неотработанное время, носящие регулярный характер (отпуска), единовременные поощрительные выплаты, материальная помощь, оплата жилья, коммунальных услуг, выплаты на питание, и т.п.

       Фонд  заработной платы делится на:

       1) онд заработной платы работников  основного и вспомогательного производств;

       2) фонд заработной платы управленческого  состава.

       Фонды социального характера формируются  за счет чистой прибыли, их формирование оформлено решением собственника или  учредителей – надбавки к пенсии за счет прибыли, страховые платежи, взносы на добровольное медицинское страхование, расходы по путевкам и т.п. Т.к. расходы по этим фондам характеризуют финансовое  положение предприятия и возможности стимулирования работников за счет прибыли, то эти фонды должны учитываться обособленно на субсчетах и связываться с порядком распределения чистой прибыли.

       Распределение чистой прибыли в АО по акциям, облигациям и другим ценным бумагам регламентировано государством, по выплате дивидендов и процентов, по ценным бумагам для  негосударственных предприятий.

       Т.к. регулирование фондов потребления  и накопления ан предприятии осуществляется по фактическому их исполнению, т.е. по величине начисленных или выплаченных  сумм, то ряд статей могут быть прогнозируемы, а ряд статей не имеет варианта прогноза. Кроме того, в зависимости от учетной политики, предприятие может создавать дополнительные фонды как за счет чистой прибыли, так и за счет с/с.

 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Финансы. Денежное  обращение. Кредит: Учебник для  вузов / Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А.Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.-479 с. 

2. Финансы предприятий:  Учеб.пособие / Н.Е. Заяц, М.К.Фисенко,  Т.Н.Василевская и др. - Мн.: Высш.шк., 1995. - 256 с.