Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Октября 2009 в 18:36, Не определен
диплом
Производимая продукция отправляется на предприятия легкой промышленности России, Белоруссии, Украины и в другие регионы (таблица 1).
Таблица
1 - География рынка сбыта
|
На территории России расположен ряд предприятий по производству химических волокон и нитей. Предприятия отрасли сосредоточены в пяти экономических районах, при этом в Европейской части России находится 60% мощностей, а остальные 40% размещены в Сибири. По производственным мощностям несомненный лидер "Балаковские химволокна", более половины мощностей которого приходится на вискозное волокно. Второе место занимает "Сибволокно". На третьем месте ОАО "Курскхимволокно", которое специализируется в последнее время на выпуске капроновых нитей и волокон.
За три последних года, только в 1998 году в отрасли отмечен рост производства по синтетическим нитям, капроновой кордной ткани, капроновому волокну и т.д.
Это связано с тем, что в третьем квартале 1998 года из-за роста курса доллара сократились поставки этих видов волокон и нитей с Украины и Белоруссии.
В целом по отрасли структура производства химических волокон и нитей периодически изменяется. Несмотря на то, что доля текстильных кордных и технических пленочных нитей в общем выпуске химических волокон и нитей увеличилась, производство их в натуральном выражении сократилось.
По синтетическим волокнам и нитям в целом по отрасли - спад производства.
За
последнее время все
Рисунок 1 Объемы производства
Недоиспользование
среднегодовой производственной мощности
объясняется финансовыми
Несмотря на тяжелую ситуацию в экономике ОАО "Курскхимволокно" в 1998 году работало стабильнее, чем в предыдущие годы. В 1996 году впервые были получены убытки по основной деятельности. Анализ работы предприятия за 1997 год показывает ухудшение его работы.
За
период 1996-1998 гг. предприятием получены
убытки, которые сложились за счет убытков
от реализации, превышения операционных
расходов над доходами, отвлечения средств
на содержание социально-культурной и
жилищно-коммунальной сферы, экономические
санкции и др. Кроме того имеют место убытки
прошлых лет. Всего убытки за 1998 год вместе
с убытками прошлых лет составили 320449
тыс. рублей.
Таблица
2 - Основные показатели производственно-финансовой
деятельности ОАО "Курскхимволокно"
Наименование | 1996 | 1997 | 1998 | Темп роста 1998 в % к 1996 |
Товарная продукция собственного производства, млн. .руб | 1300000 |
109214 |
124943 |
-3,89 |
Выручка
от реализации,
в т.ч. по оплате по отгрузке |
104211 128775 |
81736 110100 |
119791 141491 |
14,95 9,87 |
Себестоимость реализации, тыс. руб | 168554 | 160115 | 176070 | 4,46 |
Прибыль
(+), убытки (-), тыс. руб
|
-81347 -40836 3884 14184 |
-144807 -50900 36746 53689 |
-114591 -35542 43502 33653 |
40,86 -12,96 1120,03 137,26 |
Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб | 468238 |
492569 |
602147 |
28,60 |
Незавершенное строительство | 604320 | 620542 | 604956 | 0,11 |
Величина
производственных запасов и незавершенного
производства
в т.ч. стоимость готовой продукции |
53021 24663 |
36023 13290 |
34282 11358 |
-35,34 -53,95 |
Инвестиции в основной капитал | 24810 | 20581 | 3113 | -87,45 |
Среднесписочная
численность работников
в т.ч. ППП |
5187 4631 |
4584 3929 |
4355 3739 |
-16,04 -19,26 |
Работа предприятия с убытками привела к критическому финансовому состоянию.
Динамику средств предприятия представим в таблице 3.
Таблица 3 - Динамика средств предприятия
В тысячах рублей
Имущество | На 01.01.97 | На 01.01.98 | На 01.01.99 |
из них собственные оборотные средства (млн. руб.) (-) нехватка |
1500,4 1262,0 -71,5 |
1547,7 1261,3 -219,6 |
1778,6 1250,8 -353,8 |
2. Заемные
средства
из них:
|
165,2 1,7 3,9 159,5 |
286,4 1,7 1,2 283,5 |
527,9 1,7 1,1 525,2 |
В
динамике наблюдается уменьшение оборотных
средств и возрастание
Таким образом у предприятия не хватает собственных средств на формирование в полной мере даже внеоборотных активов, не говоря уже за оборотные активы, которые полностью сформированы за счет заемных средств, причем практически за счет только одной кредиторской задолженности.
Динамика формирования оборотных средств и кредиторской задолженности имеет негативную тенденцию. Рост кредиторской задолженности ( в основном поставщикам, в бюджет и внебюджетные фонды) объясняется убыточной работой предприятия и отсутствием средств для своевременной оплаты поставок сырья и ресурсов, уплаты налогов.
В данной главе автор попытается дать комплексную оценку состояния денежных потоков на объекте исследования и разработать рекомендации по улучшению управления денежными потоками. Для этого рассматриваются основные показатели движения денежных средств.
Во-первых, необходимо оценить общее состояние денежных средств и проанализировать основные пути их поступления и расходования в исследуемой организации.
Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ОАО "Курскхимволокно", оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.
Общее движение денежных средств представлено в Приложении 3. Представим на графике изменение денежных средств по наиболее важным для анализа статьям за период 1995-1998гг. (рис. 5).
Данные Приложения 3 дают общее представление о движении денежных средств по годам в разрезе кварталов. Можно сказать, что остатки на конец квартала денежных средств в кассе нестабильны и изменяются на протяжении рассматриваемого периода. Возможно, это обусловлено тем, что предприятия должны согласовывать с банком, в котором находится его расчетный счет, размер кассового лимита, то есть
максимально возможные суммы денежных средств находящейся в кассе. К тому же хранить наличные деньги в кассе весьма опасно, да и так как Центральный рынок -предприятие торговли, то выручку оно сдает (инкассирует) в банк.
Что касается денежных средств на расчетном счете, то для детального анализа их расходования необходимо просмотреть банковские выписки за соответствующие периоды. О динамике остатков средств на расчетном счете можно сказать, что она вполне соответствует профилю предприятия. Для денежных средств на прочих (специальных) счетах в банке характерна тенденция в сторону их уменьшения.
Большое внимание следует уделить динамике изменения кредиторской и дебиторской задолженности. Тенденции изменения кредиторской и дебиторской задолженности в 1995-1998гг. на МУП "Центральный рынок" приведены на графике (рис.6).
Желательно, чтобы кредиторская задолженность была немного выше дебиторской. Это обусловлено тем, что дебиторская задолженность - это деньги временно отвлеченные из оборота, а кредиторская - денежные средства, вовлеченные в оборот. Также нежелательно сильное превышение кредиторской задолженности над дебиторской, потому что в случае требования кредиторов (особенно по краткосрочной задолженности) вернуть долг, предприятие может быть поставлено в зависимость от финансового состояния дебиторов.
Как видно из рис.6, кредиторская задолженность превышает дебиторскую. В целом, это неплохо, однако, в третьем квартале 1995г., 1 квартале 1996г., 4 квартале 1997г. кредиторская задолженность превышала дебиторскую примерно в 2 раза. Это негативная тенденция. По состоянию на 1 квартал 1998г. это соотношение было в размере 1,56 раза. При этом денежных средств у предприятия было всего около 9% от суммы кредиторской задолженности. Это говорит о том, что только 55% суммы кредиторской задолженности могло быть погашено за счет денежных средств и дебиторской задолженности, причем лишь 9% за счет денежных средств. Такое положение дел позволяет сделать следующие выводы:
Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств предприятия. Отчет поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой, то есть дает возможность пользователям проанализировать текущие потоки денежных средств, оценить их будущие поступления, оценить способность предприятия погасить свою задолженность и выплатить дивиденды, проанализировать необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Его большим достоинством является то, что он в простой и аналитической форме позволяет выявить факторы, повлиявшие на изменение денежных потоков за отчетный период. Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (см. табл. 5).