Сущность финансов предприятия

       Товар - продукт для реализации.

       Выделяют  3 формы совокупного капитала:

• денежная форма (денежная наличность и платежные средства);
• производственная форма - материальные и нематериальные активы, имущество, обеспечивающие технологическую, снабженческо-сбытовую и управленческую деятельность предприятия);
• товарная форма - принадлежащие предприятию товары, предназначенные для реализации.

 

2. Принципы организации финансов предприятий 

       Любой предприниматель при начале своего дела ставит себе цель - получение прибыли. Взаимодействие на рынке производителя и потребителя - есть отношения между производителем конкретного товара и лицом, имеющим спрос на этот товар.

       Первопричиной производства является неудовлетворенный  спрос.

       Спрос представляет из себя форму проявления потребности в сфере обращения, но для финансистов важен не спрос  вообще, а важен платежеспособный спрос. Спрос, обеспеченный денежными  средствами, и представляет из себя платежеспособный спрос.

       Обмен платежеспособного спроса на товар представляет из себя обмен спроса на деньги.

       Для всей системы рыночных отношений  характерными являются принципы организации, создающие самовоспроизводящуюся  систему, не только обеспечивающие ей устойчивость, но и условия для  развития и совершенствования.

       Различают некоторые принципы организации финансовой системы:

       1) Одинаковость воздействия внешних факторов на производителей и потребителей товаров.

       2) Определенное равновесие финансовых инструментов (т.е. цен, процентных ставок, курсов и комиссий и т.д.)

       3) Использование законодательных и нормативных актов для регулирования самостоятельных действий каждого из хозяйствующих субъектов.

       4) Конкуренция как условие развития и регулятор экономических процессов. В результате этого преимущество получают наиболее эффективные производства.

       5) Самофинансирование предпринимательской деятельности.

       Финансы предприятий также имеют свою собственную организацию, основанную на своих принципах.

       Основные  принципы организации финансов предприятий:

       1) Принцип полной самостоятельности. Самостоятельность в использовании собственных и приравненных к ним средств, благодаря чему обеспечивается необходимая маневренность ресурсов, которая в свою очередь позволяет концентрировать финансовые ресурсы на нужных направлениях хозяйственной и других видов деятельности предприятия.

       2) Ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Финансовый результат на предприятии является качественным показателем деятельности как руководства предприятия, так и всего коллектива предприятия. Ответственность возникает также и по поводу всех тех рисков, которые принимает на себя предприятие в условиях рынка.

       3) Финансовое планирование. Финансовое планирование определяет направления движения денежных потоков на ближайшее будущее и на перспективу, предполагает получение и направления использования денежных средств. Благодаря финансовому планированию обеспечивается планирование финансового результата.

       4) Этот принцип в качестве обязательного условия предполагает формирование финансовых резервов для любого предприятия. Финансовые резервы обеспечивают устойчивую производственную деятельность в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры, рисков и т.д. Если предприятие создает в достаточном и необходимом размере финансовые резервы, то это обеспечивает предприятию соответствующий положительный имидж на рынке.

       5) Финансовая дисциплина. Предприятие должно своевременно и полно обеспечивать выполнение финансовых обязательств перед партнерами, банковскими институтами, органами власти и разнообразными фондами (бюджетными или внебюджетными), перед своими работниками и т.д.

       6) Самоокупаемость предприятия. Предприятие должно обеспечивать покрытие своих расходов за счет результатов своей собственной производственной деятельности, тем самым обеспечивается возобновляемость производства и кругооборот ресурсов предприятия.

       7) Деление средств, участвующих в обслуживании оборота предприятия, на собственные и заемные.(Краткосрочные банковские кредиты - источник заемных средств.)

       8) Разграничение основной и инвестиционной деятельности предприятия. [3]

 

3. Особенности организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм 

       В зависимости от организационно - правовой формы предприятия его финансы  функционируют по-разному. Статус предприятия  налагает определенные законодательством особенности на формирование уставного капитала, текущее финансирование, фондообразование, порядок налогообложения, формы и методы финансового контроля и т. д.

       Экономическая организация любого хозяйствующего субъекта начинается с образования основных и оборотных средств, величина которого отражается в уставе хозяйствующего субъекта и носит название «Уставный капитал» или уставный фонд. В зависимости от организационно - правовой формы предприятия его источниками могут быть: акционерный капитал, паевые взносы членов кооператива, отраслевые финансовые ресурсы, долгосрочный кредит, бюджетные средства.

       Уставный  капитал представляет собой сумму вкладов учредителей предприятия для обеспечения его жизнедеятельности. Его величина соответствует сумме зафиксированной в учредительных документах, и является неизменной. Увеличение или уменьшение уставного капитала может производиться в установленном порядке (например, по решению общего собрания) только после перерегистрации хозяйствующего субъекта.

       Источники формирования уставного капитала предприятий  различны. Для государственного предприятия - это стоимость имущества, закрепленного  государством за предприятием на праве  полного хозяйственного ведения; для  общества с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников; для акционерного общества - совокупная номинальная стоимость акций всех типов; для производственного кооператива - стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для ведения деятельности; для арендного предприятия - сумма вкладов его работников; для предприятий иной формы, выделенного на самостоятельный баланс, - стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения.

       В зависимости от формы формирования уставного капитала предприятия можно разделить на единоличные владения, партнерства и корпорации. Рассмотрим положительные и отрицательные моменты данных видов предприятий.

       Единоличное предприятие несет ответственность по своим обязательствам всем капиталом предприятия и своим имуществом. Все дела единоличного предприятия ведет его собственник или специально уполномоченный на это служащий, подконтрольный собственнику. В фирменном наименовании, печатях и штампах такого предприятия указывается фамилия собственника. В роли учредителя может выступать любое дееспособное физическое лицо, создающее предприятие. Это самый простой способ организации хозяйственной деятельности. Его легко учредить. Учредитель имеет высокую мотивацию для бизнеса, располагает значительной свободой действий в процессе ведения дела. Число предприятий в промышленно - развитых странах - 65-75 %.

       Отрицательные моменты:

       а) ограниченность финансовых ресурсов, не позволяющая расширить рамки деятельности, масштаб производства. Недостаток средств порождает проблемы низкой кредито- и платежеспособности, снижая шансы на успех в конкурентной борьбе и зачастую приводя к банкротству;

       б) в большинстве случаев предпринимателю самому приходится решать вопросы, связанные с управлением персоналом, материально - техническими ресурсами, финансами, маркетингом, тогда как в корпорациях эти функции распределены между специалистами;

       в) владелец выступает субъектом неограниченной ответственности. Это означает, что любой иск, выдвинутый против единоличного владения, может рассматриваться как иск, вчиненный его хозяину.

       Партнерство (7-15 % от общего количества предприятий в развитых странах). Уставный капитал формируется в долевом соотношении собственниками, которых должно быть не менее двух. Партнеры ведут дела совместно, но могут передавать управленческие функции менеджеру. Его легко создать, составив и утвердив учредительный договор. Управление бизнесом более результативно за счет специализации, объединение капиталов дает возможность больше привлекать финансовые ресурсы.

       Отрицательные моменты:

       а) коллегиальное управление порождает конфликт интересов;

       б) высока ответственность членов партнерства не только за свои ошибки, но и за промахи партнеров - солидарная ответственность;

       в) относительная ограниченность финансовых ресурсов.

       Корпорация - 15-25 % от общего числа предприятий, однако, корпорации осуществляют около 90 % всего производства продукции. Самые большие преимущества аккумуляции капитала (ценные бумаги, ссуды и пр.) Владельцы акционерных обществ несут ограниченную ответственность за результаты финансово - хозяйственной деятельности, рискуют только на сумму вложенных акций.

       Отрицательные моменты:

       а) сложность процедуры учреждения;

       б) имеется возможность махинаций, т. к. собственники часто отстранены от реального управления делами;

       в) двойное налогообложение: с прибыли корпорации, доходов акционеров;

       г) возможны конфликты между собственниками и менеджерами предприятия, т. к. функции владения разделены.

       Особенности финансов акционерного общества. Отличительными особенностями акционерного общества является формирование уставного капитала за счет продажи акций в форме открытой подписки и свободное обращение акций на рынке ценных бумаг. Открытое и закрытое акционерное общество образует уставный капитал из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Его величина должна быть не менее размера, предусмотренного законом. Открытая подписка на акции не допускается до полной оплаты уставного капитала (чтобы не создавать фиктивные акционерные общества). При учреждении акционерного общества все его акции должны быть распределены среди учредителей.

       К ценным бумагам, выпускаемым акционерным обществом относятся акции и облигации. С помощью эмиссии ценных бумаг акционерного общества мобилизует денежные средства для увеличения уставного капитала и привлекает заемные финансовые ресурсы для ведения хозяйственной деятельности.

       Уставный  капитал акционерного общества гарантирует интересы кредиторов, поэтому его величина должна соответствовать размеру чистых активов. Если по годовому балансу стоимость чистых активов окажется ниже, чем уставный капитал общества, он должен быть скорректирован в сторону уменьшения с обязательной регистрацией нового размера в соответствующих финансовых органах. Законодательно определяется минимальный размер уставного капитала, ниже которого общество подлежит ликвидации.

       Уставный  капитал акционерного общества может изменяться только по решению общего собрания акционеров путем дополнительной эмиссии или изменением номинальной стоимости акций, выпущенных ранее. Очередное увеличение уставного капитала допускается после полной оплаты предыдущей эмиссии и ликвидации задолженности акционеров перед обществом. Акционерное общество, имеющее убытки по итогам финансового года, не вправе увеличивать уставный капитал путем проведения очередной эмиссии. Покрытие убытков вновь привлекаемыми финансовыми ресурсами означает, что новые акционеры заранее теряют часть причитающихся им дивидендов.

       Гарантией прав акционеров является установленный законодательно порядок управления акционерным обществом. Высший орган управления - общее собрание, которое имеет исключительные права на принятие решений: внесение изменений в устав, изменение размера уставного капитала, установление порядка и пропорций распределения прибыли и покрытия убытков.