Содержание финансового анализа

Вычислим коэффициент накопления собственного капитала по данным таблицы 2.5.

             Кн=

                      (25)

 

Кнн.п.= =0,26

                   

 

Кнк.п.= =0,26

Данный показатель характеризует использование собственных средств на развитие основной деятельности предприятия. То, что показатель не изменился, свидетельствует о том, что накопление собственного капитала не происходит.                   

Таблица 2.6. Анализ структуры заемных средств предприятия, тыс. грн.

Показатели	Абсолютные величины		Удельный вес (%) в общей величине активов		Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолютных величинах	В удельных весах
Долгосрочные кредиты банков	33	49,5	18,75	27,89	16,5	9,14
Другие долгосрочные обязательства	25	37,5	14,2	21,27	12,5	7,07
Краткосрочные кредиты банков	10	10	5,68	5,63	0	-0,05
Текущая задолженность по долгосрочным об-вам	35	20,5	19,89	11,55	-14,5	-8,34
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	25	20	14,2	11,27	-5	-2,93
Текущие об-ва по счетам:
по страхованию	30	20	17,04	11,27	-10	-5,77
Другие текущ. об-ва	18	20	10,24	11,27	2	1,03
Итого	176	177,5	100	100	1,5

 

 

Согласно таблице 2.6. «Анализ структуры заемных средств предприятия», можно сделать следующие выводы. Наибольшую долю в структуре заемных средств занимают долгосрочные кредиты банков. Она составляет 33 тыс. грн. на начало периода и на конец – 49,5 тыс. грн. Значение данного показателя увеличилось на 16,5 тыс. грн. или на 9,14%. В общей структуре заемных средств данный показатель занимает 18,75% на начало периода и 27,89% на конец периода. Также из таблицы видно, что предприятие частично погасило задолженности по страхованию, кредиторскую задолженность за товары, Работы и услуги, а также текущую задолженность по долгосрочным обязательствам. Наименьшие долги у предприятия по краткосрочным коедитам банков, которые на начало и на конец года составили 10 тыс. грн.

2.3. Анализ основных относительных  показателей.

После структурного анализа активов и пассивов, необходимо проанализировать финансовую устойчивость, платежеспособность и деловую активность предприятия.

2.3.1. Показатели финансовой  стабильности. 

1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

                                       (26)

где:

 – Собственные оборотные средства

 – Оборотные активы.

Абсолютная возможность превращения активов в ликвидные средства.

На конец года увеличился на 20,49% – положительное изменение.

2. Коэффициент обеспеченности  собственными  оборотными средствами запасов. 

 Коз=                       (27.)

Козн.п.= =0,47

Козк.п.= =0,665

Запасы, которые имеют наименьшую ликвидность в составе оборотных активов, обеспечены долгосрочными стабильными источниками финансирования, так как показатель и на начало и на конец периода имеет положительное значение и  составляет 0,47 на начало периода и 0,665 на конец периода. Значение показателя увеличилось, что благотворно для предприятия.

2.3.2. Платежеспособность  предприятия.

1. Коэффициент текущей ликвидности.

     

                                 (28)

где:

 – Текущие активы.

 – Текущие пассивы.

Характеризует достаточность оборотных средств для погашения долгов на протяжении года. > 1,5 – предприятие раньше времени ликвидирует долги.

 

 

  2. Коэффициент абсолютной ликвидности

                                     (29)

где:

 – Денежные средства.

 – Текущие пассивы.

Характеризует готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Увеличение – положительное изменение.

 

3. Коэффициент быстрой ликвидности.

                                    (30)

где:

 – Текущие активы.

 – Текущие пассивы.

 – Запасы

 

На начало отчетного периода наиболее ликвидных активов приходилось 1,45грн. на 1грн. срочных долгов, на конец – 2,21грн. Увеличился коэффициент быстрой ликвидности на 0,76, что является положительным изменением.

 

2.3.3. Деловая активность.

1. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств.

                              (31)   

где:

 – Чистая выручка от реализации продукции за отчетный период

 – Среднегодовые оборотные средства.

За отчетный период не происходит полного оборота оборотных средств. На 1грн. оборотных средств приходится 0,24грн. выручки от реализации продукции за отчетный период.

  2. Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции

      Кгп=     (32)

Кгп= =3,11

 

  3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

                                (33)

где:

 – Чистая выручка от реализации продукции за отчетный период

 – Средняя дебиторская задолженность

 

Дебиторская задолженность погашается за 1,27 оборота.

  4. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности.

                           (34)

где:

 – Чистая выручка от реализации продукции за отчетный период

 – Средняя кредиторская задолженность

 

                     (35)

Кредиторская задолженность погашается за 2,15 оборота.

 

 

2.3.4. Показатели рентабельности.

1. Рентабельность активов по прибыли от обычной деятельности:

                               (36)

где:

 – Прибыль от обычной деятельности

 – Среднегодовая сумма всех активов:

 

На 1грн. средств инвестированных в активы приходится 0,03грн. прибыли от обычной деятельности.

 

2. Рентабельность собственного капитала:

                             (37)

где:

 – Чистая прибыль

 – Среднегодовой собственный капитал:

 

На 1грн. собственного капитала приходится 0,06грн. чистой прибыли.

 

 

3. Рентабельность производственных фондов:

                     (38)

где:

 – Чистая прибыль

– Среднегодовые производственные фонды:

 

На 1грн. производственных фондов приходится 0,5грн. чистой прибыли.

 

Рентабельность реализованной продукции:

                        (39)

где:

 – Прибыль от реализации

– Выручка.

На 1грн. выручки приходится 0,25грн. чистой прибыли.

Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли:

На 1грн. выручки приходится 0,12грн. чистой прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется система показателей* характеризующих изменения:

• структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
• эффективности и интенсивности использования капитала;
• платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

• запаса финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнить с;

• общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• аналогичными  данными  других   предприятий,   что  позволяет выявить сильные и слабые  стороны  предприятия и его возможности;
• аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Методика анализа финансового состояния использует шесть основных приемов:

1. горизонтальный (временной) анализ;
2. вертикальный (структурный) анализ;
3. трендовый анализ;
4. анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов);
5. сравнительный анализ;
6. факторный анализ.

Анализ финансового состояния включает этапы:

1. Выявление  важнейших  характеристик  баланса:   оценку общей стоимости имущества,  оценку соотношения иммобилизованных   и   мобильных   средств,   собственных   и   заемных средств. Здесь важно сопоставить динамику валюты баланса и динамику объема реализации и прибыли.
2. Анализ изменений в составе и структуре активов и пассивов.
3. Оценка платежеспособности с помощью показателей: коэффициента абсолютной ликвидности,  коэффициента промежуточного покрытия и коэффициента текущей ликвидности.
4. Оценка кредитоспособности предприятия.
5. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
6. Анализ ликвидности баланса.

По результатам анализа производится регулирование баланса, составляется прогнозный баланс и дается оценка перспективной ликвидности предприятия. При этом следует учитывать, что показатели, характеризующие финансовое состояние, будут различаться по стадиям развития систем. Приведенные выше нормативные значения показателей платежеспособности характерны для стадии развития и начала стадии зрелости систем.

 

ЛИТЕРАТУРА

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятий пищевой промышленности/Под ред. Салопенко М.И. – М.: Агропромиздат, 1988.
2. Анализ  хозяйственной деятельности/Под ред. Белобжедский И.А., Белобородова В.А. – М.: Финансы и статистика, 1985.
3. Артеминко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС, НГАЭиУ, 1997.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 1996.
5. Белобжедский И.А. Имущество предприятия: учет и аудит//Бухгалтерский учет. – 1993. - №6. – с.36.
6. Ветров А.А. Баланс: Оценка хозяйственного потенциала предприятия//Бухгалтерский учет. – 1992. - №6. – с.12.