Социально-экономическая сущность,функции и виды финансов

4. Страховой рынок. Он характеризует  рынок, на котором объектом  купли-продажи выступает страховая  защита в форме различных предлагаемых  страховых продуктов. Потребность  в услугах этого рынка существенно  возрастает по мере развития  рыночных отношений. Субъекты  этого рынка, осуществляющие предложение  страховой защиты, способствуют  аккумуляции и эффективному перераспределению  капитала, широко используя накапливаемые  средства в инвестиционных целях.  Даже в кризисных экономических  условиях этот рынок развивается  высокими темпами, значительно  превышающими темпы развития  других видов финансовых рынков.

5. Рынок золота (и других драгоценных  металлов - серебра, платины). Он характеризует  рынок, на котором объектом  купли-продажи выступают вышеперечисленные  виды ценных металлов, в первую  очередь, золота. На этом рынке  осуществляются операции страхования  финансовых активов, обеспечения  резервирования этих активов  для приобретения необходимой  валюты в процессе международных  расчетов, осуществления финансовых  спекулятивных сделок. Этот же  рынок удовлетворяет также потребности  в промышленно-бытовом потреблении  этих металлов, в частной их  тезаврации. Такая многофункциональность рынка золота связана с тем, что оно является не только общепризнанным финансовым активом и наиболее безопасным средством резервирования свободных денежных средств, но и ценным сырьевым товаром для ряда производственных предприятий. В нашей стране рынок золота является наименее развитым видом финансового рынка из-за отсутствия даже минимально необходимого нормативно-правового его регулирования.

По периоду обращения финансовых активов (инструментов) выделяют следующие  виды финансовых рынков:¹⁰

1. Рынок денег. Он характеризует  рынок, на котором продаются-покупаются  рыночные финансовые инструменты  и финансовые услуги всех ранее  рассмотренных видов финансовых  рынков со сроком обращения  до одного года. Функционирование  этого краткосрочного сектора  финансовых рынков позволяет  предприятиям решать проблемы  как восполнения недостатка денежных  активов для обеспечения текущей  платежеспособности, так и эффективного  использования их временно свободного  остатка.

2. Рынок капитала. Он характеризует  рынок, на котором продаются-покупаются  рыночные финансовые инструменты  и финансовые услуги со сроком  обращения более одного года. Функционирование рынка капитала  позволяет предприятиям решать  проблемы как формирования инвестиционных  ресурсов для реализации реальных  инвестиционных проектов, так и  эффективного финансового инвестирования (осуществления долгосрочных финансовых  вложений).

Следует обратить внимание, что это  традиционное деление финансовых рынков на рынок денег и рынок капитала в современных условиях функционирования этих рынков носит несколько условный характер. Эта условность определяется тем, что современные рыночные финансовые технологии и условия имитирования многих финансовых инструментов предусматривают относительно простой и быстрый способ трансформации отдельных краткосрочных финансовых активов в долгосрочные и наоборот.

Характеризуя отдельные виды финансовых рынков по обоим вышерассмотренным  признакам, следует отметить, что  эти виды рынков тесно взаимосвязаны  и функционируют в одном рыночном пространстве. Так, все виды рынков, обслуживающих обращение различных  по направленности финансовых активов (инструментов, услуг), являются одновременно составной частью как рынка денег, так и рынка капиталов.¹¹

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Общий механизм функционирования финансового рынка.

Функционирование финансового  рынка подчинено действию определенного  экономического механизма, основу которого составляет взаимосвязь его элементов. Основными из этих элементов, которые определяют состояние и развитие как финансового рынка в целом, так и отдельных его видов, являются спрос, предложение и цена.

Механизм функционирования финансового  рынка направлен на обеспечение  его равновесия, которое достигается  путем взаимодействия отдельных  его элементов. В основном это  равновесие в условиях экономики  рыночного типа достигается за счет саморегуляции финансового рынка и частично - за счет государственного его регулирования. Однако в реальной практике абсолютное равновесие финансового рынка, т.е. полная сбалансированность отдельных его элементов, достигается крайне редко, а если достигается, то на очень непродолжительный период.¹²

Каждому виду финансовых рынков присущи  свои особенности формирования механизма обеспечения взаимосвязи отдельных элементов рынка, однако принципиальные основы механизма функционирования этих рынков имеют общий характер. Поэтому в первую очередь рассмотрим общие принципы формирования механизма функционирования финансового рынка в целом. Эти принципиальные положения сводятся к следующим основным моментам:¹³

1. Основную роль в системе  основных элементов финансового  рынка играет цена на отдельные  финансовые инструменты (финансовые  услуги). Именно этот элемент отражает  сбалансированность спроса и  предложения на рынке, состояние  его равновесия, степень удовлетворения  экономических интересов всех  его участников. Приоритетная роль  цены в системе элементов финансового рынка, обеспечивающих его равновесие, определяет особую роль ценообразования в механизме его функционирования.

2. Цены на финансовом рынке  определяются, прежде всего, уровнем  доходности отдельных финансовых  инструментов, в основе которого  лежит средний уровень процентной  ставки (или средняя норма доходности  на вложенный капитал). Уровень  процентной ставки служит не  только критерием выбора альтернативных  направлений осуществления финансовых  операций, но в значительной степени  определяет объем этих операций  или деловую активность отдельных  хозяйствующих субъектов на финансовом  рынке.

3. Особенностью формирования цен  на финансовом рынке является  существенное воздействие на  этот процесс обращающегося на  нем спекулятивного капитала. Высокий  уровень спекулятивной составляющей  для финансового рынка является  нормальным явлением; этот уровень  постоянно возрастает по мере  увеличения объема накапливаемого  капитала предприятиями и физическими  лицами. Под воздействием спекулятивного  капитала уровень цен на финансовом  рынке в значительной мере  зависит не только от реального  спроса, но и от ожидаемых изменений  этого уровня, на которые участники  рынка пытаются влиять исходя  из своих спекулятивных интересов  ("играя на повышение или  понижение" рыночных цен на  отдельные финансовые инструменты).

4. Цены на финансовом рынке  очень динамичны, подвержены влиянию  многих объективных факторов, проявляющихся  как на макро-, так и на микроуровне, поэтому их уровень меняется практически ежедневно. Такой высокий уровень динамики цен является характерной особенностью финансового рынка в сравнении с рынком товарным, где факторы ценообразования носят более стабильный характер.

5. Высокая роль информации об  уровне цен на отдельные финансовые  инструменты как в осуществлении  управления финансовой деятельностью  предприятия, так и в управлении  экономическими процессами развития страны в целом определяют не только оперативность, но и открытость их установления.

6. Публичное установление уровня  цен на основные финансовые  инструменты осуществляется в  процессе их биржевой котировки  в зависимости от складывающегося  соотношения объема спроса на  них и их предложения. Биржевая  котировка цен осуществляется  на основе заявок клиентов  брокерам на покупку или продажу  отдельных финансовых инструментов.

7. Цен, складывающихся на национальном  рынке, от соответствующего его  уровня на мировом рынке. Эта  зависимость характерна не только  для валютного рынка (где она  проявляется в наибольшей степени), но и для других видов финансовых  рынков. По мере интегрированности в мировой финансовый рынок эта зависимость будет усиливаться, формируя как позитивные, так и негативные последствия в экономическом развитии страны.

8. Высокая степень влияния динамики  цен на финансовом рынке на  экономические процессы в стране определяет активные формы осуществления государственного регулирования этих цен с помощью соответствующих механизмов. Такими механизмами являются установление уровня учетной ставки, нормирование резервов коммерческих банков, регулирование денежного оборота путем эмиссии денег, регулирование объема эмиссии и доходности государственных ценных бумаг (в первую очередь, - облигаций) и другие.

9. Объективность формирования цен  на финансовом рынке определяет  не только необходимость учета  в процессе ценообразования всех  необходимых факторов, влияющих  на их уровень, но и информированность  участников этого рынка об основных из этих факторов. Такая информационная обеспеченность участников финансового рынка (в первую очередь, рынка капитала) характеризуется понятием "эффективность рынка". Эффективным считается финансовый рынок, на котором уровень цен на отдельные финансовые инструменты быстро реагирует на внешнюю информацию при полном доступе к ней всех участников этого рынка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что финансы  являются неотъемлемой  частью  денежных  отношений  и  играют   огромную роль в формировании,  распределении  и использовании централизованных и децентрализованных  фондов  денежных средств в целях выполнения  функций, задач государства  и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

Также можно сказать, что  финансы объективно необходимы, так  как обусловлены потребностями  общественного развития. Государство  может, учитывая объективную необходимость  финансовых  отношений   разрабатывать  различные формы их использования: вводить или отменять различные  виды  платежей, изменять  формы  использования        финансовых ресурсов и т.д. Государство  не может создавать то, что объективно не подготовлено ходом общественного  развития. Оно устанавливает только формы проявления  объективно  назревших экономических отношений. Без финансов невозможно  обеспечить индивидуальный и общественный кругооборот  производственных фондов на расширенной  основе, регулировать отраслевую и  территориальную структуру экономически, стимулировать быстрейшее внедрение  научно-технических  достижений,  удовлетворять  другие  общественные  потребности.

Финансовый рынок можно определить, как рынок, который обеспечивает механизмы для создания и обмена финансовых активов. В развитых странах  финансовые рынки обеспечивают определенную инфраструктуру для торговли ценными  бумагами. Финансовый рынок ориентирован на мобилизацию капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций. Основным регулирующим органом  национального финансового рынка  является Центральный банк страны.

Основная функция финансового  рынка заключается в мобилизации  денежных средств вкладчиков для цели организации и расширения производства. Другие функции: эффективное распределение свободных ресурсов между потребителями, определение наиболее эффективных направлений использования финансовых ресурсов, ускорение оборота средств. В целом же функционирование капитала в форме финансовых капиталов способствует формированию эффективной и рациональной экономики, поскольку он стимулирует мобилизацию свободных денежных ресурсов в интересах производства и их распределение в соответствии с потребностями рынка.¹⁴

Финансовый рынок является неотъемлемой частью современной экономики. Он выполняет  функцию организации торговли финансовыми  активами и обязательствами между  покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Развитие финансового рынка  ускоряет рост экономики.

Несмотря на множество преимуществ для экономики, которые несет в себе финансовый рынок, его существование в России связано с существенным количеством недостатков. Тем не менее, положительным является то, что Федеральная Служба по Финансовым Рынкам и Правительство РФ принимают стратегические шаги, нацеленные на привлечение инвестиций, стабильность, финансовую прозрачность и улучшение нормативно-правовой базы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАДАЧА

 

Рассчитайте сумму регулирующих доходов доходной части бюджета  края, зная, что сумма расходной  части бюджета 560 млн. руб. Дефицит  бюджета – 50 млн. руб. Сумма закрепленных доходов – 300 млн. руб.

Расчет поясните.

 
РЕШЕНИЕ: 

 
1)  Найдем всю доходную часть бюджета области. Для этого необходимо от суммы расходной части бюджета отнять дефицит бюджета:  
560 млрд. руб. – 50 млрд. руб. = 510 млрд. руб.  
2) Регулирующие доходы. Поскольку доходная часть состоит из суммы закрепленных и регулирующих доходов, то регулирующие доходы можно найти отняв от всей доходной части бюджета области сумму закрепленных доходов:  
510 млрд. руб. - 300 млрд. руб. = 210 млрд. руб.

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1.   Галицкая, С.В. Деньги, кредит, финансы / С.В. Галицкая - М., 2002. - 156 с.

2. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. /Л.А. Дробозина - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 268 с.

3. Ковалева А.А. Финансы и кредит.: Учеб. пособие /А.А. Ковалева - М.: Финансы и статистика, 2003. - 188 с.

4. Леонтьев В.Е. Финансы. Деньги, кредит и банки / В.Е. Леонтьев - М.: ИВЭСЭП, 2008. – 304 с.

5. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки. : Учебное пособие / О.И. Лаврушин -    М., 2008. – 277 с.