Система анализа финансового состояния предприятия

     Анализ  финансового состояния предприятия  заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.

     Таким образом, в этой главе были рассмотрены  теоретические основы финансового  анализа, то есть виды, приёмы и методы финансового анализа, методика анализа  финансового состояния, то есть основные показатели оценки финансового состояния, их структура и коэффициенты их определяющие, а также факторы, от которых зависят данные показатели. Была рассмотрена структура баланса предприятия и направления по которым он анализируется. 
 

 

      2. Анализ финансового  состояния предприятия  на примере ОАО «АВТОВАЗ» 

     2.1 Общая характеристика деятельности ОАО «АВТОВАЗ» 

     Информация о предприятии

     Полное  фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество «АВТОВАЗ»

     Сокращенное наименование: ОАО «АВТОВАЗ»

     Место нахождения, почтовый адрес: 445024, Российская Федерация, Самарская область, г. Тольятти, Южное шоссе, 36

     Дата  государственной регистрации: 5 января 1993 г., регистрационный номер – 2925

     Орган, осуществивший государственную  регистрацию: Администрация Автозаводского района г. Тольятти

     Аудитор общества: ООО «Эрнст энд Янг» 
115035, Россия, г. Москва, Садовническая наб. 77, стр. 1 
Тел. (8–495) 755–97–00 Факс (8–495) 755–97–01

     Держатель реестра акционеров: ОАО «Центральный Московский депозитарий» 105082, г. Москва, ул. Большая Почтовая, дом 34, стр. 8 
Тел. (8–495) 221–1333 Web-сайт: www.mcd.ru

     Краткая история создания и развития

     ОАО «АВТОВАЗ» ведет свою историю с 1966 года, когда было принято правительственное постановление о строительстве в городе Тольятти завода по производству легковых автомобилей. Основным партнером АВТОВАЗа на тот момент был итальянский концерн FIAT, с которым было подписано генеральное соглашение о сотрудничестве, а разработки FIAT стали базовыми для российской автомобильной промышленности. Первый автомобиль сошел с конвейера АВТОВАЗа в апреле 1970 года, а спустя 30 лет завод отметил выпуск 20-миллионного автомобиля.

     В 2001 г. АВТОВАЗ подписал генеральное соглашение с корпорацией General Motors и Европейским банком реконструкции и развития о создании совместного предприятия по выпуску легковых автомобилей, а уже в 2002 г. на рынке появилась Chevrolet Niva – представитель нового семейства российских внедорожников.

     В настоящий момент ОАО «АВТОВАЗ» – это один из крупнейших промышленных комплексов страны, ежегодно выпускающий около 700 тыс. автомобилей. АВТОВАЗ является градообразующим предприятием для г. Тольятти и одним из крупнейших налогоплательщиков России и Самарской области: в 2006 г. объем налогов, выплаченных ОАО «АВТОВАЗ» в бюджеты всех уровней, а также в бюджетные и внебюджетные фонды превысил 16 млрд. руб., что соответствует 0,3% объема федерального бюджета России. На АВТОВАзе трудятся более 117 тыс. человек.

     Целью общества является извлечение прибыли.

     Общество  осуществляет следующие основные виды деятельности:

     • производство автомобилей, запасных частей, продукции станкостроения, инструмента, в том числе режущего, товаров  народного потребления и оказание услуг населению;

     • проектная, научно-исследовательская, проведение технических, технико-экономических и иных экспертиз и консультаций;

     • строительные, монтажные, пуско-наладочные и отделочные работы;

     • производство продукции производственно-технического назначения;

     • информационное обслуживание, связь;

     • защита сведений, составляющих коммерческую тайну, и иную конфиденциальную информацию;

     • защита сведений, составляющих государственную  тайну Российской Федерации;

     • оказание услуг в области защиты государственной тайны Российской Федерации;

     • торговая, торгово-посредническая, закупочная, сбытовая;

     • организация и проведение выставок, выставок-продаж, ярмарок, аукционов, торгов как в Российской Федерации, так  и за ее пределами, в том числе  в иностранных государствах;

     • транспортирование грузов на всех видах транспорта;

     Высшим  органом управления ОАО «АВТОВАЗ» является общее собрание акционеров. Основные полномочия по управлению обществом делегируются акционерами совету директоров. Совет директоров в целях обеспечения оперативного управления обществом назначает единоличный исполнительный орган – генерального директора.

     Уставный  капитал ОАО «АВТОВАЗ» составляет 16 062 482 000 рублей и состоит из 32 124 964 акций следующих категорий:

• Обыкновенные акции – 27 194 624 шт.
• Привилегированные акции типа «А» – 4 930 340 шт.

     Номинальная стоимость каждой акции составляет 500 руб. 80,81% акций ОАО «АВТОВАЗ» находится в собственности юридических лиц, 17,72% – в собственности физических лиц, а 1,47% – в федеральной собственности.

     В 2004 году на АВТОВАЗе продолжилась работа по глубокому реформированию компании, в результате которой была значительно усилена роль экономической составляющей в принятии управленческих решений в части сокращения затрат на производство, а также накоплен значительный опыт по экономическому управлению бизнес – единицами дочерними и зависимыми обществами.

     Деятельность  ОАО «АВТОВАЗ» и его развитие направлены на:

• Укрепление роли ОАО «АВТОВАЗ» в российской экономике;
• Рост капитализации общества, повышение его инвестиционной привлекательности и усиление позиций на фондовых рынках;
• Улучшение качества и повышение технического уровня продукции;
• Дальнейшее развитие производства и управления;
• Сохранение и улучшение социального партнерства с коллективом предприятия.

     Изменение конкурентной среды деятельности компании и структуры автомобильного рынка обусловили принятие Советом Директоров ОАО «АВТОВАЗ» новой миссии и стратегических целей.

     ОАО «АВТОВАЗ» провозглашает свою миссию следующим образом: «Мы создаем для наших клиентов качественные автомобили по доступным ценам, принося стабильную прибыль своим акционерам, улучшая благосостояние наших сотрудников и повышая ценность нашего бизнеса во благо Отечества».

     Своими  ценностями ОАО «АВТОВАЗ» считает:

• Персонал компании;
• Лояльность потребителей;
• Сильную торговую марку;
• Высокий научно-технический потенциал;
• Прочную деловую репутацию;
• Социальную ответственность.

     Основные  стратегические цели ОАО «АВТОВАЗ» ориентированы на ЭФФЕКТИВНОСТЬ, ЛИДЕРСТВО И ГИБКОСТЬ.

     Лидерство

• Сохранение лидерства на российском автомобильном рынке.
• Активная интеграция в мировое автомобилестроение.
• Достижение передового уровня квалификации персонала.

     Эффективность

• Эффективное управление ресурсами и затратами.
• Постоянное улучшение качества.
• Развитие корпоративной культуры, ориентированной на достижение результата.

     Гибкость

• Внедрение передовых гибких технологий производства автомобилей.
• Оперативное реагирование компании на требования рынка.
• Обеспечение потребителей автомобилями, соответствующими международным нормам безопасности и экологии.

     Финансовый  обзор за 2004–2006 гг.

     В течение последних трех лет ОАО «АВТОВАЗ» показывало положительную динамику основных финансовых показателей. Рост выручки в 2006 году составил 17.3% по сравнению с 2005 годом при росте себестоимости всего на 14.6%. Чистая прибыль компании выросла более чем на 20%. Рост валюты баланса ОАО «АВТОВАЗ» составил 4.5%. 

     Таблица 1 – Основные финансовые показатели ОАО «АВТОВАЗ» в 2004–2006 гг., в млн. рублей

 

     В 2006 году выручка АВТОВАЗа составила  почти 126 млрд. рублей ($4.4 млрд. по среднегодовому курсу), увеличившись за год на 17.3%, а за 2 года – на 36.5%. При этом рост себестоимости ОАО «АВТОВАЗ» за двухлетний период составил 34.2%, что позволяет говорить о сохранении контроля над издержками.

     В структуре выручки ОАО «АВТОВАЗ» наибольшую долю – около 87% – занимают продажи автомобилей и сборочных автокомплектов. На долю запасных частей приходится около 3% выручки ОАО «АВТОВАЗ». Структура себестоимости автомобилей ОАО «АВТОВАЗ» наибольшую долю – около 53.5% – занимают комплектующие изделия.

     Валовая прибыль АВТОВАЗа в 2006 году выросла  на 36.3% по сравнению с 2004 годом. Рост коммерческих расходов, которые в 2006 году составили 5.2 млрд. рублей (+48.4% к 2003 году) был вызван увеличением затрат на перевозку автомобилей в размере более 1 млрд. рублей.

     Прибыль до налогообложения ОАО «АВТОВАЗ» выросла по итогам 2006 года на 26% до уровня 8.32 млрд. рублей, а чистая прибыль составила 5.6 млрд. рублей, увеличившись за год на 20% и превысив показатель 2004 года более чем в 10 раз. 

     2.2 Анализ структуры активов и пассивов 

     Таблица 2 – Горизонтальный анализ баланса ОАО «АВТОВАЗ»