Шпаргалка по "Финансы и кредит"

Особая разновидность  банковского кредита – кредит, предоставляемый одним банком другому, или межбанковский кредит. Банки-кредиторы  предоставляют кредиты либо с  целью поддержания своей доходности на необходимом уровне, либо для  обеспечения развития корреспондентских  отношений с другими банками. Для банков-заемщиков межбанковские  кредиты служат средством регулирования  ликвидности, а также дополнительным источником денежных ресурсов для расширения доходных вложений. 

56. КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ      

Коммерческий (хозяйственный) кредит – одна из ранних форм кредитных  отношений. В его основе лежит  отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем  векселя как его долгового  обязательства оплатить стоимость  покупки по истечении определенного  срока. Массовое распространение коммерческий кредит получил в эпоху капитализма, что было связано с частой нехваткой  денежных средств для оплаты поставок сырья, товаров и предоставленных  услуг. Наиболее распространены два  вида векселя: простой, содержащий обязательства  заемщика выплатить определенную сумму  непосредственно кредитору, и переводный (тратта), предусматривающий письменный приказ кредитора заемщику о выплате  установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. Обращение  векселей расширяет возможности  предоставления коммерческого кредита, поскольку он может переходить из рук в руки. При этом на векселе  делается передаточная надпись –  индоссамент. Чем больше индоссаментов  на векселе, тем шире круг его обращения  и тем больше гарантий его оплаты. 
      Коммерческий кредит является основой всей кредитной системы. Необходимость коммерческого кредита вытекает из самого процесса воспроизводства: несовпадение сроков производства и реализации. В результате одни производители вышли на рынок с товарами, а у других возникла потребность купить товар. Однако, не реализовав свою продукцию, они не располагают средствами, и поэтому торговая сделка состоится лишь при продаже с рассрочкой платежа. Отсюда цель этой формы – ускорить реализацию товаров и весь процесс кругооборота капитала и извлечь дополнительную прибыль. 
      Коммерческий кредит имеет определенные недостатки: 
      – ограничен размерами резервного капитала кредита. Продажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у предпринимателя излишка капитала; 
      – зависит от условия его обратного притока. При спаде производства ссуды не возвращаются и цепочка кредитных связей нарушается, а его размеры сокращаются; 
      – имеет строго определенное направление, т. е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой. В обратном направлении коммерческий кредит невозможен. 
      Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или денежной формы предоставляется главным образом на короткие сроки. 
      В России коммерческий кредит до последнего времени имел ограниченную сферу применения. Расширению его применения препятствуют инфляция, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей. 
      На практике применяются следующие разновидности коммерческого кредита: 
      1) с фиксированным сроком погашения; 
      2) с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров; 
      3) по открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита осуществляется по погашению задолженности по предыдущей поставке. 
      При наличии развитой кредитной системы коммерческий кредит переплетается с банковским кредитом, так как кредитор, имея вексель – обязательство заемщика, может его учесть в банке и получить под него банковский кредит. Но и в этом случае суть коммерческого кредита не меняется.

57. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ      

Отличительная особенность  государственного кредита – участие  в кредитных отношениях государства  в лице его органов власти различных  уровней в качестве кредитора  или заемщика. Первоначально возник и стал развиваться такой государственный  кредит, при котором государство  выступало в качестве должника. Причиной, заставляющей государство заимствовать денежные средства на рынке ссудных  капиталов, был дефицит государственного бюджета. 
      Государственный кредит отличается от других видов кредита. При предоставлении банковского кредита в качестве обеспечения выступают какие-то конкретные ценности – товары на складе, незавершенное производство, при заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы или какой-либо ее доход. 
      На уровне правительства государственные займы не имеют конкретного целевого характера. Тогда как заимствование средств на более низких уровнях достаточно часто имеет четко выраженную целевую направленность. 
      Выступая кредитором, государство через центральный банк или казначейскую систему производит кредитование: 
      1) приоритетных отраслей, региональных или местных органов, испытывающих необходимость в финансовых ресурсах при невозможности бюджетного финансирования со стороны коммерческих банков из-за факторов конъюнктурного характера; 
      2) коммерческих банков и других кредитных учреждений в процессе прямой или аукционной продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов. 
      Характерная черта государственного кредита – непроизводительное использование государством мобилизованных путем займов средств. Как заемщик государство размещает государственные займы через банки или на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Причина роста такого кредита – дефицит бюджетов, связанный главным образом с непроизводительными военными и управленческими расходами. Это основная форма государственного кредита. Его расширение, связанное с хроническим дефицитом бюджета, вызывает необходимость увеличения роста расходов на обслуживание займов – их погашение и оплату процентов, что в конечном итоге приводит к огромному государственному долгу. В результате государственный кредит становится регенератором дальнейшего своего роста. 
      Государственные займы можно классифицировать следующим образом. 
      1. В зависимости от субъектов заемных отношений государственные займы делятся на размещенные центральными и местными органами управления. 
      2. В зависимости от места размещения – на внутренние и внешние. 
      3. В зависимости от обращения на рынке государственные займы подразделяются на рыночные и нерыночные. 
      4. В зависимости от срока привлечения средств подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. 
      5. В зависимости от обеспеченности долговых обязательств государственные займы бывают закладными и беззакладными. 
      6. В зависимости от характера выплачиваемого дохода – процентные, выигрышные, процентно-выиг-рышные, беспроигрышные и беспроцентные займы. 
      7. В зависимости от условий обращения – займы с правом досрочного погашения и без него. 
      8. По методам размещения займы бывают размещаемые на добровольной основе, по подписке и принудительно.

58. ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ КРЕДИТ      

Потребительский кредит действует при целевом кредитовании физических лиц в товарной или  денежной формах. Кредитором выступают  предприниматели при розничной  продаже товаров в рассрочку, как правило, товаров длительного  пользования, и кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды  населению для приобретения земли  и другой недвижимости, оплаты дорогостоящего медицинского обслуживания и т. д. 
      Спецификой широко понимаемого потребительского кредита является то обстоятельство, что заемщиком здесь являются физические лица, берущие ссуду на удовлетворение своих личных потребностей. 
      Потребительский кредит тесно связан с банковским кредитом, так как долговые обязательства покупателей используются торговыми фирмами и финансовыми компаниями для получения банковских ссуд. Благодаря этой связи возникла расширенная трактовка потребительского кредита. В соответствии с этим под потребительским кредитом понимают совокупность товарных и денежных ссуд, предоставляемых фирмами, банками и государством населению для удовлетворения его личных потребностей. В развитых странах потребительский кредит получил широкое распространение. В России такой кредит предоставляется как в товарной, так и в денежной форме. Товарную форму в виде рассрочки платежа имеет кредит, предоставляемый населению на покупку товаров длительного пользования, жилищное строительство, приобретение квартир. В денежной форме выдается кредит на строительство и ремонт индивидуальных домов, садовых домиков, на неотложные нужды. При этом кредит может выдаваться наличными деньгами или в виде перечислений. 
      Потребительский кредит может быть использован на инвестиционные цели и на текущие потребности заемщиков – физических лиц. В кредитных отношениях между гражданами и торговыми фирмами банки непосредственного участия не принимают. Этим потребительский кредит отличается от банковского, предоставляемого населению в денежной форме. 
      Кредитование потребительских нужд населения осуществляется на тех принципах, что и кредитование юридических лиц: возвратность, срочность, целевая направленность, платность, обеспеченность. Важным условием при выдаче ссуд является платежеспособность заемщика. Потребительский кредит на текущие нужды носит краткосрочный характер. Он предоставляется на срок до двух лет. Потребительский кредит на инвестиции носит долгосрочный характер. От заемщика требуют предоставления отчета об использовании кредита, документов, подтверждающих его целевое назначение. 
      Использование потребительского кредита получило широкое распространение за рубежом, что связано как с широким ассортиментом предлагаемых к продаже товаров, так и с ростом их стоимости. Спрос на товары длительного пользования зависит от уровня доходов, поэтому потребительский кредит, увеличивая возможность приобретения товаров, искусственно повышает спрос на них. Рост уровня доходов может привести к сокращению размеров кредитования. 
      Перспективы развития потребительского кредита в России зависят от многих факторов, прежде всего от степени стабилизации кредитного и финансового рынков, а также роста регулярности получения доходов основной частью населения.

59. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ      

Международный кредит – наиболее поздняя форма развития, когда экономические отношения  вышли за национальные рамки. Он функционирует  на международном уровне, участниками  которого могут выступать отдельные  юридические лица, правительства  соответствующих государств, а также  международные финансово-кредитные  институты. Важную роль международный  кредит играет в реализации требований закона стоимости и других экономических  законов. 
      Функционирует международный кредит на принципах возвратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого характера за счет внешних и внутренних источников. 
      Этот кредит классифицируется по нескольким базовым признакам: 
      – по источникам – внутренние и внешние; 
      – по назначению – коммерческие, которые непосредственно связаны с внешней торговлей и услугами; финансовые, т. е. прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция; промежуточные – кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, «инжиниринг», или выполнение подрядных работ; 
      – по видам – товарные, которые предоставляются экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги; валютные, предоставляемые банками в денежной форме; 
      – по валюте займа – в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны и в международной счетной денежной единице (СДР и евро); 
      – по обеспеченности – обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.); бланковые, т. е. под обязательства должника (соло-вексель с одной подписью); 
      – с точки зрения формы предоставления – наличные, депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты; 
      – по срокам – сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет). При пролонгации, или продлении, краткосрочных и среднесрочных кредитов они становятся долгосрочными, причем часто с государственной гарантией. Международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет следующие функции: 
      1) перераспределения ссудных капиталов между странами, когда при его помощи происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и превращению в среднюю норму прибыли; 
      2) экономии издержек обращения в сфере международных экономических отношений путем замены золота как мировых денег такими орудиями обращения, как вексель, чек, банковские переводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, а также СДР, евро и твердые национальные валюты; 
      3) ускорения концентрации и централизации капитала: во-первых, в результате ускорения процесса капитализации прибыли и получения дополнительной прибыли в связи с привлечением иностранного капитала, во-вторых, с созданием транснациональных корпораций и транснациональных банков и, в-третьих, путем предоставления льготных международных кредитов крупным предприятиям; 
      4) регулирования экономики страны – привлечения иностранных инвестиций, и в первую очередь капиталов международных валютно-кредитных и региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению.

60. ЛИЗИНГОВЫЙ КРЕДИТ      

В настоящее время  лизинговая деятельность в РФ регулируется Законом «О лизинге», в соответствии с которым лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества  и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим  лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных  договором с правом выкупа имущества  лизингополучателем. В лизинг можно  получить любые непотребляемые вещи, кроме земли или других природных  объектов. Кредитные отношения в  лизинговой сделке возникают между  лизингодателем, которым может быть финансовая компания или коммерческий банк, и лизингополучателем – фирмой, использующей объекты лизинга в  своей деятельности. 
      К субъектам лизинговой сделки относятся стороны, принимающие в ней участие. 
      Их можно разделить на две группы: 
      – прямые, принимающие непосредственное участие в сделке: лизингодатель, приобретающий объект лизинга и передающий его в пользование, лизингополучатель имущества и поставщик (производитель или собственник объекта лизинга), реализующий его лизингодателю; 
      – косвенные, к которым относятся коммерческие банки, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы, содействующие заключению лизингового договора, в том числе и путем предоставления ссуды на приобретение объекта лизинга. Лизинговые сделки можно классифицировать по различным признакам. 
      1. По сроку предоставления: 
      – оперативный лизинг, когда срок аренды имущества меньше, чем нормативный срок его службы. Такой лизинг используется при аренде машин, оборудования, и в связи с высокими рисками ставки лизинговых платежей назначаются на более высоком уровне, чем при других видах лизинга; 
      – финансовый лизинг, который предоставляется на весь срок окупаемости имущества. К тому же он предусматривает невозможность досрочного расторжения договора лизинга, поэтому, как правило, заключается на такие объекты, стоимость которых высока. 
      Оба вида лизинга после окончания срока договора дают возможность лизингополучателю: приобрести объект лизинга по остаточной стоимости; заключить новый договор по льготной ставке; возвратить объект сделки лизингодателю. 
      2. По территориальному признаку: 
      – внутренний лизинг, когда все участники сделки являются представителями одной страны; 
      – международный лизинг, когда один или все участники сделки представляют разные страны или же одна из сторон имеет статус совместного предприятия. При этом экспортным считается лизинг, в котором зарубежную страну представляет лизингополучатель, а импортным – когда иностранной компанией является лизингодатель. 
      3. По характеру лизинговых платежей: 
      – денежные платежи; 
      – компенсационные платежи, когда они производятся поставкой товаров, произведенных на арендованном оборудовании, или в форме оказания встречных услуг; 
      – смешанные платежи. 
      4. По составу участников сделки: 
      – прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает его в лизинг (двусторонняя сделка); 
      – косвенный лизинг, при котором передача имущества осуществляется через посредников (трех– или многосторонняя сделка). 
      Частный случай прямого лизинга – возвратный лизинг, при котором лизинговая фирма приобретает имущество у владельца и сдает его ему же в лизинг.