Шпаргалка по "Финансам"

По сроку погашения:1) срочный кредит:• краткосрочный (до одного года);• среднесрочный (от одного года до трех лет);• долгосрочный (свыше трех лет);2) до востребования (онкольный кредит), т.е. с правом банка потребовать погашения кредита в любой момент.

По способу погашения:1) прямая ссуда, т.е. весь основной долг по кредиту (без учета процентов) должен быть погашен на одну конечную дату путем единовременного взноса;2) ссуда в рассрочку, применяемая для долгосрочных кредитов. Сумма ссуды периодически списывается, как правило, равными частями на протяжении срока действия кредитного договора;3) кредит с участием – ссуда погашается выручкой клиента, зачисляемой на специальный ссудный счет.

По виду процентной ставки:1) кредит с фиксированной процентной ставкой;2) кредит с плавающей процентной ставкой (ролловерный кредит), означающий, что ставка процента пересматривается в зависимости от изменений того финансового актива, к которому она «привязана»

 

 

48. принципы кредитования. Кредитная политика коммерческого  банка 
Кредитная политика – это стратегия и тактика банка в области кредитных операций. Не существует единой кредитной политики для всех банков. Каждый банк формирует свою собственную кредитную политику, учитывая экономические, политические, географические, организационные и иные факторы, оказывающие влияние на его деятельность. 
Целью кредитной политики любого банка является извлечение прибыли в условиях эффективного управления рисками банковской деятельности при соблюдении требований законодательства. 
Задачи кредитной политики конкретизируют цель и могут определять улучшение состава банковскихкредитов, необходимость ускорения их оборачиваемости, повышение удельного веса обеспеченных ссуд и т. д. 
Банковское кредитование является одной из трех основных банковских услуг для предпринимателей наряду с расчетным и депозитным обслуживанием. Оно осуществляется при строгом соблюдении следующих принципов кредитования:• участие кредитной организации;• денежность, т.е. банковский кредит может быть выдан только деньгами;• возвратность и срочность, т.е. кредит подлежит возврату в определенные сроки;• возмездность (платность), т.е. внесение заемщиком платы за временное пользование денежными средствами в виде процентов;• резервность, т.е. в ЦБ РФ коммерческие банки резервируют определенную долю от суммы выданных кредитов;• дифференцированность, означающая право банка на выбор кредитоспособных заемщиков и механизмов их кредитования, а также необходимость соблюдения банком требований обязательных нормативов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

49. существование кредита  с овердрафтом. Кредитная линия.

Открытие кредитной линии. Суть способа заключается в том, что заемщик получает не всю сумму кредита сразу, а использует его по мере необходимости путем предъявления в банк расчетных документов. Говорят, что кредит выбирается траншами. 
В договоре заемщика с банком могут быть установлены разные условия получения денежных средств в течение срока действия кредитной линии: 
1. Общая сумма предоставленных средств за весь срок не может превышать максимального размера, называемого лимита выдачи. 
2. Размер единовременной задолженности заемщика в каждый конкретный момент времени не может быть больше другой предельной величины – лимита задолженности. 
3. Оба эти условия могут действовать одновременно. 
Кредитование счета заемщика (овердрафт). 
Очередность списания денег по счету: 
1. Если на расчетном счете заемщика в банке достаточно средств для оплаты всех поступивших документов, то документы оплачиваются в порядке их поступления в банк – принцип «календарной очередности». 
2. Если денег на счете нет вообще или их недостаточно, возможны 2 ситуации:  1. Банк может осуществлять платежи со счета в порядке кредитования счета, т.е. выдавать овердрафт.2. Если у фирмы нет права на овердрафт или его лимит исчерпан, то неоплаченные банком расчетные документы помещаются в картотеку по внебалансовому счету №90902 «Расчетные документы, не оплаченные в срок». Оплата этих документов при поступлении денег осуществляется в очередности, установленной статьей №885 ГК РФ. 
Овердрафт - это краткосрочная форма кредитования, предоставляемая при недостаточности или отсутствии денег на счете для оплаты расчетных документов. Условием предоставление овердрафта является наличие договоренности о возможности его выдачи в договоре банковского счета или в дополнительном соглашении к нему.

 

 

50. лизинг.

По договору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им же продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. 
Договор финансовой аренды является: 
1) консенсуальным – договор считается заключенным с момента, когда стороны достигли соглашения по всем существенным условиям; 
2) возмездным – основанием исполнения обязательства по предоставлению объекта аренды в пользование является своевременное внесение платы за пользование имуществом; 
3) взаимным. 
Лизингодатель– лизинговая компания, созданная прежде всего в форме акционерного общества, имеющая лицензию на дачу имущества в лизинг. 
Лизингополучатель– юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или индивидуальный предприниматель. 
Предмет договора– любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов. 
Форма договора 
– письменная

 

51. факторинговые операции

Факторинг – переуступка банку или специализированной факторинговой компании неоплаченных долговыхтребований(дебиторской задолженности), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания фирмы-поставщика. 
В факторинговых операциях участвуют три стороны.1. Факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) – специализированное учреждение, покупающее у своих клиентов требования к их покупателям. Фактически происходит покупка дебиторской задолженности и финансирование фирм-клиентов.2. Фирма-клиент (поставщик товара, кредитор) – фирма, заключающая соглашение с факторинговой компанией. 3. Фирма-заемщик – покупатель товара. Покупка дебиторской задолженности производится чаще всего без права обратного требования и предусматривает оказание ряда услуг до окончания погашения счетов. 
Факторинговые операции способствуют ускорению расчетов, экономики оборотных средств фирмы, а также ускорению оборачиваемости оборотных средств фирмы. Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних фирм, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения дебиторской задолженности и ограничены в получении банковского кредита. 
Преимущества факторинга – возможность финансирования за счет средств факторинговой компании до наступления срока платежа; уменьшение финансового риска фирмы; возможность получения от факторинговой компании информации о платежеспособности покупателей – клиентов фирмы.

 

52. трастовые операции

Трастовые операции – это банковская услуга для клиентов, стремящихся распорядиться своими свободными средствами с наибольшей выгодой, отношения между банком и клиентом, при которых банк принимает на себя обязательства по распоряжению собственностью в пользу доверителя или третьего лица.

Заключая трастовый договор, доверитель поручает банку распоряжаться своими временно свободными средствами с целью получения максимального дохода. При этом клиент остается их полноправным собственником, банку передаются лишь полномочия распоряжаться этими средствами в течение определенного срока.

Трастовые операции делятся на три основные категории: 1) персональные трастовые услуги (для отдельных граждан); 2) институциональные трастовые услуги, оказываемые на основании, во-первых, договора между эмитентом долгосрочных долговых обязательств или залогодателем и юридическим лицом, управляющим этими обязательствами; во-вторых, договора между компанией-собственником и трастовой компанией, предлагающей квалифицированные услуги по управлению этой собственностью; 3) услуги типа «мастер-траст» (оказываемые банком пенсионному фонду или группе иных компаний путем управления общим счетом доверителей с целью максимизации дохода последних). Услуги типа «мастер-траст» оказываются компаниям, накапливающим средства своих акционеров (обычно на пенсионные цели) и желающим получить более высокий доход

 

53. биржевые индексы. Сущность  и классификация

Биржевые индексы разработаны для того, чтобы участники торгов могли проанализировать информацию о том, что происходит на рынке. С развитием фондового рынка, индекс стал выступать как объект торговли. 
При этом индексы: 
1) служат ориентиром отбора ЦБ в портфеле, определяют направления и пропорции инвестирования; 
2) сокращают дилерские расходы при применении тактики пассивного управления портфелем . 
Все фондовые индексы рассчитываются как средняя величина из цен ценных бумаг, корпорации, включенных в выборку. Разработчики индексов применяют следующие методы расчета средней величины: 
1) метод простой средней арифметической (рассчитывается индекс Доу-Джонса): 
I=(P1+P2+…+Pn)/n, где: P1, P2…Pn – цены акций корпорации,  n - количество исследуемых акций. 
2) метод средней геометрической (так рассчитывается FT и VLCA):  I=(n)KOREN(P1+P2+…+Pn) 
3) метод средней арифметической взвешенной (так рассчитывается индекс S&P): I=(P1*n1+P2*n2+…+Pk*nk)/(n1+n2+…+nk), где: P1, P2…Pn – цены акций, n1+n2+…+nk – число акций (объем продаж).

 

 

54. российские биржевые  индексы: РТС, ММВБ

Индекс ММВБ- Он представляет собой взвешенный по эффективной капитализации индекс рынка наиболее ликвидных акций российских эмитентов, допущенных к обращению на ММВБ. 
При определении эффективной (рыночной) капитализации акции на рынке ММВБ принимается полный объем эмиссии акции, откорректированный с учетом ликвидности акции на рынке ММВБ и доли акционерного капитала каждого эмитента, свободно обращающейся на вторичном рынке, 
Индекс РТС является единственным официальным индикатором Российской Торговой системы. Индекс рассчитывается в начале каждого часа торговой сессии РТС. Официальным индексом РТС на текущую дату является его значение на 18:00 часов. 
Расчёт индекса идентичен расчету индекса ММВБ. Разница состоит лишь в составе эмитентов, которые входят в расчет индекса.  
Список эмитентов, акции которых включены в расчёт индекса, полностью совпадает со списком эмитентов по которым в РТС устанавливаются твёрдые двухсторонние котировки, согласно решениям ПАУФОР (профессиональная ассоциация участников фондового рынка). 
Все цены указаны в долларах США. 

 

 

 

 

 

 

 

 

55. индексы доу джонса, фондовые индексы S&P, фондовые индексы nasdag

Сводный индекс Доу Джонса — включает акции 65 компаний из перечисленных ниже отраслей.:1) Промышленный индекс - 30 крупнейших промышленных компаний. 2)Транспортный индекс -20 транспортных компаний.3) Коммунальный индекс- 15 компаний коммунального обслуживания. 
Индексы Dow Jones рассчитываются редакторами The Wall Street Journal как средние по цене без учета количества акций отдельных компаний, т.е. представляют собой средневзвешенную цену, а не взвешенную капитализацию рынка. 
Индексы Dow Jones часто используются для определения смены тренда. Согласно теории Dow, транспортный Dow Jones обгоняет промышленный, так как логистические компании первыми начинают ощущать смену экономических тенденций. 
Сводный индекс рынка акций NASDAQ — National Association of Securities Dealers Automated Quotations Index (NDX) — взвешенный по капитализации индекс, включающий акции всех компаний, котирующихся на бирже NASDAQ. Наряду со сводным индексом популярны такие отраслевые индексы семейства, как: 
NASDAQ Computer  | NASDAQ Transportation | NASDAQ Biotechnology | NASDAQ Telecommunications| NASDAQ Other Finance | NASDAQ Industrial | индекс без учета технологичных компаний NASDAQ-100 Ex-Tech Sector  
Индекс S&P 5OO — — взвешенный по капитализации индекс агентства Standart & Poor’s, состоящий из акций компаний, торгующихся на крупнейших биржах США. Включает 400 промышленных корпораций, 20 транспортных, 40 финансовых и 40 коммунальных. На него приходится 70% капитала, инвестированного в рынок акций США. 
Бумаги для S&P 500, как и для индекса Dow Jones, отбираются комитетом по установленным правилам, прежде всего таким образом, чтобы они отражали состояние всех отраслей экономики США и были высоко ликвидными. 

56. понятие и классификация  инвестиций.

Инвестиции обеспечивают динамичное развитие фирмы и позволяют решать такие задачи, как расширение собственной предпри–нимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов; приоб–ретение новых предприятий; диверсификация деятельности вследствие освоения новых об–ластей бизнеса. 
1. По объекту вложения капитала инвести–ции делятся на: 1) реальные (прямые) инвестиции – это вложения, направленные на увеличение ос–новных фондов предприятия как производ–ственного, так и непроизводственного назна–чения. Реальные инвестиции реализуются путем нового строительства основных фондов, расширения, технического перевоору–жения или реконструкции действующих пред–приятий; 
2) финансовые (портфельные) инвести–ции – приобретение активов в форме цен–ных бумаг для извлечения прибыли. Это вло–жения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг. 2. По характеру участия фирмы в инвести–ционном процессе инвестиции подразде–ляются на: 
1) прямые инвестиции (подразумевают непо–средственное участие фирмы-инвестора в выборе объектов вложения капитала, к ним относятся капитальные вложения, вложения в уставные фонды других фирм, в некоторые виды ценных бумаг); 
2) непрямые инвестиции (подразумевают участие в процессе выбора объекта инвести–рования посредника, инвестиционного фон–да или финансового посредника.

 

57. характеристика и признаки  банкротсва

банкротство – признанная арбитражным судом неспособность должника удовлетворить в полном объеме запросы кредиторов по денежным обязательствам и (или) реализовать обязанность по уплате налогов, сборов и других непременных платежей в бюджет должного уровня (федеральный, бюджет субъекта РФ, местный бюджет) и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, определенных федеральным законодательством.

Сущностными признаками несостоятельности являются: а) неспособность лица удовлетворить требования кредиторов. Требования кредиторов могут касаться оплаты товаров (работ, услуг), обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды;  б) неспособность лица удовлетворить требования кредиторов в связи с превышением обязательств должника над его имуществом.  в) неспособность лица удовлетворить требования кредиторов в связи с неудовлетворительной структурой его баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

58. управление дебиторской  задолжности. 
управление дебиторской задолженно–стью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. 
Управ–ление дебиторской задолженностью реализует–ся в ходе формирования кредитной политики предприятия. Рассмотрим этапы формирова–ния кредитной политики по отношению к дебиторам. 
1. Определение принципов кредитной политики по отношению к дебиторам. В процессе определения принципов кредитной политики по отношению к дебиторам решается основной вопрос: какой тип кредитной политики следует избрать предприятию: 1) безрисковый тип кредитной политики предприятия 2) умеренный тип 3) рисковый тип кредитной политики  
2. Формирование системы кредитных условий.  
3. Формирование стандартов оценки по–купателей и дифференциация условий предоставления кредита. 
4. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. 
5. Обеспечение использования на пред–приятии современных форм рефинанси–рования дебиторской задолженности.