Шпаргалка по "Финансам"

 

24. собственный капитал. 
это общая стоимость средств организации принадлежащие ей на праве собственности 
функции собственного капитала: 
оперативная- поддержание деятельности предприятия 
защитная 
распределительная 
регулирующая. 
в состав собственного капитала выделяют 2 составляющие: 
1) инвестированный капитал- капитал вложенных средств 
2) накопленный капитал- капитал созданный сверх того что было за счет чистой прибыли. 
все чистые активы предприятия = все чистые активы- обязательные активы 
структура собственного капитала: 
1) уставной капитал- это непрерывная сумма средств учредителей необходимых для функционирования предприятия и отражающая право закрепления в уставе на ведение предпринимательской деятельности 
2) добавочный капитал- отражает прирост стоимости имущества по переоценке основных средств объектами капитального строительства и др. объекто. 
3) резервный капитал- формируется в соответствии с уст. Законом или учредительными документами и имеет строго целевое значение. 
4) нераспределенная прибыль- это часть прибыли предприятия в предельном периоде и не использ на потребление собственниками и персоналом 
5) целевые финансовые фонды  
6) прочие фонды собственного капитала

 

25. заемный капитал. Управление  заемным капиталом.

-это средства приобритенные в счет обязательства вернуть поставщику, банку или другому юридическому лицу, деньги, ценности в эквивалентной стоимости такого имущества с учетом % 
структура: 
1) долгосрочные заемные средства- это кредитные займы получение на период более 1 год, срок погашения ктр посткпает не ранее чем через год 
2)краткосрочные заемные средства- это обязательства срок погашения кттр не превышает 1 года. Выделяют текущую кредитную задолженность ктр возникает в результате коммерческих и расчетных операций. 
3) кредитная задолжность

 
26. Уставной капитал

Уставный капитал общества составляется из стоимости вкладов его участников. Уставный капитал определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Размер уставного капитала общества не может быть менее суммы, определенной законом о соответствующем обществе. Не допускается освобождение участника общества от обязанности внесения вклада в уставный капитал, в том числе путем зачета требований к обществу. 
Уставный капитал общества должен быть на момент регистрации общества оплачен его участниками не менее чем наполовину. Оставшаяся неоплаченная часть уставного капитала общества подлежит оплате его участниками в течение первого года деятельности общества. 
Участники общества пользуются преимущественным правом покупки доли участника пропорционально размерам своих долей, если уставом общества или соглашением его участников не предусмотрен иной порядок осуществления этого права. Если участники общества не воспользуются своим преимущественным правом в течение месяца со дня извещения либо в иной срок, предусмотренный уставом или соглашением, доля участника может быть отчуждена третьему лицу.  

 

 

27.  экономическая  сущность оборотного капитала. Управление  оборотным капиталом 
ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ – ФИНАНСОВЫЕ РЕСУР–СЫ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИНВЕСТИРУЕМЫЕ В ОБОРОТНЫЕ АК–ТИВЫ. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ! ВКЛЮЧАЮТ В СЕБЯ: 
1) ОБОРОТНЫЕ ФОНДЫ – ЭТО ЧАСТЬ ПРОИЗВОД–СТВЕННЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ВЕЩЕСТВЕННЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ КОТОРЫХ В ПРОЦЕССЕ ПРОИЗВОДСТВА, В ОТЛИЧИЕ ОТ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ, РАСХОДУЮТСЯ В ТЕЧЕНИЕ ОДНОГО ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ЦИКЛА, И ИХ СТОИМОСТЬ ПЕРЕНОСИТСЯ НА ПРОДУКТ ТРУДА ЦЕЛИКОМ И СРАЗУ, ПРИ ЭТОМ ОНИ ТЕРЯЮТ СВОЮ НАТУРАЛЬНО-ВЕЩЕСТВЕННУЮ ФОРМУ; 
2) ФОНДЫ ОБРАЩЕНИЯ – ЭТО СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯ–ТИЯ, ЗАКРЕПЛЕННЫЕ В СФЕРЕ ОБРАЩЕНИЯ. 
ОБОРОТНЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ФОНДЫ ВКЛЮЧАЮТ: 
1) ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ЗАПАСЫ – ЭТО ПРЕДМЕ–ТЫ ТРУДА, ПОДГОТОВЛЕННЫЕ ДЛЯ ЗАПУСКА В ПРО–ИЗВОДСТВЕННЫЙ ПРОЦЕСС; 
2) НЕЗАВЕРШЕННОЕ ПРОИЗВОДСТВО И ПОЛУ–ФАБРИКАТЫ СОБСТВЕННОГО ИЗГОТОВЛЕНИЯ –3) РАСХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ –УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕД–ПРИЯТИЯ ОКАЗЫВАЕТ БОЛЬШОЕ ВЛИЯНИЕ НА РЕЗУЛЬ–ТАТЫ ЕГО ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬ–НОСТИ. 
С ОДНОЙ СТОРОНЫ, НЕОБХОДИМО БОЛЕЕ РАЦИО–НАЛЬНО ИСПОЛЬЗОВАТЬ ИМЕЮЩИЕСЯ ОБОРОТНЫЕ РЕСУРСЫ (РЕЧЬ ИДЕТ ПРЕЖДЕ ВСЕГО ОБ ОПТИМИЗА–ЦИИ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПАСОВ, СОКРАЩЕНИИ НЕЗАВЕРШЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА, СОВЕРШЕНСТВО–ВАНИИ ФОРМ РАСЧЕТОВ И ДР.). С ДРУГОЙ СТОРО–НЫ, В НАСТОЯЩЕЕ ВРЕМЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ИМЕЮТ ВОЗ–МОЖНОСТЬ ВЫБИРАТЬ РАЗНЫЕ ВАРИАНТЫ СПИСАНИЯ ЗАТРАТ НА СЕБЕСТОИМОСТЬ, ОПРЕДЕЛЕНИЯ ВЫРУЧ–КИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ (РАБОТ, УСЛУГ) ДЛЯ ЦЕЛЕЙ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ И ДР. 
ГЛАВНОЙ ЦЕЛЬЮ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ ЯВЛЯЕТСЯ В ОБЩЕМ СЛУ–ЧАЕ МАКСИМИЗАЦИЯ ПРИБЫЛИ НА ВЛОЖЕННЫЙ КАПИ–ТАЛ ПРИ ОБЕСПЕЧЕНИИ УСТОЙЧИВОЙ И ДОСТАТОЧНОЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. ПРЕДПРИЯТИЕ В СЛУЧАЕ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ СВОИМИ И ЧУ–ЖИМИ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ МОЖЕТ ДОБИТЬСЯ РАЦИОНАЛЬНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОЛОЖЕНИЯ. 
ОБЪЕКТАМИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КА–ПИТАЛОМ ЯВЛЯЮТСЯ ОСНОВНЫЕ ЕГО ЭЛЕМЕНТЫ: 
1) ЗАПАСЫ 2) ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ 3) ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА 

 

28 основной капитал -денежная оценка основныхфондов как материальных ценностей, имеющих длительный период функционирования. В состав основных фондов входят объекты производственногои непроизводственного назначения. Производственные - основные фонды промышленного, строительного, сельскохозяйственного назначения, автомобильного транспорта, связи, торговли и другихвидов материального производства. Непроизводственные основные фонды предназначены дляобслуживания нужд жилищно-коммунального хозяйства, здравоохранения, просвещения, культуры.)  
основной капитал на предприятие может поступатьпо следующим каналам: 1) как вклад в уставный капитал предприятия; 2) в результате капитальных вложений; 3) в результате безвозмездной передачи; 4) вследствие аренды. Улучшение использования основного капитала на предприятии достигается путем:^освобождения предприятия от излишнего основного капитала (или сдачи его в аренду); 2) своевременного и качественного проведения планово-предупредительных и капитальных ремонтов; 3) приобретения высококачественных основныхсредств; 4) повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;

29. оборотный  капитал

Оборотный капитал - капитал, участвующий и полностью расходуемый в течение одного производственного цикла.

Состав:1. Запасы (сырье и материалы) 2. Готовая продукция 3. незавершенное производство. 4. дебиторская задолженность 5. Краткосрочные вложения менее 12 мес. 6 Денежные средства.

Структура- это удельная доля каждой составляющей в общей стоимости оборотных средств.

Денежные   средства,   авансированные   в   оборотные производственные фонды и фонды обращения, называются оборотным капиталом (оборотными средствами) предприятий. Сущность оборотного капитала определяется его экономическим назначением: необходимостью обеспечения производственного процесса, включающего как стадию производства, так и процесс обращения. 
В  составе  оборотного  капитала  материально-вещественное содержание определяется соответствующими названиями ресурсов, сырья, продукции и др. элементов. Денежные составляющие включают: 
-  расходы будущих периодов.  
- денежные средства 
- дебиторская задолженность 
- средства в прочих расчетах 
- краткосрочные финансовые вложения (до 1 года) 
- НДС

 

 

30.  ПОНЯТИЕ И ВИДЫ  СТОИМОСТИ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ  
Стоимость капитала.

Предприятие должно оценивать стоимость капитала.

Стоимость капитала (цена капитала) – это сумма средств, в которую обходятся пр-ю привлекаемые финансовые ресурсы, как собственные, так и заемные.

Цк = (издержки по обслуживанию капитала/стоимость капитала) *100%

Виды стоимости капитала:

1. Текущая стоимость – отражает существующую структуру капитала, имеет балансовую оценку.

2.    Предельная стоимость капитала – характеризует такую структуру капитала, которая позволяет пр-ю компенсировать финансирование инвестиций на основе будущих доходов от этих инвестиций

3.    Целевая стоимость капитала – характеризует такую структуру капитала, которая содержит определенный финансовый риск и позволяет в случае необходимости привлечь заемный капитал в желаемых объемах

4.    Средневзвешенная стоимость капитала (ССК) – отражает привлечение средств из различных источников одновременно и состоит из индивидуальных стоимостей, в которые обходится пр-ю привлечение этих средств.

 

31. экономичная  сущность цены капитала. Цена  предприятия.

32. стоимость заемного  капитала

 
33.  Понятие и признаки ценных  бумаг. Классификация ценных бумаг.  
Ценная бумага – документ, составленный по установленной форме, свидетельствующий о праве собственности его владельца на опре–деленную сумму денег или конкретные имущест–венные ценности. 
признаки:как обращаемость; доступ–ность для гражданского оборота; стандартность; серийность; документальность; регулируе–мость и признание государством; ликвидность; риск, обязательность исполнения. 
Ценные бумаги классифицируются по некоторым признакам: 
1) по содержанию финансовых отноше–ний. Различают долевые ценные бумаги (ак–ции), выражающие отношения имуществен–ного права, и долговые ценные бумаги (облигации), выражающие отношения займа; 
2) по форме существования. Ценные бумаги могут иметь документарную форму, т.е. вы–полняются на бумажной форме, и бездоку–ментарную форму, т.е. существуют в виде бухгалтерских записей; 
3) по видам эмитентов. Выделяют государ–ственные ценные бумаги; ценные бумаги субъектов РФ; ценные бумаги хозяйствующих субъектов.  
4) по способу формирования. Различаются первичные (акция, облигация, вексель) и вто–ричные, или производные, ценные бумаги (варранты, опционы, финансовые фьючерсы); 
5) по степени связи с конкретным владель–цем. Выделяют именные ценные бумаги и ценные бумаги на предъявителя. В связи со сложной процедурой оформления именных ценных бумаг и существованием контроля со стороны эмитента за их обращением эти цен–ные бумаги обладают низкой ликвидностью и, как правило, вызывают незначительный интерес со стороны инвесторов; 
6) по периоду обращения. Ценные бумаги делятся на краткосрочные и долгосрочные. Период обращения краткосрочных ценных бу–маг определяет достаточно высокий уровень их ликвидности, для этого вида бумаг харак–терны относительно низкий уровень инвести–ционного риска и незначительный уровень доходности. 

 
34.  Понятие и квалификация  акций 
Акция – это ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционер–ным обществом и на часть имущества, остаю–щегося после его ликвидации. 
Акции классифицируются по следующим признакам: 
1) по особенностям регистрации и обра–щения: акции именные, на предъявителя; 
2) по характеру обязательств: акции простые, привилегированные; 
3) по формам собственности эмитента: ак–ции государственных компаний, акции него–сударственных компаний; 
4) по региональной принадлежности: акции отечественных эмитентов, акции зарубежных эмитентов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

35. понятие и квалификация  векселей

Облигация – это ценная бумага, закрепляю–щая право ее держателя на получение от эми–тента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного иму–щественного эквивалента. 
Облигации классифицируются по следую–щим признакам: 
1) по видам эмитентов: облигации внутрен–него государственного займа, облигации внутренних местных займов, облигации предприятий; 
2) по сроку погашения: облигации рентные, пролонгированные, промежуточные; 
3) по особенностям регистрации и погаше–ния: облигации именные, на предъявителя; 
4) по формам выплаты доходов: облигации процентные, беспроцентные; 
5) по региональной принадлежности эми–тента: облигации отечественных эмитентов, облигации зарубежных эмитентов. 
Деление облигаций по видам эмитентов имеет существенное значение для инвесторов прежде всего с позиции уровня их риска. Наи–менее рискованными являются облигации внут–реннего государственного займа, в ряде стран с развитой рыночной экономикой они служат эталоном безрисковых инвестиций. Наиболь–шим уровнем риска в данной группе обладают облигации предприятий.  
Деление облигаций по сроку погашения определяет те же инвестиционные особенности, что и в предыдущем случае. Чем больше срок погашения облигаций, тем больше риск инфля–ции. По уровню риска для инвестора наиболее предпочтительны краткосрочные облигации. Рентная облигация – это бессрочная облига–ция, не имеющая фиксированной даты погаше–ния. Особенностью пролонгированной обли–гации является то, что она не погашается по истечении срока ее обращения, а пролонгирует–ся и продолжает приносить прибыль инвестору. Промежуточная облигация (или временная облигация) – это облигация, выпускаемая на период до эмиссии постоянных облигаций с целью удовлетворения потребности эмитента в капитале. 
Деление облигаций по формам выпла–ты доходов представляет для инвестора инте–рес с точки зрения целей инвестирования. Ес–ли такой целью является рост текущего дохода, то в наибольшей степени ее удовлетворяют процент–ные облигации с периодическими выплатами суммы процента

 

35. понятие и  квалификация векселей

Вексель – ценная бумага, подтверждающая безусловное денежное обязательство должни–ка уплатить в установленный срок указанную сумму денег владельцу векселя. 
Существует следующая классификация векселей: 
1) по характеру движения: простой (соло-вексель), переводной (тратта); 
2) по возможности держателя векселя пере–уступить право получения денег друго–му лицу: именной, ордерный, предъявитель–ский векселя; 
3) по форме взыскания дохода по векселю (платы за вексель): процентный, дисконт–ный. В оформлении процентного векселя указывается процент, который должен быть выплачен предъявителю на дату гашения век–селя; если вексель дисконтный, в нем за–ложен дисконт при продаже-передаче; 
4) по сроку обращения: среднесрочный – со сроком обращения от 3 месяцев до 1 года; долгосрочный – со сроком обращения бо–лее 1 года; 
5) по содержанию: финансовый, товарный (коммерческий), фиктивный, обеспечитель-ский векселя. Финансовый вексель – век–сель, плательщиками по которому выступают банки и Министерство финансов РФ. Товар–ный (коммерческий) вексель – вексель, используемый для кредитования торговых операций, когда покупатель, не обладая в момент сделки достаточной суммой денег, предлагает продавцу вместо них другое пла–тежное средство –Фиктив–ный вексель – вексель, выдача которого не связана с реальным движением товарных или денежных ценностей. Обеспечительский вексель – вексель, выписываемый для обес–печения ссуды ненадежного заемщика; 
6) по лицу, которое выступает в качестве пла–тельщика по векселю (им может быть сам векселедатель или третье лицо): простой, переводной векселя. Простой вексель – это ценная бумага, содержащая простое, ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную денежную сумму в определенный срок и в определен–ном месте векселедержателю. Переводной вексель – это ценная бумага, содержащая приказ векселедержателя по отношению к плательщику об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу.

36. государственные ценные  бумаги

Государственная ценная бумага – это форма существования государственного внутреннего долга, это долговые ценные бумаги, эмитентом которых выступает государство. 
Выпуск в обращение государственных цен–ных бумаг может использоваться для решения следующих задач: финансирования государ–ственного бюджета на неинфляционной основе, т.е. без дополнительного выпуска денег в обра–щение; финансирования целевых государствен–ных программ в области жилищного строитель–ства, инфраструктуры, социального обеспечения и т.д. 
Преимущества государственных ценных бумаг – самый высокий уровень надежности для вложенных средств и, соответственно, минимальный риск потери основного капитала и доходов по нему; льготное налогообложение по сравнению с другими ценными бумагами или направлениями вложения капитала. Часто на государственные ценные бумаги отсутствуют налоги . 
Облигации внутреннего валютного обли–гационного займа (ОВВЗ) выпущены в 1992 г. Цель выпуска – погашение задолженности перед российскими предприятиями и организациями вследствие банкротства Внешнеэкономическо–го банка. Выпущены 5 траншей (выпусков) со сро–ком обращения 1, 3, 6, 10, 15 лет. Номинал от 1000 до 100 000 долларов. 
Государственные краткосрочные обли–гации (ГКО).