Сберегательный банк России как финансовый посредник

     Инвестиционные  фонды продают свои ценные бумаги (акции, инвестиционные паи) инвесторам и используют полученные средства для покупки прямых финансовых обязательств. Как правило, они характеризуются высокой надежностью и низким номиналом продаваемых ценных бумаг. Среди инвестиционных фондов выделяются прежде всего паевые (взаимные) фонды. Они продают свои паи инвесторам и покупают на вырученные средства преимущественно акции и облигации. Существуют различные типы паевых фондов. Для всех них стоимость пая изменяется (как правило, растет), что позволяет инвесторам получать доход в случае продажи пая паевому фонду.

     В российской практике финансовые институты играют ключевую роль в улучшении инвестиционного климата, повышении валютно-финансовой безопасности в стране и развитии национальной и международной экономики. В процессе развития финансовых посредников постепенно изменяется их структура - от банков до интегрированных финансовых посредников - финансовых конгломератов.

     Финансовые  посредники - это финансовые организации, оказывающие услуги во всех секторах финансового рынка, т.е. в банковском секторе, на фондовом рынке и т.д. К финансовым посредникам относятся коммерческие банки, брокерские компании, страховые компании. На мой взгляд, наиболее интересна классификация, основанная на ранжировании финансовых посредников по степени их специализации, с учетом возникновения нового вида финансового посредника. Данная классификация представлена ниже (рис. 1). [18, с.42]

     Рис. 1. Виды финансовых посредников.

     В настоящее время появился новый вид финансовых посредников - интегрированный финансовый посредник. Это юридическое, маркетинговое или территориальное объединение коммерческого банка с другими профессиональными участниками финансового рынка, такими как страховой, брокерской, консалтинговой компаниями. Главная задача интегрированного финансового посредника - завоевать расположение клиента путем комплексного предоставления ему банковских операций, а также небанковских финансовых услуг (размещение средств на фондовом рынке, паи инвестиционных фондов, продажа различных видов полюсов страхования и др.).

     Коммерческие  банки относятся к особой категории деловых предприятий, которые получили название финансовых посредников. Принимая вклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство - депозит, а выдавая заем - новое требование к заемщику. Этот процесс образования новых обязательств и составляет суть финансового посредничества.

       Коммерческие банки, предоставляя  клиентам полный спектр услуг,  включая кредиты, отличаются от  специализированных учреждений, ограничивающихся определенными функциями. При этом очень важно, чтобы законодательство обеспечивало не только разнообразие типов банков, но и их равноправие. В любом случае необходимо, чтобы банк был автономным предприятием. Автономия банка должна быть подкреплена юридически и экономически. Это означает, что в обществе должны не только приниматься законы о коммерческих банках, об их деятельности, как первый элементарный шаг правового государства, но и большое значение имеет соблюдение самих законов, закрепляющих эту автономность, независимость от политического давления, идущую в разрез с экономической целью кредитных объединений. [22, с.32-33]

     Таким образом, основную часть денежных средств эти финансовые институты получают от деятельности в виде привлечения денежных ресурсов при помощи одних финансовых инструментов и продажи и перераспределения при помощи других финансовых инструментов. Деятельность этих компаний регулируется нормативными актами представительных (законодательных) и исполнительных органов власти.

     Объемы финансовых операций, осуществляемые финансовыми посредниками, в последние десятилетия возрастают. При этом в развитых странах наблюдается относительное изменение объема услуг, предоставляемых отдельными финансовыми посредниками. Одновременно имеет место относительное изменение объема активов отдельных финансовых институтов.

     1.2. Банк как финансовый  посредник

     Основное  назначение банка — посредничество в перемещении денежных средств  от кредитора к заемщику и от покупателей  к продавцам. Характерная особенность коммерческих банков, отличающая их от государственных, заключается в том, что основной  целью их деятельности является получение прибыли. Прибыль банка образуется из разности процентов, взимаемых с клиентов и выплачиваемых им по банковским операциям, а также за счет комиссионных сборов за оказываемые услуги. Прибыль официально считается основным  показателем деятельности банка. Без доходности, прибыльности банк не может существовать.

     В России банки могут создаваться  на основе любой формы собственности  — частной, коллективной, акционерной, смешанной, совместной (с привлечением иностранного капитала). Банки, являясь посредниками на рынке капитала, занимают особое место в установлении равновесия между денежным спросом и предложением, проведением различных операций и оказанием услуг участникам финансового рынка.

     Будучи  финансовыми посредниками, банки  реализуют механизм внутриотраслевого, межотраслевого и межрегионального перераспределения капитала, обеспечивают процесс создания новых обязательств, их обмен на обязательства других участников, создают общую обезличенную массу денежных средств, привлекая временно свободные от разных источников.[6, с.390]

     Банки выполняют стратегическую для государства  задачу — они «отвечают» за бесперебойное  обеспечение денежными средствами.

     С научной точки зрения, финансовыми  посредниками называются фирмы, главная  функция которых заключается  в обеспечении клиентов финансовыми  продуктами и услугами с большей  эффективностью, чем они могли  бы получить от своих непосредственных операций на финансовых рынках. Среди основных типов финансовых посредников следует назвать банки, инвестиционные и страховые компании. Их финансовые продукты, среди прочего, включают: чековые счета, кредиты, ипотеки, ценные бумаги взаимных фондов и широкий диапазон страховых контрактов. Простейшим примером финансового посредника может служить взаимный фонд, который объединяет финансовые ресурсы многочисленных мелких инвесторов и вкладывает собранные деньги в ценные бумаги. [6, с.395]

     На  сегодняшний день банки являются самыми крупными (с точки зрения активов) и старейшими финансовыми посредниками. Первые банки появились сотни лет назад в итальянских городах во времена эпохи Возрождения. Их основная функция заключалась в предоставлении механизма платежей для осуществления расчетов и клиринговых операций, что способствовало развитию торговли товарами и услугами, переживающей в те времена период бурного роста.

     В наши дни большинство фирм, которые  называются банками, выполняют, по меньшей  мере, две функции: принимают вклады и предоставляют займы. В России учреждения данного типа называют коммерческими банками.

     Коммерческие  банки — финансовые посредники, выполняющие две основные функции: привлечение вкладов и предоставление кредитов. Также можно выделить еще  ряд функций банка как финансового посредника: приведение активов и долговых обязательств в соответствие с потребностями клиентов; уменьшение риска путем диверсификации; уменьшение расходов на совершение операций путем специализации на определенных видах финансовых операций.

     В некоторых странах банки являются финансовыми посредниками, выполняющими практически любые финансовые функции. Они не только предлагают клиентам услуги по выполнению различных операций по переводу денег и предоставлению займов, но и выполняют функции взаимных фондов и страховых компаний. В Германии, например, так называемые универсальные банки выполняют практически любые функции, присущие более специализированным финансовым посредникам. В последнее время становится все сложнее и сложнее провести грань между финансовыми институтами разного типа на основе того, какие финансовые услуги они предлагают. [3, с.48]

     Банк, по своей сути, является универсальным  коммерческим предприятием, созданным  для проведения денежных расчетов в  экономике, масштабного кредитования различных сфер и направлений деятельности страны, оказания финансовых и консультационных услуг, проведения операций с различными ценностями.

     Основа  деятельности банка — достижение баланса между привлеченными  ресурсами, собственным капиталом  банка и размещением этих средств с целью обеспечения доходности, эффективности и надежности, поддержания на должном уровне ликвидности.

     Определяющей  стороной деятельности банка является формирование его пассивов, а основой  существования и выполнения своих  функций — размещение собственных и привлеченных средств, т. е. проведение активных операций.

     Процессы  формирования и использования доходов  субъектов воспроизводственного процесса сопровождаются процессами распределения и перераспределения этих доходов, необходимыми для регулирования экономики в условиях рыночных отношений при помощи финансов в широком понимании этого слова. Именно банки, как финансовые посредники, на основе добровольного взаимовыгодного перераспределения осуществляют обмен свободных денежных средств.

     Таким образом, в процессе перераспределения  участвуют как государственные  финансы, финансовые посредники, так  и непосредственно хозяйствующие  субъекты, вкладывая свои свободные  денежные средства в ценные бумаги или предоставляя их взаймы другим хозяйствующим субъектам, испытывающим «дефицит бюджета».

     Функции коммерческих банков, как посредника, весьма многообразны:

• посредничество в кредитовании, т.е. мобилизация временно свободных денежных средств и предоставление их во временное пользование на условиях возвратности, платности и срочности предприятиям, государству и населению;
• посредничество в проведении расчетов и платежей в хозяйстве;
• посредничество в инвестировании на основе эмиссионо-учредительской деятельности;
• консультирование, представление экономической и финансовой информации.[13, с.175]

     Как свидетельствует мировая банковская практика, структура ресурсной базы коммерческих банков характеризуется  незначительной долей собственных  средств, что соответствует специфике  банковской деятельности, заключающейся в выполнении посреднических функций. Таким образом, преобладающую часть банковских ресурсов составляют привлеченные средства. Привлеченные средства формируются посредством следующих банковских операций:

• открытие и ведение счетов юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов;
• привлечение во вклады денежных средств физических лиц;
• выпуск банком собственных долговых обязательств;
• привлечение кредитов и займов от других банков.

     Банк  можно считать особым видом предприятия, производящего финансово-кредитные услуги, платёжные средства для наличного и безналичного оборотов, услуги по коммуникации денег и платежей, а также различные виды трансформационной деятельности.

     Необходимо  обратить внимание на двойственность природы коммерческого банка, определяемую исходя из фундаментальных законов диалектики. Двойственность эта заключается в том, что, с одной стороны, банк – финансовый посредник, аккумулирующей денежные ресурсы и предлагающий их в ссуды, а с другой – предприятие, способное создать платёжные средства [4, с.176]. В этой двойственности – вся природа коммерческого банка как участника воспроизводственного процесса. Анализ данного процесса, осуществляемый И.А.Шумпетером, показал, что «банкир является не столько – и не в первую очередь – посредником в торговле товаром, сколько производителем этого товара» [19, с.35-37].

     Практически во всех развитых странах финансовые институты управляют пакетами акций  промышленных компаний. Таким образом, роль фондового рынка и финансовых посредников в управлении экономикой в последнее время продолжает увеличиваться.

     На  сегодня исследованы разные направления  деятельности современного коммерческого  банка: на рынке денег он реализует  продукты, предназначенные для поддержания  ликвидности - депозитные и платежные. На рынке капиталов предлагает продукты, позволяющие свести кредитора и заемщика - кредитные продукты,  а  на финансовом рынке работает  с финансовыми инструментами, реализуя свои функции финансового посредника. Именно такой триединый подход к оценке возможностей банка  позволяет дать полный анализ современной роли банка в рыночной экономике. Подчеркнута важность такого комплексного подхода, в связи с тем, что в последнее время часто встречается однобокая трактовка коммерческого банка как финансового посредника, ущемляющая его роль как производителя кредита - одного из основных банковских продуктов. Банк как поставщик кредита в последнее время стал терять свои позиции в его целевом направлении в отрасли реального сектора, переориентировавшись на прибыльные и рисковые проекты. Последствия такой политики ощутимы в первую очередь  на общем состоянии экономики, отставании развития реального сектора, опережении темпов роста финансового рынка, оторванного от реальных проектов.[24, с.23]