Роль финансового рынка в развитии экономики современной России

Содержание

Введение_____________________________________________________________2

1.Финансовый рынок: сущность и функции________________________________3

2.Структура финансового  рынка. Характеристика его элементов______________5

3.Роль финансового  рынка в развитии экономики  современной России________10

Заключение__________________________________________________________15

Список использованной литературы_____________________________________17

Расчетная часть 

 

Введение

     Рынок – это взаимодействие продавцов и покупателей. Каждый из них самостоятелен в своих действиях. Покупателями могут быть отдельные граждане, семьи, фирмы, посредники, приобретающие товары для последующей продажи; государственные учреждения. Роль рынка в экономике определяется следующими моментами: рынок способствует рациональному распределению ресурсов, рынок влияет на объем и структуру производства, рынок оздоровляет экономику, освобождаете от убыточных неконкурентоспособных предприятий, рынок заставляет потребителя выбирать рациональную структуру потребления, рыночные цены выступают носителями экономической информации. В этом реферате мы рассмотрим сущность и структуру финансового рынка.

     Финансовый  рынок – это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей (то есть инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимости.

     Финансовый  рынок состоит из системы рынков: валютного, ценных бумаг, и ссудных  капиталов или денежного. Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация  капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников  к заемщиком. Товаром выступают  собственно деньги и ценные бумаги. Как и любой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между  покупателями и продавцами финансовых ресурсов.

 

     1. Финансовый рынок:  сущность и функции

     Финансовый  рынок – это сфера реализации финансовых активов и экономических  отношений между продавцами и  покупателями этих активов. Финансовая деятельность предприятий неразрывно связана с функционированием  финансового рынка, развитием его  видов и сегментов, состоянием его  конъюнктуры. В наиболее общем виде финансовый рынок представляет собой  рынок, на котором объектом покупки-продажи  выступают разнообразные финансовые инструменты и финансовые услуги.

     Большинство авторов считают, что сущность финансового  рынка заключается в совокупности экономических отношений и обслуживающих  их институтов, обеспечивающих превращение  денег в капитал посредством  финансовых инструментов.

     Финансовый  рынок состоит из различных сегментов, следовательно и функции этих различных сегментов так же различны. При этом все сегменты этого рынка  выполняют и ряд функций, которые  наиболее обще отражают сущность финансового  рынка в целом. К этим общерыночным функциям можно отнести следующие:

     - трансформация сбережений в инвестиции;

     - оценка рыночной стоимости финансовых  активов;

     - обеспечение ликвидности финансовых  активов;

     - создание инфраструктуры для  обмена финансовыми активами;

     - страхование рисков.

     Посредством финансового рынка, осуществляется аккумуляция свободных денежных средств, распределение и перераспределение  их между отраслями экономики, странами и регионами во всемирном масштабе; ускорение и рост эффективности  производства. Финансовый рынок регулирует отношения между его участниками, а так же осуществляет контроль за соблюдением норм законодательства, правил торговли, этических норм его  участниками.

     Финансовый  рынок мотивирует юридических и  физических лиц на участие в нём, путем предоставления субъектам  права на участие в управлении предприятиями, права на получение дохода, права на владение имуществом, возможности накопления капитала, тем самым, выступая мощным стимулятором инвестиционного процесса. Информационная функция финансового рынка заключается в доведении до экономических субъектов рыночной информации об объектах торговли и ее участниках.

 

2. Структура финансового рынка. Характеристика его элементов

     Современный финансовый рынок России представляет собой семиблочную систему относительно самостоятельных звеньев. Каждое звено  – это рынок одной группы финансовых активов, состоящий из отдельных  сегментов, т. е. из рынков отдельного конкретного  финансового актива.

     Классификация финансовых рынков:

1. по периоду обращения финансовых активов (инструментов).

Выделяют  следующие виды финансовых рынков: рынок денег и рынок капитала. 

 
 
 
 
 
 
 

     Рис. 1. Структура финансового  рынка

     К учетному рынку относят тот, на котором  основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды ценных бумаг, главная характеристика которых - высокая ликвидность и  мобильность.

     Межбанковский рынок - часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между  собой, преимущественно межбанковских  депозитов на коротких сроках.

     Валютные  рынки обслуживают международный  платежный оборот, связанный с  оплатой денежных обязательств юридических  и физических лиц разных стран. Специфика  международных расчетов заключается  в отсутствии общепринятого для всех стран платежного средства. Поэтому необходимым условием расчетов по внешней торговле, услугам, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен валюты на другую в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем. Валютные рынки - официальные центры, где совершается купля-продажа валют на основе спроса и предложения.

     Рынок капиталов охватывает средне- и долгосрочные кредиты, а также акции и облигации. Он подразделяется на рынок ценных бумаг и рынок средне- и долгосрочных банковских кредитов. Рынок капиталов  служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков. Если денежный рынок предоставляет высоко ликвидные  средства в основном для удовлетворения краткосрочных потребностей, то рынок  капиталов обеспечивает долгосрочные потребности в финансовых ресурсах.

2. по региональному признаку:

Таблица. Классификация финансовых рынков по региональному  признаку.

     3) Основная классификация финансового рынка - по видам обращающихся финансовых активов (инструментов, услуг):

     - кредитный рынок;

     - рынок ценных бумаг (или фондовый рынок);

     - валютный рынок;

     - страховой рынок;

     - рынок драгоценных металлов.

     Кредитный рынок – это общее обозначение  тех рынков, где существуют предложение  и спрос на различные платежные  средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и другими), которые берут  взаймы и сужают деньги, или движением  различных долговых обязательств, которые  продаются и покупаются на рынке  ценных бумаг. Следовательно, кредитный  рынок предоставляет средства для  инвестиций в распоряжение предприятий  и именно на нем происходит перемещение  денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. Одна из основных задач кредитного рынка, направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции. Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложение, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

     Рынок ценных бумаг – это совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг  как инструментов финансирования и  развития экономики. Ценные бумаги как  экономическая категория - это права  на ресурсы, обособившиеся от своей  основы и даже имеющие собственную  материальную форму (например, в виде бумажного сертификата, записи по счетам и другие), а также имеющие следующие  фундаментальные свойства: обращаемость; доступность для гражданского оборота; стандартность и серийность; документальность; регулируемость и признание государством; рыночность; ликвидность; риск.

     Механизм  функционирования этого рынка позволяет  проводить на нем финансовые операции наиболее быстрым способом и по более  справедливым ценам, чем на других видах финансовых рынков. Этот рынок в наибольшей степени поддается финансовому инжинирингу — процессу целенаправленной разработки новых финансовых инструментов и новых схем осуществления финансовых операций.

     Рынок ценных бумаг делится на первичный  и вторичный. Первичными рынками  называются те, на которых выпущенные ценные бумаги впервые продаются  покупателям. Вторичные рынки ведут  торговлю уже находящимися во владении ценными бумагами.

     Фондовый  рынок можно классифицировать по различным признакам. В зависимости  от места торговли выделяют биржевой и внебиржевой рынок. Соответственно, на биржевом ценные бумаги продаются на бирже, а внебиржевом за ее пределами. В зависимости от уровня регулирования рынок делят на организованный и неорганизованный. По срокам исполнения сделки выделяют кассовый (спотовый) и срочный. На спотовом рынке покупка и оплата осуществляются одновременно. На срочном же рынке инструментами являются производные ценные бумаги, то есть не сами ценные бумаги, а контракты на их покупку или продажу в будущем.

     В зависимости от вида ценных бумаг, фондовый рынок подразделяют на рынок долевых, долговых и производных ценных бумаг. Существующие в современной мировой  практике ценные бумаги делятся на два класса: основные ценные бумаги и производные ценные бумаги или  деривативы.

     Валютный  рынок - это рынок, где совершаются операции с валютой или же с финансовыми инструментами, основу которых составляет валюта. Успешное развитие валютных отношений возможно при условии существования валютного рынка, на котором можно свободно продать и купить валюту. Без такой возможности экономические контрагенты не смогли бы реализовать свои валютные отношения – не имели бы иностранной валюты для осуществления своих внешних обязательств, не могли бы превратить полученную инвалютную выручку в национальные деньги для выполнения своих внутренних обязательств.

     На  валютном рынке покупают и продают  валюту не только для осуществления  платежей, а и для других целей: для спекулятивных операций, операций хеджирования валютных рисков и других. Причем эти операции приобретают  все больший широкий размах.

     По  своему экономическому содержанию валютный рынок – это сектор денежного  рынка, на котором уравновешиваются спрос и предложение на такой  специфический товар, как валюта.

     Страховой рынок характеризует рынок, на котором  объектом купли-продажи выступает  страховая защита в форме различных  предлагаемых страховых продуктов. Потребность в услугах этого  рынка существенно возрастает по мере развития рыночных отношений. Субъекты этого рынка, осуществляющие предложение  страховой защиты, способствуют аккумуляции  и эффективному перераспределению  капитала, широко используя накапливаемые  средства в инвестиционных целях. Даже в кризисных экономических условиях этот рынок развивается высокими темпами, значительно превышающими темпы развития других видов финансовых рынков.