Роль Центрального Банка в банковской системе РФ

Банк России и Правительство  РФ. Установлено взаимное представительство  Центрального банка и Правительства  РФ. Председатель Банка или его  заместитель участвует в заседании  Правительства РФ, а министры экономики  и финансов РФ или их заместители  участвуют в заседаниях Совета директоров с правом совещательного голоса.

Банк России и Правительство  РФ информируют друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное  значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации.

Банк России не вправе предоставлять  кредиты Правительству РФ для  финансирования бюджетного дефицита, что является важной антиинфляционной мерой, покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении.

Банк России осуществляет кассовое исполнение федерального бюджета, а также операции с федеральным  бюджетом без взимания комиссионного  вознаграждения.

Коммерческие банки в банковской системе РФ и их виды Коммерческие банки создаются на основе любой формы собственности, в том числе и с привлечением иностранного капитала, если это не противоречит законодательству Российской Федерации. Банки осуществляют свою деятельность на коммерческой основе. Существует несколько видов коммерческих банков.

В начале 1980-х гг. государственные предприятия и организации создавали так называемые инновационные банки, чьей основной задачей являлось финансирование и кредитование мероприятий, связанных с внедрением в производство научно-технических достижений.

В самом начале процесса образования коммерческих банков они  носили в основном региональный! характер, осуществляли комплексное банковское обслуживание клиентов по месту нахождения банков, т. е. сфера их интересов ограничивалась определенной территорией.

С течением времени банки  укрепляли свое положение на рынке, расширяли территорию своей деятельности, создавали филиалы, становясь тем  самым межрегиональными. Сегодня  все крупные банки России имеют межрегиональный.

Некоторыми особенностями  своего правового положения отличаются банки с иностранным участием (совместные банки) и иностранные  банки — банки, уставный капитал  которых формируется иностранными физическими и юридическими лицами.

Так, законом устанавливается  квота участия иностранного капитала в банковской системе РФ, поэтому  для открытия такого банка требуется  специальное разрешение ЦБ РФ. Для  открытия филиала такого банка требуется  специальная лицензия ЦБ РФ. Кроме  того, законодательством и Банком России могут вводиться дополнительные требования и ограничения деятельности иностранных банков, в частности, ограничения на осуществление определенных банковских операций.

В настоящее время в  России насчитывается свыше 2 тыс. коммерческих банков, имеющих около 5 тыс. филиалов.

Банки на договорных началах  могут совершать банковские операции и сделки на основе лицензий (разрешений) ЦБ РФ. Однако при принятии ими решений, связанных с проведением конкретных банковских операций, банки Российской Федерации независимы от органов  государственной власти.

Каждый банк обязан иметь  определенный уставный капитал, роль которого заключается в предоставлении минимальных  гарантий кредиторам банка в случае его ликвидации. Уставный капитал  служит обеспечением обязательств банка. В 2001 г. минимальный размер уставного  капитала российского банка равнялся 25 млн. руб., а банка, имеющего генеральную  лицензию на проведение банковских операций — 125 млн. руб.

Банк России может предъявлять  дополнительные требования к учредителям  совместных и иностранных банков, касающиеся минимального и максимального  размеров их уставного капитала. Так, в 2001 г. минимальный размер уставного  капитала иностранного банка равнялся 250 млн. руб.

Отношения между банками  и клиентами носят договорный характер. Клиенты самостоятельно выбирают банки для кредитно-расчетного обслуживания.

Банки, включая Банк России, обязаны соблюдать тайну по операциям, счетам и вкладам своих клиентов и корреспондентов. Справки по операциям  и счетам юридических лиц могут  выдаваться самим юридическим лицам, их вышестоящим органам, судам, следственным органам, Счетной палате, аудиторским  организациям, а также финансовым органам по вопросам налогообложения.

Справки по счетам и вкладам  граждан выдаются, кроме самих  клиентов и их представителей, судам  и следственным органам по делам, находящимся в их производстве, в  случаях, когда на денежные средства и иные ценности клиентов наложен  арест, обращено взыскание или применена  конфискация имущества. Кроме того, в соответствии с Законом «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем», банки обязаны предоставлять уполномоченным органам информацию о сделках, сумма которых превышает 600 тыс.

2. Глава. Деятельность ЦБ на современном этапе.
1. Политика ЦБ по преодолению глобального финансового кризиса.

С началом глобального  финансового кризиса в условиях нехватки ликвидности продажи залогов  усилили падение фондового рынка. Банки предпочли воздержаться от межбанковского кредитования и фактически тезаврировали денежные средства. Остановился  механизм мультипликации денег. При  этом выяснилось, что центральные  банки развитых стран не имеют  в рамках ДКП достаточного и эффективного инструментария для борьбы с кризисом. Монетарные власти были вынуждены импровизировать, пытаясь найти адекватные инструменты  накачивания ликвидности в экономику. Из кредиторов последней инстанции  центральные банки фактически превратились в спонсоров финансового сектора. Не обошла эта тенденция и российский финансовый рынок.

Глобальный финансовый кризис не только привел к переоценке функций  центрального банка, но и предопределил  изменения в инструментах, целях, методах и механизме ДКП. В  сложившихся условиях возникла необходимость  пересмотреть методологию ее разработки и реализации.

В докризисный период сформировалось представление, согласно которому секьюритизация активов и использование финансовых деривативов обеспечивают диверсификацию рисков и тем самым представляют собой элемент саморегулирования рыночной системы. В качестве еще одного его элемента рассматривалось мультиплицирование денег в результате кредитных операций. Но дальнейшие события показали, что в условиях полномасштабного кризиса оба механизма саморегулирования экономики не срабатывают. Более того, хеджирование рисков с использованием широкого набора деривативов привело к возникновению системного риска, затрагивающего всю финансовую систему.

Глобальный финансовый кризис, начавшийся в августе 2007 г., был спровоцирован  излишней ликвидностью в экономике  США. Эта ликвидность попала на фондовый рынок и рынок недвижимости в  результате политики стимулирования совокупного  спроса. Руководство ФРС оправдывало  свои действия необходимостью превентивных мер, способных уменьшить предполагаемые риски финансового сектора. В  результате быстро увеличивалось привлечение  заемных ресурсов, а значит, использование  финансового рычага (leverage). Высокая степень левериджирования финансового сектора, по нашему мнению, не была в полной мере учтена при разработке ДКП в развитых странах.

С марта 2008 г. ФРС начала осуществлять программу по предоставлению первичным  дилерам казначейских облигаций России под залог менее ликвидных ценных бумаг. В ее рамках ФРС принимает в залог ипотечные облигации различных траншей. В сложившейся на рынке ситуации их рейтинги оказались условными. Фактически ФРС взяла на себя риск оценки этих бумаг. В марте 2008 г. также была учреждена программа для предоставления ресурсов первичным дилерам под залог широкого перечня долговых ценных бумаг, включая корпоративные и муниципальные облигации.

США дала ФРС возможность предоставлять первичным дилерам под залог казначейские обязательства, и создала условия для прямого кредитования первичных дилеров под широкий перечень облигаций. Очевидно, подобная деятельность монетарных властей обостряет такие известные последствия асимметричности информации на кредитном рынке, как ложный выбор и моральный риск. Учетная ставка центрального банка (ставка рефинансирования) за 2007-2008 гг. Россия занимает 28 место и учетная ставка составляет 13.00%

Непросто складывается ситуация и на глобальном рынке производных  финансовых инструментов. Его реальные объемы (14,5 трлн долл. на конец 2007 г.), обусловленные в первую очередь "переупаковкой" финансовых инструментов, в условиях кризиса способствовали формированию системного риска и макроэкономической неустойчивости. Этот рынок до сих пор никем в мире не регулируется. В то же время стоимостные показатели исполнения сделок по деривативам не следует путать с номинальным объемом всех взаимных обязательств, существующих на данном рынке, и составившим на 1 июля 2008 г. 692 трлн долл. (3)

Таким образом, центральные  банки, во-первых, создали дополнительные инструменты предоставления ликвидности  финансовому сектору; во-вторых, стали  принимать в залог ипотечные  облигации при отсутствии их реальной рыночной стоимости. Получая в залог  облигации сколлапсировавших, исчезнувших рынков, центральные банки приняли на себя риски оценки этих ценных бумаг, фактически субсидируя финансовый сектор. Такая деятельность чревата угрозой инфляционного взрыва в глобальной экономике и значительно усиливает неустойчивость мировой финансовой системы.

Вопросы методологии денежно-кредитной  политики в ведущих странах Ситуация, сложившаяся в сфере мировых финансов, во многом определяется особенностями денежно-кредитной политики ведущих стран. Так, одна из наиболее острых проблем теории ДКП - реакция монетарных властей на рост цен финансовых активов. Устойчивое повышение биржевых (и внебиржевых) котировок приводит к формированию на фондовом рынке или на рынке недвижимости спекулятивного пузыря. Его схлопывание может иметь плохо прогнозируемые макроэкономические последствия, в частности привести к цепочке банкротств финансовых институтов.