Регулирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Января 2011 в 17:51, контрольная работа

Описание работы

Регулирования рынка ценных бумаг в РФ – очень актуальная тема на сегодняшний день. Это объясняется как историей, так и нынешним положением страны в целом. На протяжении многих столетий развитие рынка происходило стихийно. В начале XX века под влиянием дошедших до крайности внутренних социальных противоречий и наглядного примера их возможного разрешения в форме, аналогичной социалистической революции в России, в экономически развитых странах началась эпоха активного и систематического государственного вмешательства в рыночные отношения.

Содержание работы

Задание 1……………………………………………………………...……3

Введение……………………………………………………………………3

1.Сущность и принципы регулирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации……………………………………………………5
2. Государственное регулирование рынка ценных бумаг…………...9
3.Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг……………………………………………………..22
Заключение……………………………………………………………….26

Список используемой литературы……………………………………...27

Задание 2………………………………………………………………….28

Задача……………………………………………………………………..28

Файлы: 1 файл

РЦБ К.Р..doc

— 153.00 Кб (Скачать файл)

- регулирование  и контроль операций банков с ценными бумагами;

- аттестацию  специалистов банков на право ведения операций с ценными бумагами;

- регистрацию  выпусков ценных бумаг банков;

- регулирование выпуска и обращения государственных ценных бумаг (совместно с Минфином России);

- ведение  реестра ценных бумаг банков;

- регистрация  и ведение реестра акционерных  обществ — банков;

- подготовку  специалистов по ценным бумагам  через систему банковских колледжей.

    Кроме того, в соответствии с Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 14 июля 1992 г. Банк России регулирует обращение ценных бумаг — валютных ценностей в части банковских и небанковских операций.

    Значительную  часть регулирующих функций по рынку ценных бумаг Центральный банк передал своим территориальным управлениям.

    Особая  сфера ответственности Банка России - «операции на открытом рынке», инструментом которых являются ценные бумаги, а целью — регулирование объемов денежной массы в обращении;

    1. Министерство государственного имущества РФ осуществляет:

- регулирование  выпуска и обращения приватизационных  чеков;

- установление  правил, регистрацию и контроль за преобразованием государственных предприятий в акционерные общества при приватизации;

- лицензирование, регулирование и контроль за деятельностью чековых инвестиционных фондов (в том числе чековых фондов социальной защиты) и аттестацию их специалистов;

- лицензирование, регулирование и контроль управляющих  чековыми инвестиционными фондами, регистрацию выпусков ценных бумаг чековых инвестиционных фондов;

- установление  правил учета и отчетности чековых инвестиционных фондов;

- разработку  российской телекоммуникационной  финансовой системы (совместно  с рядом других ведомств);

- определяет совместно с Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг порядок создания и функционирования депозитариев и регистрационной сети, правил ведения реестров акционеров;

- осуществляет  совместно с Министерством РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства регулирование, создание холдинговых компаний при преобразовании государственных предприятий в акционерные общества;

- регулирует  операции с ценными бумагами  подотчетного ему Российского  фонда федерального имущества;

- определяет  порядок операций с ценными бумагами при реорганизации или ликвидации предприятий по делам, находящимся в ведении Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве);

    1. Российский фонд федерального имущества - выполняет на рынке ценных бумаг такие функции, как:

- продажа  акций в процессе приватизации;

- управление  портфелем акций, находящихся в собственности государства, включая осуществление полномочий собственника на собрании акционеров;

- приобретение  от имени государства участия  в акционерных капиталах;

    1. Министерство РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства (МАП) - в соответствии с Законом РФ «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» и рядом нормативных актов в области ценных бумаг МАП России осуществляет:

- согласование  крупнейших выпусков ценных бумаг;

- определение  порядка признания юридических лиц контролирующими друг друга, согласование приобретения 35% или более акций одного эмитента, или акций, обеспечивающих более 50% голосов акционеров;

- согласование  создания холдинговых компаний при преобразовании государственных предприятий в акционерные общества, определение пакета акций как контрольного;

- согласование  создания акционерных обществ путем добровольных объединений государственных предприятий;

- согласование  создания финансово-промышленных  групп;

- контроль  рекламной деятельности в области  ценных бумаг, обеспечивая добросовестную  конкуренцию и защиту прав  потребителей на получение достоверной информации, приостановление лицензий на право операций с ценными бумагами по результатам контроля;

- регулирование  обращения товарных, фьючерсных и опционных контрактов через Комиссию по товарным биржам;

    1. Министерство экономического развития и торговли РФ традиционно отвечало за общеэкономическую политику и распределение централизованных инвестиций. С 1993 г. происходит последовательное усиление деятельности Минэкономики России на рынке ценных бумаг в:

- разработке  политики формирования рынка в рамках общеэкономической политики;

- законотворческой области;

- стремлении  создать и в последующем регулировать  схему инвестирования централизованных  государственных средств на капитальные  цели через портфельные вложения в ценные бумаги;

- экспертизе  и согласовании создания финансово-промышленных групп.

      Основными законодательными актами, на основе которых осуществляется регулирование рынка ценных бумаг со стороны государства, являются следующие:

    • Гражданский кодекс РФ, части I и II (1995 – 1996 гг.);
    • Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" (1990 г.);
    • Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации" (1995 г.);
    • Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле"  (1992 г.);
    • Федеральный закон "О товарных биржах и биржевой торговле" (1992 г.)
    • Федеральный закон "О государственном внутреннем долге Российской Федерации"

         (1992 г.);

    • Федеральный закон «Об акционерных обществах» (1995);
    • Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» (1996);
    • Федеральный закон «О переводном и простом векселе» (1997);
    • Федеральный закон «Об особенностях эмиссии и обращения государственных   и   муниципальных   ценных бумаг» (1998);
    • Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (1998);
    • Федеральный закон  «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (1999);
    • Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» (2001);
    • Федеральный закон «Об ипотечных ценных бумагах» (2003).
    • Указы Президента по развитию рынка ценных бумаг; за период с 1992 г. выпущено порядка пятидесяти указов, которыми в основном и регулируется российский рынок ценных бумаг;
    • постановления Правительства Российской Федерации в основном касаются регулирования и развития рынка государственных ценных бумаг во всех их разновидностях.

      В соответствии с Федеральным законом  «О рынке ценных бумаг»  государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:

    • установления обязательных требований к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;
    • государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;
    • лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;
    • создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;
    • запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии.

      Основной Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» включает следующие принципиальные разделы, которые содержат нормы, регулирующие:

    • виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в том числе особо выделяется профессиональная деятельность по организации торговли в форме фондовой биржи;
    • эмиссию ценных бумаг. Данная группа вопросов включает нормы, касающиеся порядка выпуска (эмиссии) именных и предъявительских корпоративных ценных бумаг в документарной и бездокументарной формах;
    • обращение эмиссионных ценных бумаг и связанные с ним вопросы раскрытия информации о ценных бумагах и их рекламе;
    • государственное управление рынком ценных бумаг через федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг и самоуправление на рынке ценных бумаг посредством саморегулируемых организаций  профессиональных участников данного рынка.

   Кроме указанных законов, федеральным  органом исполнительной  власти по рынку ценных бумаг, ранее называвшемуся  Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ), функции которой в настоящее время возложены на Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР), издано большое количество постановлений и стандартов, которые развивают положения указанных федеральных законов.  

    3. Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг 

      Саморегулируемая  организация профессиональных участников рынка ценных бумаг это добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг в форме некоммерческой организации, создаваемое с целью участия в процессе регулирования рынка ценных бумаг наряду с государственными органами регулирования.

      Участники саморегулируемой организации в  соответствии с законом вступают в нее добровольно, но при этом обязуются выполнять устанавливаемые  ею требования и стандарты. 

      Основными функциями (задачами) саморегулируемой организации являются:

    • обеспечение благоприятных условий профессиональной деятельности на рынке;
    • соблюдение стандартов профессиональной этики на рынке;
    • защита интересов профессиональных участников в государственных   органах регулирования;
    • защита интересов клиентов профессиональных участников;
    • установление правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами и контроль за их выполнением.

      Права саморегулируемых организаций:

    • получать информацию по результатам проверок своих членов со стороны федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
    • разрабатывать правила и стандарты осуществления профессиональной деятельности и операций с ценными бумагами;
    • осуществлять контроль за соблюдением своими членами вышеназванных правил, стандартов и операций;
    • разрабатывать учебные  планы и программы, осуществлять профессиональную подготовку сотрудников для работы на рынке ценных бумаг;
    • выдавать квалификационные аттестаты.

      На  российском рынке ценных бумаг имеются  следующие основные саморегулируемые организации:

    • Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР);
    • Профессиональная организация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД).

      Национальная  ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) – общероссийская саморегулируемая организация, объединяющая профессиональных участников фондового рынка – брокеров, дилеров, управляющих ценными бумагами и депозитариев. Она была создана в   1995г. Ассоциация объединяет более 400 компаний. Филиалы НАУФОР действуют в 14 крупных городах России. Целями и задачами ассоциации являются:

Информация о работе Регулирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации