(2.5.)

     где m – количество наименований продукции;

     Ф_НЗПj– норматив незавершенного производства по j-ому виду готовой продукции, руб.

                                                                       (2.6.)

     где N_j – объем выпуска j-ого вида продукции в натуральных единицах;

     S_j – производственная себестоимость j-ого вида продукции, руб.;

     Т_Цj – длительность производственного цикла j-ого вида продукции, дн.;

     k_НЗj – коэффициент нарастания затрат по j-ому изделию.

     Норматив  незавершенного производства.

     Количество  наименований продукции на предприятии – 69.

     Средний норматив незавершенного производства по 1-ому виду готовой продукции – 1670 руб.

      т.е.     

     Норматив  незавершенного производства также  выше существующих показателей. Необходимо пересмотреть возможность увеличения незавершенного производства.

     Коэффициент нарастания затрат (k_НЗj) характеризует степень готовности изделий и определяется отношением средней себестоимости незавершенного производства к производственной себестоимости готовой продукции. В случае равномерного нарастания затрат на производство коэффициент нарастания затрат рассчитывается по формуле:

                                                                                                               (2.7.)

     где d – доля единовременных начальных затрат в себестоимости продукции (расход сырья и материалов в начале цикла изготовления).

     При неравномерном нарастании производственных затрат расчет этого коэффициента усложняется  и требует изучения характера  нарастания затрат по этапам производственного цикла.

     Норматив  оборотных средств расходов будущих  периодов (Ф_РБП) можно определить по формуле

     Ф_РБП= Р_О – Р_ПЛ + Р_С,                                                                               (2.8.)

     где Р_О– сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода, руб.;

     Р_ПЛ – расходы, производимые в планируемом периоде, руб.;

     Р_С – расходы, списываемые на себестоимость продукции в планируемом периоде, руб.

     Норматив  оборотных средств в запасах  готовой продукции на складах предприятия (Ф_ГП) равен сумме нормативов по отдельным видам готовой продукции:

                                                                                                 (2.9.)

     где Ф_ГЛj – норматив готовой продукции по j-ому изделию, руб.

                                                                             (2.10.)

     где Н_ГПj – норма запаса готовой продукции по j-ому виду изделий, дн.

     Норма запаса готовой продукции (Н_ГПj) включает в себя время необходимое на приемку изделий из цехов, комплектацию транспортной партии, упаковку и отгрузку продукции, оформление документации.

 
2.2. Обоснование методики прогнозирования  величины оборотных средств

     При составлении  финансового плана важным моментом является расчет потребности в оборотных средствах. Потребность в оборотных средствах для нашего примера определяется для средств, вложенных в :

     -      сырье и материалы (производственные запасы);

     -      незавершенное производство;

     -      готовую продукцию;

     -      денежные средства в кассе;

     -     прочие активы (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, тара, расходы будущих периодов).

     Итак, составим и проанализируем методику прогнозирования потребности в  оборотных средствах.

     Общую факторную модель представим в виде схемы:

     

     Рис 6. Факторная модель расчета потребности  в оборотных средствах

     Итак, проанализируем данную модель. В данной модели начальными (выходными) данными  для факторного анализа будут  являться итоги анализа оборачиваемости  оборотных средств. Далее проводится расчет влияния факторов на изменение продолжительности одного оборота методом цепных подстановок.  На основании полученных данных производится расчет влияния факторов на изменение продолжительности одного оборота методом цепных подстановок и изменения выручки от продажи продукции. После составляется общее изменение продолжительности одного оборота за анализируемый период.

     3. Прогноз потребности  в оборотных средствах  предприятия

     Для составления факторной модели необходимы начальные данные, см.табл.3.1.

     Таблица 3.1.

     Начальные данные для факторной модели

 

     Данные  таблицы 3.1. свидетельствуют о том, что в отчетном году период оборота оборотных средств составил 145 дней, по сравнению с предыдущим годом он вырос на 27 дней. Это привело к изменению коэффициентов оборачиваемости и закрепления оборотных средств. В отчетном году коэффициент закрепления средств в обороте составил 40 копеек на один рубль выручки от продажи продукции. В результате замедления оборачиваемости оборотных средств, сумма дополнительно привлеченных средств в оборот, составила 4064 тыс. руб. (27*54190/360). Оборачиваемость оборотных средств в отчетном году составила 2,49 раза, следовательно, за весь год сумма дополнительно привлеченных средств в оборот равна 10119 тыс. руб. (4064*2,49). Сумма прибыли вследствие замедления оборачиваемости оборотных средств уменьшилась на 1568 тыс. руб. (8540*[(2,49-3,05)/3,05]).

     Для выяснения причин изменения оборачиваемости  оборотных средств следует использовать факторный анализ. На основе метода цепных подстановок можно дать оценку влияния на изменение продолжительности одного оборота (П) следующих факторов:

     - средних остатков оборотных средств  (СО);

     - объема реализации (N).

     В таблице 3.2. представлен алгоритм расчета влияния факторов на изменение продолжительности одного оборота методом цепных подстановок.

     Таблица 3.2.

     Алгоритм  расчета

 

     Используя данные таблицы 3.1. и алгоритм метода цепных подстановок, произведем оценку влияния факторов на изменение оборачиваемости оборотных средств:

     - влияние изменения средней стоимости  оборотных средств

     DП(СО) = СО1 * Nо – СОо * Nо = 21770*57800 –  18930*57800 = +17,5 дн.

     - влияние изменения выручки от продажи продукции

     DП(N) = СО1 * N1– СО1 * Nо= 21770*54190 – 21770*57800=+9,5 дн.

     - сумма факторных отклонений дает  общее изменение продолжительности  одного оборота за анализируемый  период 

     DП= DП(СО) + DП(N) =+27 дней.

     Результаты факторного анализа показали, что за счет изменения объема продажи продукции и суммы средних остатков оборотных средств привело к замедлению периода оборачиваемости, соответственно на 9,5 и 17,5 дней. Замедление оборачиваемости, в конечном итоге, привело к оттоку денежных средств и отразилось на дополнительном привлечении средств в оборот.

     Для выявления причин изменения общей  оборачиваемости оборотных активов  следует проанализировать динамику показателей оборачиваемости оборотных  средств по стадиям кругооборота. Это позволит установить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление движения средств. Оборотные средства проходят три стадии кругооборота, обеспечивая непрерывность производственно-коммерческого процесса.

     На  первой стадии денежные средства используются для приобретения запасов сырья, материалов и других ресурсов, необходимых для производства продукции, выполнения работ, услуг. В итоге оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную.

     На  стадии производства ресурсы превращаются в продукцию, работы и услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

     На  стадии реализации оборотный капитал  из товарной формы вновь переходит  в денежную. Размер первоначальной суммы денег отличается от выручки от продажи продукции на величину полученной прибыли (убытка). Таким образом, покупки приводят к увеличению производственных запасов; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту денежных средств и увеличению дебиторской задолженности. Этот цикл операций повторяется многократно и в итоге сводится к денежным поступлениям и платежам.

     Период  времени, в течение которого совершается  оборот денежных средств, представляет длительность производственно-коммерческого  цикла. Это время складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

     Элементы  оборотного капитала непрерывно переходят  из сферы производства в сферу  обращения и вновь возвращаются в производство. Часть их постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, др.), другая часть – в сфере обращения (готовая продукция на складе и отгруженная продукция, дебиторская задолженность, ценные бумаги, денежные средства). Поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.