Принципы организации финансового менеджмента

     Органическая интеграция в общей системе управления - любое управленческое решение, которое оказывает влияние на формирование денежных потоков предприятия, результаты его физической деятельности и финансовое состояние предприятия.

     Управление финансами непосредственно связано с производственным менеджментом, кадровым и инновационным менеджментом и другими видами функционального менеджмента. Однако решение специальных вопросов финансового менеджмента во многом в свою очередь зависит от производственно-коммерческих характеристик и параметров деятельности предприятия.

2. Принцип

Ориентированность на стратегические цели развития предприятия - проекты управленческих решений в области финансовой деятельности в текущем периоде должны быть согласованы с миссией (главной целью деятельности) предприятия, стратегическими направлениями его развития, показателями развития собственных финансовых ресурсов и.т.д.

3. Принцип

Оптимизация процесса выбора управленческих финансовых решений - реализация этого принципа предполагает, что подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования и использования финансовых ресурсов и организации  денежного оборота должна учитывать возможные альтернативы управленческих действий по управлению финансами.

    При существовании альтернативных проектов  управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих финансовую идеологию, финансовую стратегию или конкретную финансовую политику предприятия, а также ресурсные ограничения предприятия в конкретный временной период. Система критериев и ресурсных ограничений устанавливается самим предприятием.

4. Принцип

Комплексный характер формирования управленческих решений -финансовый менеджмент, который должен рассматриваться как комплексная управляющая система, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в общую результативность финансовой деятельности предприятия.

     Все управленческие решения в  области формирования, распределения и использования финансовых ресурсов предприятия взаимосвязаны и оказывают влияние на результативность его деятельности (прибыль, рентабельность, объем ресурсов и т. д.)- иногда это влияние может носить противоречивый характер.

     Например, отвлечение финансовых ресурсов на выполнение выгодного в перспективе инвестиционного проекта может резко ухудшить оперативную (текущую) финансовую ситуацию на предприятии и потребует привлечения краткосрочных кредитов и т. д.

5. Принцип

Организация высокого динамизма  управления – в настоящее время с изменениями конъюнктуры финансового рынка, высокой динамикой факторов внешней среды на современном этапе развития рыночной экономики, разработанные эффективные финансовые управленческие решения в предыдущем периоде не всегда эффективны сегодня или в будущих периодах.

     Очень быстро меняются во времени и внутренние условия хозяйствования предприятия, особенно на этапах перехода к последующим стадиям его жизненного цикла. На основании этого можно сделать вывод о необходимости организации высокого динамизма разработки и исполнения управленческих решений в области управления финансами предприятия в целях учета изменений факторов внешней среды, ресурсного потенциала предприятия, форм организации производственной и финансовой деятельности, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия. 

Глава 2. «Субъекты и объекты финансового управления»

     Как система управления финансовый менеджмент предполагает наличие субъекта и объекта управления.

     Субъект управления – совокупность  финансовых  инструментов,  методов, технических средств, а также специалистов,  организованных  в определенную финансовую     структуру,     которые     осуществляют      целенаправленное функционирование  объекта   управления. А также в качестве субъектов управления на предприятии могут выступать должностные лица финансовой службы либо работники, в компетенцию которых входит управление организацией денежного оборота предприятия.

Элементами   субъекта   управления являются:

      1) Кадры (подготовленный персонал);

      2) Финансовые инструменты и методы;

      3) Технические средства управления;

      4) Информационное обеспечение и.т.д.

     Объект управления - совокупность  условий   осуществления денежного оборота  и  движения  денежных  потоков,  кругооборота  стоимости, движения  финансовых  ресурсов  и  финансовых  отношений,   возникающих   во внутренней  и  внешней  среде  предприятия.  Поэтому  в  объект   управления включаются следующие элементы:

      1) Денежный оборот;

      2) Финансовые ресурсы;

      3) Кругооборот капитала;

     4) Финансовые отношения.

     Таким образом, объектом управления выступают финансы предприятия и его финансовая деятельность. С позиции особенностей осуществления финансового менеджмента возникает необходимость классификации предприятий по отдельным классификационным признакам:

1. По формам собственности:

• Предприятия государственной формы собственности.

Особенностями являются:

• высокая доля уставного капитала в его общей сумме (преимущественно в основных средствах);
• устаревший парк оборудования; при формировании финансовых ресурсов могут рассчитывать на государственную поддержку.
• Предприятия негосударственных форм собственности.

В большей  степени приспособлены к хозяйственной  деятельности в условиях переходной экономики, однако, государственная  финансовая их поддержка практически  сведена к нулю.

2. По организационно – правовым формам деятельности:

• Индивидуальные предприятия. В нашей стране еще не получили широкого распространения, хотя в зарубежной практике являются наиболее массовыми. Финансовая деятельность минимальна по объему и в основном связана с обслуживанием операционного процесса.

• Партнерские предприятия. Получили наибольшее распространение в стране, причем в форме обществ с ограниченной ответственностью. По сравнению и индивидуальными, эти предприятия отличаются более диверсифицированными формами финансовой деятельности и самостоятельностью финансового управления.
• Корпоративные предприятия. Создаются в форме открытых и закрытых акционерных обществ (иногда с участием иностранного капитала). Отличительной особенностью является широкая возможность в формировании финансовых ресурсов из внешних источников.

3.   По отраслевому признаку. Подразделяются в соответствии с действующим классификатором отраслей (видов деятельности). Финансовая деятельность характеризуется особенностями отраслей.

4. По размеру собственного капитала. Подразделяются на малые, средние, большие и крупные. Количественные критерии классификации подвержены изменению в динамике от различных факторов и рознятся от источника к источнику.
5. По монопольному положению на рынке:

• Естественные монополисты;
• Монополисты по доле реализации продукции в своем сегменте рынка;
• Конкурирующие предприятия.

     Основная особенность финансовой деятельности заключается в различных потенциальных возможностях формирования собственных финансовых ресурсов за счет прибыли на основе использования механизма монопольного ценообразования.

6. По стадии жизненного цикла предприятия (рождение, детство, юность, ранняя зрелость, окончательная зрелость, старение).

     Особенности заключаются в различных уровнях инвестиционных потребностей и возможности привлечения заемного капитала, а также уровне финансового риска. 
 

 

Глава 3. «Финансовый механизм и его основные элементы».

     Финансовый механизм – это система государственных знаков и нормативных актов, регулирующих финансы предприятия, образование и использование фондов финансовых ресурсов и других денежных фондов, обеспечивающих активную хозяйственную деятельность предприятия. Финансовый механизм осуществляет системный подход к оптимизации затрат, выявлению резервов производства, снижению себестоимости продукции, увеличению прибыли, повышению уровня рентабельности, упрочению конкурентной позиции на рынке и.т.д. Финансовый механизм – это совокупность форм и методов воздействия на субъекты и объекты финансового управления для достижения намеченных стратегических целей.

     Финансовый механизм включает:

• Нормативно – правовое регулирование финансов предприятия;
• Внутреннюю систему регулирования, сложившуюся на предприятии, т.е. внутренний механизм;
• Система конкретных методов и приемов осуществления управления финансовой деятельностью предприятия;
• Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия;
• Финансовые инструменты;
• Финансовые рычаги и стимулы;
• Финансовые показатели;
• Финансовые нормативы, лимиты и др.

     Государственное нормативно - правовое регулирование финансовой деятельности предприятия – это принятие законов и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий, которое представляет собой одно из направлений реализации внутренней финансовой политики государства.

     Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам его финансовой деятельности. На предприятии может быть разработана и утверждена система внутренних нормативов и требований по отдельным аспектам финансовой деятельности.

     Система конкретных методов и приемов осуществления управления финансовой деятельностью предприятия. В процессе анализа, планирования и контроля финансовой деятельности используется обширная система методов и приемов, с помощью которых достигаются необходимые результаты. К числу основных методов относятся:

• Технико-экономические расчеты;
• Экономико – статистические, экономико-математические, сравнения и др.

     Эффективный механизм финансового менеджмента позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием.

     Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия. Этот механизм формируется, прежде всего, в сфере финансового рынка в разрезе отдельных его видов и сегментов. Спрос и предложение на финансовом рынке формируют уровень цен (ставки процента) и котировок по отдельным финансовым инструментам, определяют доступность кредитных ресурсов в национальной и иностранной валютах, выявляют среднюю норму доходности капитала, определяют систему ликвидности отдельных фондовых и денежных инструментов, используемых предприятием в своей финансовой деятельности.