Политика управления финансовыми рисками

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Февраля 2011 в 20:56, курсовая работа

Описание работы

Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют большое внимание исследованию проблем риска в хозяйственной деятельности.

Содержание работы

Введение.................................…...................................................……........3
Теория управления финансовыми рисками...........................................5
Сущность, содержание и виды рисков……………………...........…5
Определение типа риска и его измерение........................................10
Сущность и содержание риск-менеджмента……….......................17
1.4. Приемы риск-менеджмента……..…………………………........….21
Страхование – основной прием риск-менеджмента.......................24
Основные характеристики страхования………………………….24
Подверженность риску потери имущества и имущественное страхование………………………………………………………….32
Подверженность риску потерь в связи с ответственностью и риску финансовых потерь. Страхование ответственности………41
Экономический субъект исследования – Краснодарская региональная общественная организация «МОДУС – ВЭЛИ»……51
2.1.Технико-экономическая характеристика предприятия….......……..51
Финансовый анализ результатов деятельности предприятия…...54
Анализ системы управления риском на предприятии…………...74
Совершенствование системы управления рисками на предприятии……..……………………………………………………76
Заключение...............................................................................……….......86
Список литературы….....................................................................……....88

Файлы: 1 файл

Lправление финансовvми рисками.doc

— 393.00 Кб (Скачать файл)
 
    1. Производственные  запасы (ПЗ).

    Расчет  нерациональных производственных запасов  производится по формуле:                 

                                            ОД х (ПЗф – ПЗн), где

    ОД  – однодневный оборот или однодневная  стоимость  потребленных в процессе производства запасов

    ПЗф – фактические остатки производственных запасов в днях

    ПЗн – нормативные остатки производственных запасов в днях

    ОД = 959,9/360 = 2,67;

    ПЗн = 60дней

    Расчет  нерациональных производственных запасов

            на начало периода

    ПЗф = ПЗ/ОД = 15,1 / 2,67 = 5,66;

    Нерациональные  ПЗ = 2,67 (5,66 – 60) = -145,09;

            на конец периода

    ПЗф = 185,0/2,67 = 69,29;

    Нерациональные  ПЗ = 2,67 (69,29 – 60) = 24,8

      Было  обнаружены на конец отчетного периода  испорченные (бракованные) средства на сумму 3,7 тыс руб., т.о. иммобилизованные средства на конец анализируемого периода составили 2%.

    1. Готовая продукция (ГП).

    Расчет  нерациональных запасов готовой  продукции производится по формуле:                   

                                            ОД х (ГПф – ГПн), где

    ОД  – однодневный оборот или однодневная  стоимость  потребленных в процессе производства запасов

    ГПф – фактические остатки готовой  продукции на складе в днях

    ГПн – нормативные остатки готовой  продукции на складе в днях

    ОД = 1713,5/360 = 4,76;

    ГПн = 18дней

    Расчет  нерациональных запасов готовой  продукции

            на начало периода

    ГПф = ГП/ОД = 84,7/ 4,76 = 17,79;

    Нерациональная  ГП = 4,76(17,79 -18) = -1;

            на конец периода

    ГПф = 90,8/4,76 = 19,08;

    Нерациональная  ГП = 4,67 (19,08 – 18) = 5,14;

      На  конец анализируемого периода на предприятии была обнаружена готовая  продукция, которая пришла в негодность из-за неправильного хранения на сумму 1 тыс руб., т.о. иммобилизованные запасы готовой продукции составили 1,1% .

    3.Дебиторская  задолженность (ДЗ).

    Расчет  нерациональных величины дебиторской  задолженности производится по формуле:                  

                                            ОД х (ДЗф – ДЗн), где

    ОД  – однодневный оборот или однодневная  стоимость  потребленных в процессе производства запасов

    ДЗф – фактическое время погашения  остатков дебиторской задолженности  в днях

    ДЗн – норма пробега банковских документов в днях

    ОД = 2716/360 = 7,54;

    ДЗн = 10дней

      Расчет  нерациональной величины дебиторской  задолженности:

            на начало периода

    ДЗф = ДЗ/ОД = 58,4 / 7,54 = 7,75;

    Нерациональная  ДЗ = 7,54 (7,55 - 10) = -16,97;

            на конец периода

    ДЗф = 1077,9/7,54 = 142,96;

    Нерациональная  ДЗ = 7,54 (142,96 – 10) = 1002,52;

      На  начало периода была списана в  убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов на сумму 1,5 тыс руб., а на конец отчетного периода на сумму 6,7, т.о. безнадежная (иммобилизованная) дебиторская задолженность составила на начало и конец периода соответственно 2,57% и 0,62%.

    1. Денежные средства (ДС).

      Для расчета нерациональных денежных средств  необходимо найти 20% от краткосрочных  обязательств и сравнить полученное значение с записью по строке “Денежные  средства”.

      Нерациональные  ДС

                   на начало периода = 92,7 – 0,2 х 113 = 70,1;

                    на конец периода = 309,3 – 0,2 х 357,8 = 237,74; 
 
 

      Структурный анализ активов и рациональности их размещения 

Показатели На начало периода На конец  периода Изменение Изменение по уд. Весу
сумма уд. вес Сумма уд. вес Абсолютное Относительное
1.Долгосрочные активы

1.1. средства  в производственном обороте

1.2. средства  внепроизводствен-ного оборота

1.3. нерациональ-ные  активы

1.4. иммобилизо-ванные  активы

120,7 

116 
 

4,7 
 

12 

0,4

17,67 

96,1 
 

3,9 
 

9,94 

0,33

141,7 

132,5 
 

9,2 
 

13,65 

0,4

7,55 

93,51 
 

6,49 
 

9,63 

0,28

21 

16,5 
 

4,5 
 

1,65 

0

117,4 

114,22 
 

195,74 
 

113,75 

100

-10,12 

-2,59 
 

2,59 
 

-0,31 

0,05

2.Текущие  активы

2.1. средства  в производстве

2.2. средства  в обращении

2.2.1. готовая  про-дукция

2.2.2. дебиторская  задолженность

2.2.3. денежные средства и кратко-срочные финан-совые вложения

2.3. Нерациональ-ные  активы

2.4. иммобилизо-ванные 

562,5

16,4 

546,1 

84,7 

58,4 

403 
 
 

71,6 

1,5

82,33

2,92 

97,08 

15,51 

10,69 

73,8 
 
 

12,73 

0,27

1735,4

189,4 

1546 

90,8 

1077,9 

377,1 
 
 

1316,46 

11,4

92,45

10,91 

89,09 

5,87 

69,72 

24,39 
 
 

75,86 

0,66

1172,9

173 

999,9 

6,1 

1019,5 

-25,9 
 
 

1244,86 

9,9

308,52

1154,88 

283,1 

107,2 

1845,72 

93,57 
 
 

1838,63 

760

10,12

7,99 

-7,99 

-9,64 

59,03 

-49,41 
 
 

63,13 

0,39

3. Всего размещен-ного капитала 683,2 100 1877,1 100 1193,9 274,75 0
4. Реальные ак-тивы 681,3 99,72 1865,3 99,37 1184 273,79 -0,35
5. Рациональные активы 599,6 87,76 546,99 29,14 -52,61 91,23 -58,62
 

      Показатели, характеризующие состояние, движение и эффективность использования основных средств предприятия

    1. Показатели, характеризующие состояние основных средств

    Доля  активной части основных средств (ОС) в составе всех ОС:

    на  начало периода = 0 + 12,5/126 х 100% = 9,92%;

    на  конец периода = 0 + 0/146,1 х 100% = 0%;

    Доля  пассивных ОС в составе всех ОС:

    на  начало периода = 48,3 + 0/126 х 100% = 38,33%

    на  конец периода  =  48,3/146,1 х 100% = 33,08%;

    Непроизводственные  основные средства на предприятии отсутствуют. 

    1. Показатели, характеризующие техническое состояние  основных средств

    Коэффициент износа основных средств:

    на  начало периода = 9,9/126 х 100% = 7,86%;

    на  конец периода = 13,7/146,1 х 100% = 9,38%;

    Коэффициент износа активной части основных средств:

    на  начало периода = 1,9/12,5 х 100% = 15,2%;

    на  конец периода = 0/0 х 100% = 0%; 

    1. Показатели, характеризующие движение фондов

    Коэффициент ввода ОС = Поступило/Остаток на конец  года

                                          Квв = 32,6/146,1 х 100% = 22,31%;

      Коэффициент выбытия ОС = Выбыло/Остаток на начало года

                                           Квыб = 12,5/126 х 100% = 9,92%;

      22,31% > 9,92%, т.е. коэффициент ввода  опережает коэффициент выбытия. 

    1. Показатели, характеризующие эффективность  использования фондов

    Фондорентабельность=прибыль  до налогообложения/средняя стоимость  ОС

                                                    1039,8/124,25 = 8,37;

      Коэффициент производственной отдачи = выручка/средняя  стоимость ОС

                                                   2716/124,25 = 21,86;

      Фондорентабельность активной части ОС = прибыль до налогообложения/средняя стоимость активной части ОС

                                                     1039,8/5,3 = 196,19;

      Коэффициент производственной отдачи активной части  ОС = выручка/средняя стоимость активной части ОС

                                                       2716/5,3 = 512,45; 

      Вывод.

      Всего размещенного капитала увеличилось  на 174,75%. В то же время реальные активы по удельному весу уменьшились на 0,35% и составили 99,37% всего размещенного капитала, а удельный вес рациональных активов уменьшился с 87,76% до 29,14% размещенного капитала и составили 546,99 тыс руб.

      Что касается структуры размещенного капитала, то долгосрочно используемые активы возросли незначительно на 17,4% и  составили 141,7 тыс руб., а по удельному  весу сократились 17,67% размещенного капитала до 1,55%. Это приводит с одной стороны к увеличению риска финансовых потерь, а сдругой к увеличению ликвидности.

      Из  основного капитала основную часть  составляют  средства в производственном обороте. Однако их удельный вес на конец отчетного периода уменьшился с 96,1% до 93,51%, а темп роста составил 114,22%.

      На  начало периода доля активной части  основных средств составляла 9,92% всех основных средств, однако на конец года за счет выбытия транспортных средств  у предприятия не стало активных основных средств. На предприятии также отсутствуют основные средства непроизводственного назначения.

      Коэффициент износа основных средств увеличился незначительно с 7,86% до 9,38%, а периода  коэффициент износа активной части  основных средств составил 15,2%.

      Что касается движения фондов, то здесь можно отметить положительный фактор, т.к. коэффициент ввода оборудования опережает коэффициент выбытия на 12,39%. Эти показатели составляют соответственно 22,31% и 9,92%. Кроме того необходимо отметить высокую эффективность использования фондов, что несомненно является положительным фактором. Так фондорентаьельность составила 836,86%, коэффициент производственной отдачи – 2185,92%.

      Что касается средств внепроизводственного оборота, то они составляют незначительную часть долгосрочно используемых активов. Однако их удельный вес в составе основного капитала увеличился с 3,9% до 6,49% всех долгосроных активов, а темп роста составил 195,74. Основную часть средств внепроизводственного оборота составляют нематериальные активы, что может говорить о избранной предприятием стратегии как инновационной,т.к. оно включает средства в патентах, лицензиях и другую интеллектуальную собственность.

Информация о работе Политика управления финансовыми рисками