Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Февраля 2011 в 20:56, курсовая работа
Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют большое внимание исследованию проблем риска в хозяйственной деятельности.
Введение.................................…...................................................……........3
Теория управления финансовыми рисками...........................................5
Сущность, содержание и виды рисков……………………...........…5
Определение типа риска и его измерение........................................10
Сущность и содержание риск-менеджмента……….......................17
1.4. Приемы риск-менеджмента……..…………………………........….21
Страхование – основной прием риск-менеджмента.......................24
Основные характеристики страхования………………………….24
Подверженность риску потери имущества и имущественное страхование………………………………………………………….32
Подверженность риску потерь в связи с ответственностью и риску финансовых потерь. Страхование ответственности………41
Экономический субъект исследования – Краснодарская региональная общественная организация «МОДУС – ВЭЛИ»……51
2.1.Технико-экономическая характеристика предприятия….......……..51
Финансовый анализ результатов деятельности предприятия…...54
Анализ системы управления риском на предприятии…………...74
Совершенствование системы управления рисками на предприятии……..……………………………………………………76
Заключение...............................................................................……….......86
Список литературы….....................................................................……....88
3. Российская специфика
управления рисками предприятия
Конкретные методы и приемы, используемые при принятии решений в условиях риска, в значительной степени зависят от специфики деятельности предприятия, стратегии достижения поставленных целей и, в конце концов, от каждой конкретной рисковой ситуации. Вместе с тем теория и практика управления риском выработала ряд основополагающих принципов, которыми следует руководствоваться в ходе проводимого анализа риска. Во-первых, нельзя рисковать больше, чем может позволить собственный капитал, во-вторых, нельзя рисковать многим ради малого.
Применение на деле этих простых принципов означает, что прежде чем принять решение в условиях риска, необходимо определить максимально возможный объем убытка в случае наступления рискового события, сопоставить его с объемом имеющегося капитала и всех финансовых ресурсов и определить, не приведут ли эти убытки к банкротству предприятия или к другим неблагоприятным для него последствиям.
После проведенной оценки рисков проводится анализ способов управления этими рисками. Естественно, неотъемлемой частью этого процесса является страхование, так как именно оно способно перевести риски из области неопределенности в область известной стоимости страховой услуги. Помимо страхования наиболее часто применяются такие методы управления риском, как избежание или принятие риска, лимитирование риска, хеджирование, диверсификация, распределение рисков, резервирование средств, обеспечении компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет системы штрафных санкций, залога, гарантий и поручительства и т.д.
Эффективность
применения всех перечисленных методов
управления рисками по отношению
друг к другу для каждого
Безусловно, риск влияет на финансово-экономическую деятельность предприятия не только в период становления рыночных отношений, но и в условиях уже сложившейся рыночной экономики. Определенный интерес в этой связи представляет опрос, проведенный в США среди тысячи крупнейших компаний с целью выяснить, каковы наиболее часто встречающиеся факторы, отрицательно влияющих на деятельность этих компаний. Оказалось, что в среднем около десяти раз в год компании оказывались в затруднительном положении, при этом наиболее часто упоминались сразу несколько «возбудителей» кризисных ситуаций. Среди них – рекламации и штрафы за бракованную продукцию, аварии на предприятиях и поломки оборудования, утечка конфиденциальной информации и даже влияние необоснованных слухов. Более редким, но, одновременно, и более тяжелым по наносимому ущербу и последствиям обстоятельствами явились стихийные бедствия, аварии в энергетических сетях, пожары и взрывы, неожиданный уход руководителей или ведущих специалистов, внезапное появление сильных конкурентов и , наконец, враждебное отношение правительства и прессы.
Учитывая то, что выше приводились примеры из жизни благополучного Запада, логично предположить, что российские предприятия находятся еще в более сложном положении. Помимо рисков, которые упоминали менеджеры американских компаний, им приходится иметь дело с неустойчивой политической и внутриэкономической средой. Экономическая и политическая ситуация выводит на первый план практически не подлежащие управлению риски, а вовсе не те, от которых возможно защититься путем принятия каких-то решений и мер на уровне предприятия... Это предопределяет отсутствие у предприятий должного интереса к страхованию тех рисков, которые могут быть покрыты страховыми компаниями, к которым относятся классические риски, связанные с порчей и утратой имущества предприятия р результате пожаров и других чрезвычайных обстоятельств, страхованием работников от несчастных случаев на производстве, ответственности перед третьими лицами, экологических рисков и пр.
Продолжая разговор о российской специфики, следует упомянуть, что наиболее существенными, по мнению ведущих экспертов в области риск менеджмента, для отечественных предприятий являются риски неисполнения договоров, изменения конъюнктуры рынка, усиления конкуренции, невостребованности произведенной продукции, возникновения непредвиденных затрат и снижения доходов, риски потери имущества, а также риск неправильного налогообложения.
Деятельность любого
Однако предприятие может предпринять некоторые защитные меры с целью минимизации этой группы рисков. Прежде всего необходимо диверсифицировать портфель своих поставщиков и покупателей, что приведет также к диверсификации всех видов риска, связанного с неисполнением условие договора. Золотое правило каждого менеджера «не класть все яйца в одну корзину» – в этом случае должно указывать руководителю на то, что их предприятию всегда нужно иметь несколько разных поставщиков и покупателей. Тогда в случае сбоя с одним из них можно найти полноценную замену. Крайне важно для снижения возможности наступления риска неплатежа руководствоваться при заключении договора положениями Гражданского кодекса РФ и других гражданско-правовых законодательных актов, раскрывающих сущность отдельных видов и типов договоров (поставки, купли-продажи, подряда, возмездного оказания услуг и др.), а также устанавливающих размер и порядок возмещения ущерба за неисполнение условий хозяйственных договоров.
Говоря о возможностях использования страховых инструментов для предотвращения этих рисков, следует отметить, что примером страхования такого рода рисков является страхование торговых кредитов, предоставляющее страховую защиту от рисков, которые несут участники внешнеэкономической деятельности. Иногда также практикуется заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата товаров и т.п.
Риски
вхождения в договорные отношения
с неплатежеспособными
Чтобы избежать подобных потерь, предприятию необходимо проверять платежеспособность поставщиков сырья, материалов и покупателей произведенной продукции. Кроме того, для снижения рисков в данной ситуации предприятие может создавать резервы на случай непредвиденных затрат, прогнозировать отраслевую (для поставщиков) динамику цен, вовлекать поставщиков в деятельность предприятия путем заключения договоров участия в прибылях или посредством приобретения акций, создавать резервные запасы исходных материалов и пр. К сожалению, к трудностям, связанным с отсутствием практического опыта и традиций по страхованию таких рисков, в настоящее время возникли еще и трудности, созданные вмешательством государственных органов, в частности налоговых, в эту сферу деятельности. Так, согласно Федеральному закону «О внесении изменений в Закон Российской Федерации «О налоге на добавленную стоимость» (от 2.01.2000 года, №36 – ФЗ) не освобождаются от НДС операции, связанные с получением страховых выплат по договорам страхования риска неисполнения договорных обязательств контрагентом страхователя-кредитора, если страхуемые договорные обязательства предусматривают поставку им товаров работ или услуг, облагаемых налогом на добавленную стоимость. Данное положение без изменений «перетекло» и во вторую часть Налогового Кодекса РФ (подпункт 4 пункта 1 статьи162), укрепив еще одну финансовую преграду для предприятий, принимающих решение минимизировать риск нарушения договорных обязательств путем заключения договора страхования. Несмотря на то, что подобная практика налогообложения страховых выплат абсурдна с точки зрения страхования, предприятиям стоит знать, что при страховании риска нарушения договорных обязательств им придется нести дополнительные издержки, связанные с уплатой НДС, с суммы полученного от страховщика возмещения.
Группа рисков возникновения непредвиденных расходов весьма многогранна и включает в себя целую палитру «случайностей». В основном этот риск возникает в случае увеличения рыночных цен на ресурсы и услуги, приобретаемые в процессе производственной деятельности предприятия. Первопричины этого риска все еще кроются в ошибках при анализе и прогнозировании конъюнктуры на рынках ресурсов и изменении политики ценообразования у поставщиков ресурсов. К этой же группе относится производные риск, связанный с необходимостью дополнительных финансовых затрат за срочность выполнения поставок и работ, заменяющих не выполненные партнерами, с которыми хозяйственные отношения в процессе производственной деятельности могут быть прерваны. Возникновение этого риска связано с резким удорожанием заказов, которые предприятию в срочном порядке приходится размещать у альтернативных поставщиков, если его партнеры выполняют свои обязательства с нарушением сроков и качества.
Здесь логично рассматривать риск потери прибыли из-за вынужденных простоев в производстве: к косвенным убыткам от простоя причисляют упущенную прибыль, затраты на ликвидацию последствий событий, вызвавших перерыв в производстве, а также текущие расходы, которые несет предприятие независимого от того, продолжается производственный процесс или нет.
Стоит заметить, что защита от рисков непредвиденных расходов – вотчина страховых компаний. Существует целый ряд видов страхования на случай перерыва в хозяйственной деятельности. Предприятия и организации, деятельность которых зависит от работы электронного оборудования, могут, например, заключить договор страхования на случай перерывов в своей деятельности в связи с его поломками. Такое страхование проводится в дополнение к страхованию электронного оборудования и прочих электротехнических установок из-за воздействия воды, сырости, злоумышленных действий третьих лиц и других непредвиденных обстоятельств.
Отдельно
стоит рассматривать
Риску потери имущества подвержены практически все предприятия, так как любое из них этим имуществом обладает. Возникнуть этот риск может, например, при перевозке грузов, во время аварий на производстве, аварий вспомогательных систем (вентиляционных устройств, систем видео- и теплоснабжения и т.п.), аварий или пожаров в складских помещениях. К потере имущества могут привести природные катастрофы, стихийные бедствия, хищения материальных ценностей и даже разрушения оборудования в форме вандализма. При недостаточной патентной защищенности производимой продукции и технологии изготовления в России особо остро стоит и опасность хищения интеллектуального достояния предприятия.
Следует
отметить, что практически все
вышеперечисленные риски могут
быть защищены с помощью механизмов
страхования. Кроме того, специалисты
советуют прибегать к установлению
на предприятии жесткой
При этом страхование этой
категории рисков применимо
В России традиционно существует большая степень неопределенности в области налогообложения: современное налоговое законодательство пока совершенно бессистемно и мало соотносится с действительно рыночными принципами. Все это приводит к тому, что риск-менеджеры сталкиваются даже с необходимостью разработки защиты от рисков неправильного налогообложения предприятия. Очевидно, что в нынешних условиях отсутствует возможность страхования этого риска. Более того, риск неправильного налогообложения возникает и при страховании других рисков предприятий! С путаницей в налогообложении проводимых предприятием страховых операций столкнулись многие: ярким примером может служить отнесение на затраты, уменьшающие налоговую базу, расходов по страхованию коммерческих рисков, проведение нестандартных схем страхования или применение нестандартных форм расчетов по договорам страхования. Все вышеперечисленные случаи привлекают повышенное внимание со стороны налогового ведомства даже в случае, если предприятие осуществляло данное операции с целью минимизации не налогов, а рисков…