Политика управления денежными средствами

Заключение

     Денежные  средства и ценные бумаги – наиболее ликвидная часть текущих активов –являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчётных и депозитных счётах. Ценные бумаги, составляющие краткосрочные финансовые вложения, включают: ценные бумаги других предприятий, государственные казначейские билеты, государственные облигации и ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.

     Выбирая между наличными средствами и  ценными бумагами, финансовый менеджер решает задачу, подобную той, которую  решает менеджер по производству. Всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств, - они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги (в частности, их можно условно принять в размере неполученной прибыли при возможном краткосрочном инвестировании). Таким образом, финансовому менеджеру необходимо решить вопрос об оптимальном запасе наличных средств.

Список литературы:

1. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие/И. Т. Балабанов.- 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика,2007. - 528с.
2. Ткачук, М. И. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие/И. Ткачук, Е. Ф. Киреева. – Минск: Интерпрессервис, 2006. – 416 с.
3. Финансовый менеджмент. Теория и практика : учеб./под ред. Стояновой Е. С. – М.: Перспектива, 2008.- 656 с.
4. Финансовый менеджмент: учеб./под ред. А. М. Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2007.- 284 с.
5. http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=002980
6. http://www.cis2000.ru/Budgeting/dealerBH.shtml