Платежеспособность и ликвидность предприятия

DТАсз = ТАс/З

DТАсз н.г.= 3362,26/4498,67=0,75

DТАсз к.г.= 3731,2/7773,26=0,48

Рекомендуемая нижняя граница показателя – 50% (нормальным считается значение коэффициента > или = 0,6 - 0,8)

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины “нормальных” источников покрытия запасов и суммы запасов.

         Кзп = ИПн/З

где ИПн – величина “нормальных” источников покрытия запасов

Кзп н.г.= (4556,31-0-0-0+115,5-1309,55 – 0 + 534,16 + 2324,52 + 585,42 + 27,94) / 4498,67 = 1,52

Кзп к.г.= (5829,45-0-0-0+172,7-2270,95-0 + 1504,36 + 3304,51 + 782,43 + 36,74) / 7773,26 = 1,20

Если значение этого показателя больше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как устойчивое.

Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии)

Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала, их сумма равна 1.

Кскк = СК/ХС

Кскк н.г.= 4556,31-0-0/8849,06=0,51

Кскк к.г.= 5829,45-0-0/13419,67=0,43

Нижний предел этого показателя - 0,6. Чем выше значение показателя, тем более предприятие устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов. В данном случае предприятие – неустойчиво. Увеличилась концентрация заемного капитала.

Коэффициент финансовой зависимости.

 Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала.

Кфз = ХС/СК

Кфз н.г.= 8849,06/4556,31=1,94

Кфз н.г.= 13419,67/5829,45=2,30

Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала.

Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

Кскм = ТАс/СК

Кскм н.г.= 3362,26/4556,31=0,74

Кскм к.г.= 3731,2/5829,45=0,64

Коэффициент показывает, что большая часть собственного капитала капитализирована, меньшая – вложена в оборотные средства.

Коэффициент концентрации заемного капитала:

Кзкк = ЗК/ХС

где ЗК – величина заемного капитала

Кзкк н.г. = 115,5+4177,25/8849,06=0,49

Кзкк к.г. = 172,7+7417,52/13419,67=0,57

Усиливается концентрация заемного капитала.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений.

Показывает, какая часть ОС и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

Кдвстр = ДП/ВА где ДП – величина долгосрочных пассивов

Кдвстр н.г.= 115,5/1309,55=0,088

Кдвстр к.г.= 172,7/2270,95=0,076

Коэффициент показывает, что большая часть ОС и прочих внеоборотных активов принадлежит владельцам предприятия.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

Характеризует структуру капитала.

Кдп = ДП/ДП+СК

Кдп н.г.= 115,5/(4556,31+115,5)=0,025

Кдпк.г.= 172,7/(172,7+5829,45)=0,029

Рост этого показателя в динамике – негативная тенденция, предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент структуры заемного капитала.

Кзкстр = ДП/ЗК

Кзкстр н.г.= 115,5/(115,5+4177,25)=0,027

Кзкстр к.г.= 172,7/(172,7+7417,52)=0,023

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Н каждый рубль собственных средств приходится 94 руб. заемных средств.

Кзкск = ЗК/СК

Кзкск н.г.= (115,5+4177,25)/4556,31=0,94

Кзкск к.г.= (172,7+7417,52)/5829,45=1,30

Рост этого показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е о некотором снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент реальной стоимости имущества.

Равный отношению суммы стоимости ОС, производственных запасов, незавершенного производства и малоценных, быстроизнашиваемых предметов к итогу (валюте баланса), характеризует производственный потенциал предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства.

Кр.им. = ОС +З+НП+МБП/Вбн

где НП – объем незавершенного производства

МБП – величина малоценных, быстроизнашивающихся предметов

Вбн – итог баланса

Кр.им. н.г.= (1237,5+4305,18 +193,49+565,51+8,36)/8849,06=0,71

Кр.им. к.г.= (2178,55+7138,01+636,25+1183,6+8,36)/13419,67=0,83

Нормальным считается ограничение показателя > или = 0,5. В случае снижения целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного значения. В нашем случае – тенденция к росту.

Коэффициент краткосрочной задолженности.

Выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств.

Ккп = КП/КП+ДП где КП – величина краткосрочных пассивов

Ккп н.г.= 4177,25/(4177,25+115,5)=0,97

Ккп к.г.= 7417,52/(7417,52+172,7)=0,98

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

Ккз = (КЗ+ПП)/(ДП+КП)

где КЗ - величина кредиторской задолженности

ПП - величина прочих краткосрочных пассивов

Ккз н.г.= (3621,2+0+8,25)/(4177,25+115,5)= 0,85

Ккз к.г.= (5869,27+0+10,01)/( 7417,52+172,7)= 0,77

 

Индекс постоянного актива:

Jва = ВА/СК

Jва н.г.= 1309,55/4556,31=0,29

Jва к.г.= 2270,95/5829,45 =0,40

Коэффициент накопления амортизации:

Ка = (Иос + Ина)/(ОС + НА)

где Иос - величина износа ОС

НА – стоимость нематериальных активов

Ина - величина износа нематериальных активов

Ка н.г.= (256,85+35,2)/(1237,5+55+17,05)=0,22

Ка к.г.= (256,85+35,2)/(2178,55+70,4+22)=0,13

Анализ рентабельности

Прибыль отчетного периода: Пб= 2242,79 Чистая прибыль:

Пч = Пб –платежи в бюджет за счет прибыли

Пч =2242,79-717,64-750,2=774,95

Рентабельность собственного капитала:

Рск=Пч/СК

Рскн.г.= 774,95/4556,31*100=17%

Рскк.г.= 774,95/5829,45 *100=13,29%

Таблица 1 Показатели состава, структуры и использования основных фондов (в тыс.руб.)

№п/п	Наименование показателей	Базисный период	Отчетный период	Отчетный период к базисному, %
1.	Среднегодовая стоимость всех основных фондов	1501,01	2290,75	152,61%
2.	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	1501,01	2290,75	152,61%
3.	Удельный вес основных производственных фондов в общей сумме основных фондов, %	100%	100%	----
4.	Среднегодовая стоимость рабочих машин и оборудования	623,55	977,13	156,70%
5.	Удельный вес рабочих машин и оборудования в стоимости основных производственных фондов, %	41,54%	42,66%	-----
6.	Среднегодовая сумма начисленного износа ОС	366,63	582,56	158,9%
7.	Коэффициент износа ОС, %	26,87%	26%	-----
8.	Коэффициент обновления (поступления) ОС, %	23,32%	47,4%	-----
9.	Коэффициент выбытия ОС, %	5,99%	5,4%	-----
10.	Выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов)	10579,03	19817,05	187,32%
11.	Среднесписочная численность работников, чел.	319	350	109,72%
12.	Фондоотдача основных производств. фондов	7,05	8,65	122,7%
13.	Фондоотдача рабочих машин и оборудования	16,97	20,28	119,51%
14.	Производительность труда одного работника, руб.	33,160	56,62	170,75%
15.	Фондовооруженность труда одного работника, руб.	4,71	6,55	139,07%

 

Таблица 2 Показатели состояния и использования оборотных средств (в тыс.руб.)

№п/п	Наименование показателей	Базисный период	Отчетный период	Отчетный период к базисному, %
1.	Среднегодовая стоимость активов А	8111,64	11134,37	137,26%
2.	Среднегодовая стоимость оборотных средств ТА	6911,22	9344,12	135,20%
3.	Удельный вес оборотных средств в активах, %	85,2%	83,92%	-----
4.	Собственные источники формирования обор. средств ТА с	3082,07	3546,73	115,08%
5.	Удельный вес собственных источников в формировании оборотных средств, %	44,60%	37,96%	----
6.	Среднегодовая стоимость запасов и затрат З	4123,78	6135,97	148,79%
7.	Удельный вес запасов и затрат в оборотных средствах, %	59,67%	65,67%	----
8.	Среднегодовая сумма дебиторской задолженности за товары, работы, услуги, пр. дебиторской задолженности ДЗ	820,99	944,63	115,06%
9.	Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах, %	11,88%	10,11%	----
10.	Выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов)	10579,03	19817,05	187,32%
11.	Общая оборачиваемость оборотных средств, день	235	170	----
12.	Оборачиваемость запасов и затрат, день	140	111	----
13.	Оборачиваемость дебиторской задолженности, день	28	17	----
15.	Выручка от реализации на 1 рубль оборотных средств, руб.	1,53	2,12

 

Таблица 3 Показатели платежеспособности

№п/п	Наименование показателей	Значение показателя
		На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1.	Денежные средства	21069,72	2325,62
2.	Краткосрочные финансовые вложения	38,5	56,21
3.	Дебиторская задолженность	895,62	993,63
4.	Производственные запасы и затраты	4498,67	7773,26
5.	Краткосрочная задолженность	4177,25	7417,52
6.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,50	0,31
7.	Промежуточный коэффициент покрытия	0,73	0,46
8.	Общий коэффициент покрытия	1,8	1,5
9.	Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств	1,08	1,05

 

Таблица 4 Показатели финансовой устойчивости

№п/п	Наименование показателей	Значение показателя
		На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1.	Собственные средства СК	4556,31	5829,45
2.	Сумма обязательств предприятия ЗК	4292,75	7590,22
3.	Сумма дебиторской задолженности ДЗ	876,37	952,05
4.	Имущество предприятия ХС	8849,06	13419,67
5.	Коэффициент собственности (независимости)	0,51	0,43
6.	Удельный вес заемных средств	0,49	0,57
7.	Соотношение заемных и собственных средств	0,94	1,3
8.	Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества	0,1	0,07
9.	Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества	0,53	0,45

 

 

Таблица 5 Исходные данные для расчета показателей рентабельности

№ п/п	Наименование показателей	Значение показателя
1.	Балансовая прибыль	2174,15
2.	Платежи в бюджет	1467,84
3.	Чистая прибыль	774,95
4.	Собственные средства	5192,88
5.	Долгосрочные заемные средства	144,1
6.	Основные средства	1708,03
7.	Запасы и затраты	6135,97
8.	Стоимость имущества	11134,37
9.	Выручка (валовый доход от реализации продукции, работ, услуг)	19817,05

 

Таблица 6 Расчет показателей оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса предприятия

№ п/п	Наименование показателей	Значение показателя
1.	Фактическое наличие оборотных средств предприятия: На начало периода На конец периода	7539,51 11148,72
2.	Краткосрочные обязательства предприятия: на начало периода на конец периода	4177,25 7417,52
3.	Коэффициент текущей ликвидности: на начало периода на конец периода	1,8 1,5
4.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами: на начало периода на конец периода	0,45 0,33
5.	Расчетный коэффициент текущей ликвидности	2,0
6.	Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	0,9 0,75