Перспективные направления эволюционных преобразований мирового рынка ссудных капиталов

Реферат

 

Курсовая работа содержит 54 страницs печатного текста, 1 рисунок, 1 таблицу,   44 использованных источника.

ССУДНЫЙ КАПИТАЛ, РОСТОВЩИЧЕСКИЙ КАПИТАЛ, ДЕНЕЖНЫЙ КАПИТАЛ, ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ, ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА, ФИНАНСОВЫЙ ПОСРЕДНИК, РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ, СФЕРА ХАУС-ХОЛДА, МИРОВОЙ КРЕДИТНЫЙ РЫНОК, ЕВРОРЫНОК, ФАКТОРИНГ, ФОРФЕРТИРОВАНИЕ, ЕВРОЗАЙМ, ЕВРОНОТЫ.

Объект курсовой работы - рынок ссудных капиталов.

Предмет курсовой работы – исследование эволюции и современного состояния рынка ссудного капитала.

Цель курсовой работы – теоретическое и практическое исследование сущности и эволюции рынка ссудных капиталов, его структуры и функций, а также перспективы функционирования рынка ссудных капиталов в России.

В процессе работы использовались: аналитический, статистический, сравнительный, описательный методы исследования.

В результате исследования выявлены теоретические и практические аспекты эволюции рынка ссудного капитала.

Степень внедрения: частичная.

Область применения: в работе экономиста-аналитика.

Эффективность: повышение теоретического и практического уровня исследования рынка ссудных капиталов.

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение                                                                                                                   5

1 Теоретические основы эволюции мирового рынка ссудных капиталов         9

1.1  Отличительные особенности  ссудного капитала и этапы  его 

исторического становления                                                                          9      

1.2 Сущность и участники мирового рынка ссудных капиталов,

его структура                                                                                                14

1.3 Поэтапная эволюция мирового рынка ссудных капиталов,

отражающая динамику процесса интернационализации экономики     18

2  Исследование эволюционных изменений  мирового рынка ссудных

капиталов                                                                                                                21

          2.1 Анализ становления и развития  мирового кредитного рынка          21

          2.2 Особенности возникновения мирового  еврорынка и его 

дальнейшего развития                                                                                 29

          2.3 Анализ развития рынка иностранных  облигационных займов

и еврозаймов как структурных элементов мирового финансового

рынка                                                                                                            33

3 Перспективные направления эволюционных  преобразований 

мирового рынка ссудных капиталов                                                                    39

         3.1 Пути развития мирового рынка ссудных капиталов в период

глобализации экономики                                                                            39

3.2 Направления укрепления мирового  еврорынка                                 41  

3.3 Совершенствование основных  элементов финансового рынка        44          

Заключение                                                                                                             49    

Список использованных источников                                                                   51 

 

 

 

 

Введение

 

Глобализация мировой экономики обуславливает качественные изменения в развитии мирового финансового рынка. В первую очередь это выражается в том, что размываются границы между его различными сегментами, вследствие чего проблемы отдельных стран и сегментов экономики оказывают существенное влияние на другие страны и сегменты.

При этом качество функционирования мирового финансового рынка определяет ключевые особенности процессов воспроизводства. В настоящее время активно развивается процесс финансовой глобализации, поддерживаемый наиболее авторитетными международными финансовыми институтами (Группой Всемирного банка, МВФ, ВТО и др.), которые располагают огромными финансовыми, политическими и административными ресурсами, обслуживают интересы ведущих экономически развитых стран и крупных ТНК и ТНБ, оказывают серьезное влияние на характер происходящих в мире событий.

Существенно повысилась роль мирового финансового рынка в аккумуляции и перераспределении межстрановых потоков денежного капитала. Следствием этого стал беспрецедентный рост мирового финансового рынка (в 2009 году мировой ВВП увеличился в десять раз, тогда как в 1995 году наблюдалось его пятикратное превышение) и значительное усложнение его структуры за счет усиления роли ТНК и ТНБ, а также появления новых участников финансового рынка, ориентированных главным образом на коллективные инвестиции, проведение реформы деятельности разнообразных международных финансовых организаций.

Сегодня обозначилась осознанная потребность в дальнейшем развитии теории финансового рынка как экономической категории, а также в анализе функциональных и институциональных особенностей его развития в условиях глобализации экономики; определении значимости мирового финансового рынка в мировой экономике, исследовании изменений в его функционировании, вызванных нынешним финансово-экономическим кризисом; изучении мирового опыта, который сможет стать весьма полезным для совершенствования российского финансового рынка и внести определенный вклад в дело инновационного развития национальной экономики.

По мере развития экономической системы в качестве самостоятельного выделяется денежный капитал, который начинает профессионально оперировать с деньгами. Однако стоит заметить, что деньги появляются у него в результате того, что в процессе кругооборота промышленного капитала происходит временное несовпадение актов купли и продажи, сбыта и приобретения средств производства. В итоге появляются временно свободные денежные средства, которые промышленный капитал передают предпринимателям, профессионально и более эффективно манипулирующим с деньгами, принадлежащим капиталистам – производителям товаров. Сами они, как правило, не могут обеспечить высокую эффективность использования данных денежных средств.

Сделки с денежным капиталом отличаются от товарно-денежных, связанных с приобретением средств производства, наймом рабочей силы и реализацией произведенной продукции. Они неизбежно принимают форму ссуды, когда специфическим объектом купли-продажи становятся сами деньги. Поясним это на следующем примере.

Появление ссудного капитала потребовало институционального закрепления возникающих изменений. Это нашло отражение в становлении и развитии кредита как специфической формы, в которой существует ссуда, и банковской системы, когда появляются специальные предприятия, которые профессионально оперируют с деньгами, причем в большей степени используют не собственные, а чужие средства.

Актуальность данной темы связана также с ее недостаточной разработанностью и отсутствием в российской экономической литературе комплексных работ, определяющих особенности функционирования мирового рынка ссудных капиталов в условиях глобализации экономики.

Предмет курсовой работы – исследование эволюции и современного состояния рынка ссудного капитала.

Объектом курсовой работы является рынок ссудных капиталов.

Цель курсовой работы – теоретическое исследование эволюции рынка ссудных капиталов и обоснование перспективных направлений развития рынка ссудных капиталов в России.

В связи с указанной целью выделим основные задачи исследования:

- изучить теоретические основы  эволюции мирового рынка ссудных   капиталов;

- указать  отличительные особенности ссудного капитала и этапы его исторического становления

- рассмотреть сущность и участников  мирового рынка ссудных капиталов, его структуру;

- исследовать поэтапную эволюцию мирового рынка ссудных капиталов, отражающую динамику процесса интернационализации экономики;

- провести исследование эволюционных  изменений мирового рынка ссудных капиталов;

- проанализировать становление и развитие мирового кредитного рынка;

- указать особенности возникновения  мирового еврорынка и его дальнейшего развития;

- проанализировать развитие рынка иностранных облигационных займов и еврозаймов как структурных элементов мирового финансового рынка;

- указать перспективные направления  эволюционных преобразований мирового рынка ссудных капиталов;

- изучить пути развития мирового рынка ссудных капиталов в период глобализации экономики;

- выявить направления укрепления  мирового еврорынка;

- рассмотреть  совершенствование основных элементов  финансового рынка.

Методами исследования данной курсовой работы являются:  аналитический, статистический, сравнительный, описательный.

Также, в данной работе были использованы информационные материалы, труды отечественных авторов-исследователей, периодические издания.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические основы эволюции  мирового рынка ссудных 

капиталов

1.1  Отличительные особенности  ссудного капитала и этапы  его 

исторического становления

 

Ссуда – особая форма менового отношения, выражающаяся в передаче материальных или денежных ценностей одним его участником другому с отсрочкой возврата эквивалента и обычно с уплатой процента. Сделка по ссуде возникает и развивается на базе товарного обращения. Вместе с тем  она существенно отличается от обычною акта купли-продаж и, где перемещение стоимости носит двусторонний характер: продавец передаёт по­купателю товар, одновременно покупатель отдаёт продавцу эквивалентную по стоимости (или обусловленную сделкой) сумму денег. В сделке по ссуде стоимость сначала перемещается от кредитора к заёмщику и лишь затем, в момент погашения ссуды,— от должника к кредитору.

Ссудный капитал – это  денежный капитал, отдаваемый в ссуду и приносящий собственнику доход в форме процента. Он представляет собой выделившуюся самостоятельную форму капитала, прошедшую в своем историческом развитии несколько последовательных этапов, каждый из которых характеризовался радикальными преобразованиями как по степени его распространения и выполняемым функциям, так и непосредственным участникам[12]

Этапы становления ссудного капитала:

•  Первичное становление. Основным признаком этого этапа было полное отсутствие на рынке ссудных капиталов специализированных посредников.

Кредитные отношения устанавливались напрямую между владельцем свободных денежных средств и заемщиком. Кредит выступал в форме исключительно ростовщического капитала, характерными чертами которого были:

- полная децентрализация отношений займа, определяемых лишь прямой

- договоренностью между кредитором и заемщиком;

- ограниченность распространения (кредит использовался в основном в сфере обращения и частично на цели непроизводственного потребления, т. е. без последующей капитализации);

- сверхвысокая норма процента как платы за использование заемных средств.

Завершение этого этапа было связано со становлением капиталистического способа производства, определившего резкое увеличение потребностей в заемных финансовых ресурсах на цели их производственного потребления. Индивидуальные капиталы ростовщиков были объективно не в состоянии удовлетворить указанный спрос, что и побудило некоторых из них использовать в своей деятельности денежные средства, на заемных началах привлекаемые у других собственников.

•  Структурное развитие. Рассматриваемый этап развития кредита характеризовался появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников в лице кредитно-финансовых организаций. Первые банки, возникшие на базе крупных ростовщических и меняльных контор, приняли на себя важнейшие функции, ставшие впоследствии традиционными для большинства кредитных институтов: аккумулирование свободных финансовых ресурсов с их последующей капитализацией и передачей заемщикам на платной основе; обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для юридических и физических лиц (в дальнейшем — и для государства); проведение   ряда   специальных   финансовых   операций (например, по обслуживанию механизма вексельного обращения, сделок с недвижимостью).

Растущий уровень спроса на услуги специализированных посредников и соответственно высокая норма прибыли на рынке ссудных капиталов предопределила стремительное развитие банковской системы за счет перелива в нее капиталов из других сфер деятельности (учредителями вновь создаваемых кредитных организаций были уже не ростовщики или менялы, а промышленные и торговые капиталисты). Отношения на рынке ссудных капиталов начали приобретать до некоторой степени формализованный характер, устанавливались типовые процедуры кредитования, средне региональные и средне национальные ставки ссудного процента, механизм ответственности сторон и т.п.

•  Современное состояние. Основной признак этого этапа — централизованное регулирование кредитных отношений в экономике со стороны государства в лице центрального банка. Появление первых общенациональных государственных кредитных институтов, наделенных монопольными функциями по координации и нормативно-методическому обеспечению кредитно-денежных отношений, содействовало формированию полноценной системы безналичного денежного обращения, а также существенному расширению перечня услуг и операций коммерческих банков, например, по обслуживанию фондового рынка. В дальнейшем деятельность центральных банков развивалась по направлению прежде всего использования кредитных рычагов в качестве одного из наиболее эффективных регуляторов рыночной экономики, что потребовало определенного ужесточения контроля с их стороны за работой негосударственных кредитных организаций.