Отличия финансового и денежного рынков

Банки-заемщики: отечественные  банки и банки-нерезиденты.

Физические лица-заемщики: население, обращающееся за потребительскими ссудами, физические лица-нерезиденты  и предприниматели.

Государство как заемщик  выступает в лице Министерства финансов, а также в лице государственных внебюджетных фондов РФ и внебюджетных фондов субъектов РФ и местных органов власти.

Органы государственной  власти различного уровня в настоящее  время активно выступают в  качестве субъектов банковского  кредита. Коммерческие банки предоставляют им краткосрочные кредиты:

- для покрытия кассового  разрыва при исполнении бюджета  на срок до окончания бюджетного  периода;

- для покрытия бюджетного  дефицита;

- под ценные бумаги, выпущенные для финансирования  целевых программ социально-экономического развития региона (республики);

- под инвестиционные  проекты.

В сфере банковского  кредита население нашей страны выступает главным образом в качестве кредитора.

1.2 Виды банковских  кредитов

Коммерческие банки  предоставляют своим клиентам разнообразные  виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам. Прежде всего, по основным группам заемщиков:

- кредит хозяйству;

- населению;

- государственным  органам власти;

- другим банкам.

По назначению (направлению) различают кредит:

- потребительский;

- промышленный;

- торговый;

- сельскохозяйственный;

- инвестиционный;

- бюджетный;

- межбанковский.

В зависимости от сферы  функционирования банковские кредиты, предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства (т.е. хозяйствующим субъектам), могут быть двух видов:

- ссуды, участвующие  в расширенном воспроизводстве  основных фондов;

- кредиты, участвующие  в формировании оборотных фондов.

По срокам пользования  кредиты бывают:

- до востребования;

- срочные.

Последние, в свою очередь, подразделяются на:

- краткосрочные (до 1 года);

- среднесрочные (от 1 до 3 лет);

- долгосрочные (свыше  3 лет).

Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относятся к средне- и долгосрочным кредитам.

По обеспечению  кредиты подразделяются на:

- необеспеченные (бланковые)  кредиты;

- обеспеченные, которые,  в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.

По размерам ссуды  бывают:

- мелкие (величиной  менее 1% собственных средств банка);

- средние (величиной  от 1 до 5% собственных средств банка);

- крупные (величиной более 5% от собственных средств банка).

По способу погашения  различают ссуды:

- погашаемые единовременно  (на определенную даты, обычно  в конце срока договора);

- погашаемые в рассрочку  (частями, долями - равномерными и  неравномерными, в сроки, согласованные с банком).

1.3 Современная система  банковского кредитования

Отношения в сфере  кредита строятся по определенной системе. Под системой банковского кредитования понимается совокупность взаимосвязанных  элементов, определяющих организацию  кредитного процессе и его регулирование в соответствии с принципами кредитования и теорией кредитного риска. Банковское дело / Под ред. Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой. - СПб.: Питер, 2004. - с. 171.

В качестве составляющих элементов она включает в себя: объекты кредитования; порядок и степень участия собственных средств заемщиков в кредитуемой операции (сделке); способы регулирования ссудной задолженности; методы кредитования; формы ссудных счетов; банковский контроль в процессе кредитования

1.3.1 Принципы банковского кредитования

Банковское кредитования предприятий и других организационно-правовых структур на производственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования.

Банковским законодательством  установлены три основных принципа кредитования: возвратность, срочность и платность.

Возвратность как  принцип кредитования означает, что  банк может ссужать средства только на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток банк. Возвратность как принцип кредитования реально проявляется в определении конкретного источника погашения кредита.

Источниками погашения  кредитов у хозяйствующих субъектов  могут выступать: выручка от реализации продукции, товаров, услуг, выполненных  работ (в том числе от экспорта); выручка от реализации другого принадлежащего им имущества; денежные средства третьих лиц в погашение дебиторской задолженности; оформление новых кредитов в других банках и т.д.

У физических лиц основными  источниками погашения банковских ссуд являются: заработная плата, пенсии, доходы от предпринимательской деятельности.

Конкретные источники  погашения кредитов должны быть указаны  в кредитном договоре.

Срочность кредитования представляет собой необходимую  форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита.

Сроки кредитования устанавливаются  банком исходя из объективных сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей, окупаемости затрат, завершения хозяйственных сделок.

Принцип платности  кредита означает, что каждое предприятие-заемщик  должно внести банку определенную плату за временное заимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента.

Ряд экономистов к  узаконенным принципам кредитования присоединяет еще несколько: дифференцированность и обеспеченность.

Дифференцированность  кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить  к вопросу о выдаче кредита  своим клиента, претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только тем хозорганам, которые в состоянии своевременно его вернуть

Дифференциация кредитования происходит исходя из кредитоспособности хозорганов, препятствует покрытию их потерь и убытков за счет кредита и служит необходимым условием его нормального функционирования на основах возвратности и платности. Своевременность возврата кредита находится в тесной зависимости не только от кредитоспособности заемщиков, но и от обеспеченности кредита.

Принцип обеспеченность кредита означает, что на случай непредвиденных обстоятельства, ухудшения финансового состояния заемщика банк должен располагать вторичными источниками погашения кредита, к которым относятся залог имущества, поручительства третьих лиц и банковская гарантия.

------

3. Коммерческий кредит

3.1 Понятие коммерческого кредита

Коммерческий кредит есть кредит, предоставляемый функционирующими капиталистами друг другу при продаже товаров в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2000. - с. 181.

Коммерческий кредит является основой всей капиталистической  кредитной системы. Необходимость его вытекает из самого процесса капиталистического воспроизводства. В силу ряда причин (различия во времени производства товаров и времени их обращения, сезонный характер производства и сбыта некоторых товаров) одни капиталисты уже выступают со своими товарами на рынке, а у других товары еще не реализованы, и потому они пока не располагают наличными деньгами. Коммерческий кредит ускоряет реализацию товаров и весь процесс кругооборота капитала. Он необходим также и во взаимоотношениях между промышленными и торговыми капиталистами.

Однако коммерческий кредит ограничен определенными  рамками. Прежде всего, рамками резервных  капиталов, имеющихся у функционирующих  капиталистов: каждый из них может продавать товары в кредит лишь в той мере, в какой у него имеется излишек капитала. Далее, размеры коммерческого кредита зависят от степени популярности обратного притока капитала в руки капиталистов. Так, во время кризисов, когда регулярный обратный приток капитала нарушается, размеры коммерческого кредита сокращаются. И, наконец, коммерческий кредит имеет строго ограниченное направление: он может предоставляться отраслями, производящими средства производства, отраслям потребляющим их, но не наоборот. Машиностроительный заводчик, например, может продать ткацкие станки в кредит текстильному фабриканту, но последний не может предоставить коммерческого кредита первому.

Современный коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый  предприятиями друг другу. Он связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками. В соответствии с Гражданским кодексом РФ договорами может предусматриваться предоставление коммерческого кредита в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. - М.: Юрайт-М, 2001. - с. 342.

Базой для коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей. Возникает ситуация, когда одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, другие - их потенциальные покупатели еще не продали свой товар и поэтому не могут оплатить чужой товар. В данном случае движение промышленного капитала идет параллельно ссудному. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и прибыли, заложенной в их стоимости. По этой причине уровень ссудного процента здесь ниже, чем по банковскому кредиту. Коммерческий кредит имеет определенные границы применения. Он ограничен в размерах, поскольку каждый предприниматель может предоставить коммерческий кредит только в пределах своего товарного и денежного капитала. Коммерческим кредитом могут пользоваться только предприятия, приобретающие соответствующие товары. Наконец, коммерческий кредит носит краткосрочный характер, а у предприятия-заемщика может возникнуть потребность в долгосрочном кредите.

Для оформления коммерческого кредита используется вексель - долговое обязательство покупателя перед поставщиком. В векселе указываются сумма долга; процент за кредит, срок и условия погашения векселя. Он используется не только для получения средств, причитающихся кредитору, но и как орудие платежа. Обращение векселей расширяет возможности предоставления коммерческого кредита, поскольку он может переходить из рук в руки. При этом на векселе делается передаточная надпись - индоссамент. Чем больше индоссаментов на векселе, тем шире крут его обращения и тем больше гарантий его оплаты.

Однако обращение  векселей полностью не устраняет  ограниченность коммерческого кредита. Стремление преодолеть узость границ коммерческого кредита приводит к возникновению банковского кредита и одновременно к модификации самого коммерческого кредита.

Так, в современных  условиях все более широкое применение получает коммерческое кредитование в денежной форме, предприятия предоставляют друг другу денежные ссуды. Предприятия стремятся выпускать и размещать на других предприятиях краткосрочные коммерческие векселя, чтобы обеспечить этим привлечение заемных средств. Но коммерческий кредит себя полностью не исчерпал, в настоящее время наметилась тенденция повышения его роли и увеличения доли в объеме предоставляемых ссуд.

3.2 История коммерческого  кредита в России

Коммерческий кредит сыграл положительную роль в практике хозяйственного развития нашей страны. Он использовался в переходные пёриоды  развития экономики. Так, он сыграл положительную роль в восстановлении народного хозяйства после Гражданской войны и интервенции, в период нэпа. При отсутствии полноценной кредитной системы и недостатке кредитных ресурсов коммерческий кредит обеспечивал поддержание непрерывности кругооборота и оборота средств в промышленности и торговле. Он широко использовался не только в сделках, осуществляемых частными предприятиями, но и при продаже продукции государственного сектора.

В ходе кредитной реформы 1930-1932 гг. коммерческий кредит был ликвидирован, поскольку он стал препятствием на пути централизованного кредитного планирования и усиления государственного контроля за формированием и использованием собственных оборотных средств предприятий и организаций. Коммерческий кредит и связанное с ним вексельное обращение затрудняли переход к прямому планированию и регулированию денежного обращения. Получившие распространение в тот период дутые и бронзовые векселя рассматривались в качестве причины избыточной эмиссии денег.