Оптимизация торговой системы

 

2. Построение торговой  системы

2.1 Торговая система

     Каждый  человек по-своему строит свою работу на фондовом рынке. Кто-то пытается уследить за всеми новостями и создать  целостную "мгновенную" картину  происходящего - подобную фотографии. Кто-то, напротив, игнорирует новости, вместо них тщательно изучая графики цен на акции интересующих его компаний. Кто-то старается отслеживать главное и в новостях, и в графических конструкциях. Но в любом случае подавляющее большинство участников рынка рано или поздно приходит к выводу, что необходима система работы.

       Дело в том, что главная проблема  участника рынка - это вовсе  не недостаток информации, как  многим кажется. Конечно, бывают  ситуации, когда только хорошо  осведомлённый инсайдер может  предвидеть мощные движения цен - но это не самый частый случай. А кроме того, он касается лишь катастрофических изменений цен (то есть резких взлётов или падений), в то время как стандартная обстановка для работы трейдера - это нормальные движения цен. Так вот, для предугадывания таких движений у человека, как правило, бывает не недостаток информации, а, напротив, её явный избыток. Отовсюду на него обрушиваются потоки новостей, прогнозов, графических анализов, да и ещё и авторитетные аналитики предлагают свои мудрые советы - есть от чего голове пойти кругом.

     Вот поэтому-то трейдеры и придумывают  системы, которые, грубо говоря, представляют собой критерии отбора. То есть всякая система содержит лишь небольшой  набор признаков, которые и нужно  регулярно отслеживать. Понятно, что из великого разнообразия показателей каждый трейдер может выбрать себе несколько по вкусу, из-за чего торговые системы у всех участников рынка различаются. Однако все они, чтобы надеяться на успех, должны придерживаться ряда важных принципов:

     - соответствие целям и срокам: в нашем случае краткосрочного  инвестирования не стоит придерживаться стратегии «купил и держи», которая свойственна для долгосрочных инвесторов. Здесь смысл в том, чтобы заниматься постоянными спекуляциями, для чего потребна достаточно сложная торговая система и постоянное "присутствие на рынке";

     -  разумность: принятие решений в торговле акциями должно зависеть от факторов, которые влияют именно на рынок акций, а вовсе не, скажем, на товарные рынки;

     - простота: опыт огромного количества людей показывает, что торговая система ни в коем случае не может включать в себя слишком много показателей и критериев принятия решения - в противном случае она почти бесполезна. Напротив, зачастую простейшие системы приносят неплохой регулярный доход;

     - адаптивность: стоит помнить, что все торговые системы рано или поздно перестают работать. То, что система успешно работала в прошлом, ни в коем случае не даёт гарантии, что она будет успешно работать в будущем. Если система перестала работать, то это означает скорее всего, что рынок изменился - следовательно, надо понять, как именно, и внести в систему необходимые изменения.       

     Итак, перейдем к построению нашей торговой системы. Используем возможности технического анализа на базе сайта www.finam.ru, конкретно java-версию. Выбираем из списка слева нужный нам финансовый инструмент, например, индекс ММВБ. Построим график с периодом совершения сделок равным 1 часу.

     Как уже указывалось ранее, для анализа мы будем использовать такой инструмент технического анализа, как «скользящая средняя». Итак, добавляем данный индикатор на график, причем строим две «средних»: одну – длинную, с периодом 60, вторую – короткую, с периодом 30.

      Принцип использования  данной торговой системы заключается  в том, что мы будем открывать и закрывать позиции, основываясь на пересечении короткой и длинной «скользящих средних». Сигналом для продажи будет являться пересечения длинной сверху короткой «средней».

     

     Рис. 1 – «Скользящие средние»: сигнал продажи

     На  нашем графике длинная выделена зеленым цветом, а короткая – коричневым. В даной точке пересечения мы будем либо открыть короткую позицию, либо закрывать длинную.

      При пересечении короткой снизу  длинной «средней», появляется сигнал о покупке.

     

     Рис. 2 – «Скользящие средние»: сигнал покупки

     Здесь мы будем наоборот либо открывать  длинную позицию, либо закрывать  короткую.

     Завершающим этапом является установление стоп-лимитов. Stop Loss - это тип торговли, при котором открытая позиция автоматически закрывается на определенной цене на основе стоп-приказа или защитного ордера. Мы зададим защитный ордер, чтобы минимизировать потери в случаях неожиданных сдвигов рынка. Поскольку нами используются «скользящие», то целесообразней будет установить лимит на основании предыдущего существенного падения цены данного финансового инструмента.

     

     Рис. 3 – Использование стоп-лимита

     Как мы видим на графике, стоп-лимит был  установлен а уровне последнего возвышения цены. В данной ситуации мы открыли  короткую позицию в надежде, что  цена пойдет вниз, однако ситуация на рынке изменилась, и здеь стоп-лимит снизил наши возможные убытки.

 

3. Оптимизация торговой  системы

3.1 Backtesting

     Backtesting подразумевает под собой процесс оптимизации торговой системы на основе использования исторических данных с последующей проверкой адекватности получаемых результатов на современных данных.

     Для проведения данного мероприятия, рассмотрим графики индекса ММВБ и акции ГМКНорНик в период с 11.04.10 по 14.0510 с часовым интервалом совершения сделок по ним. При построении нижеприведенных графов мы использовали одну и ту же торговую систему, описанную нами в предыдущей главе.

     Итак, проведем бэктест на основании данных индекса ММВБ.

     Рис. 4 – Бэктестинг данных по индексу ММВБ 

     Далее приведена таблица c расчетами конечных результатов и годовой доходности в процентах по совершенным сделкам.  
 
 

Таблица 1 – Анализ проведенных сделок по данным индекса ММВБ

 
 

     Рассмотрим  аналогичный бэктест, выполненный на основании данных по акции ГМКНорНик. 

     Рис. 5 – Бэктестинг данных по акции ГМКНорНик

     Проанализируем  совершенные сделки для выявления  конечных результатов и годовой  доходности. 

Таблица 2 – Анализ проведенных сделок по данным акции ГМКНорНик

 
 

 

3.2 Актуальные торговые  сигналы

     Последним шагом изучения технического анализа будет применение нашей торговой системы на практике. Соответственно нам необходимо открыть позицию, руководствуясь актуальным торговым сигналом.

     Рис. 6 – Открытие длинной позиции по индексу ММВБ

     Поскольку был установлен стоп-лимит, а цена в свою очередь пошла вниз, то, не дожидаясь очередного торгового сигнала, позиция была закрыта.

     Рис. 7 – Закрытие длинной позиции по индексу ММВБ 

Таблица 3 – Анализ совершенной сделки по данным индекса ММВБ

 
 

     Итак, мы понесли убытки в размере 42.3 процентов  годовых, соответственно наша торговая система не сработала в данном случае.

 

Заключение

     В заключении подведем итоги проделанной  работы. Нами были изучены основные постулаты, методы и инструменты  технического анализа. Выяснили, что доход может быть получен на любом рынке, если верно распознать тренд, а затем вовремя закрыть торговую позицию. Так, если цена упала до нижнего предела, надо пользоваться случаем и открывать позицию на покупку, а если цена выросла до верхнего предела и развернулась — открывать позицию на продажу.

     Так же была построена торговая система, в которой мы использовали такой индикатор, как «скользящая средняя». На основании данной системы был проведен бэктест, результаты которого показали, что в 27 процентах случаев мы получили убыток, в остальных – доход.

     Воспользовавшись  уже описанной системой, мы совершили сделку, ориентируясь на актуальные торговые сигналы. Нами было определено пересечение длинной «средней» сверху короткой, что привело к открытию длинной позиции, при этом индекс ММВБ составлял 1351.9 пунктов. Также на основании предыдущего минимума мы установили стоп-лимит на уровне 1344.95 пунктов. 17 мая 2010 в 11:00 цена развернулась и пошла вниз, сработал стоп-лимит, соответственно произошло закрытие позиции. В результате наш убыток составил 6.95 пунктов, что составляет 42.3 процентов годовых. В данном случае торговая система не сработала, возможно, мы попали в вышеуказанные 27 процентов, либо это свидетельство того, что использование технического анализа неэффективно или необходимо скорректировать данную систему.