Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Марта 2011 в 11:07, дипломная работа
Целью дипломной работы выявление основных путей улучшения финансового состояния предприятия на основе его анализа на примере ОАО «Якутгазпрм». Для достижения данной цели, необходимо решить следующие задачи:
•раскрыть сущность, цель и задачи финансового состояния предприятия в современных условиях;
•рассмотреть виды и методы анализа;
•привести методику анализа финансового состояния предприятия;
•рассмотреть информационную базу анализа финансового состояния предприятия;
•дать общую экономическую характеристику ОАО «Якутгазпрм»;
•провести анализ динамики структуры статей баланса;
•провести анализ платежеспособности и ликвидности;
•проанализировать анализ финансовой устойчивости и деловой активности;
•определить пути улучшения финансового состояния предприятия.
Введение………………………………………………………………………………3
Глава 1.Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия….6
1.1. Сущность, цели, задачи анализа финансового состояния предприятия в современных условиях………………………………………………………6
1.2. Виды и методы финансового состояния предприятия……………………9
1.3. Информационная база анализа финансового состояния предприятия…11
1.4. Методика анализа финансового состояния предприятия……………….17
Глава 2. Оценка и анализ динамики финансового состояния ОАО «Якутгазпром»……………………………………………………………...26
2.1. Экономическая характеристика деятельности предприятия……………26
2.2. Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса………..31
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности…………………………….39
2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………...42
2.5. Выводы и рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия………………………………………………………………...48
Заключение…………………………………………………………………………..51
Список использованной литературы……………………………………………….53
Наименование |
На конец 2006г. |
На конец 2007г. |
На конец 2008г. | |||
тыс. рб | % | тыс.рб. | % | тыс.руб | % | |
Внеоборотные активы в том числе | 3139515 |
68,3% |
2857752 |
69,1% |
2911796 |
67,4% |
Нематериальные активы | 1270 | 0,03% | -- | -- | -- | -- |
Основные средства | 1288052 | 28% | 1224617 | 29,6% | 963813 | 22,4% |
Незавершенное строительство | 861373 | 18,7% | 869740 | 21% | 1074536 | 25% |
Долгосрочные фин. вложения | 816053 | 17,7% | 580301 | 14% | 479855 | 11,1% |
Отложенные налог.активы | 172767 | 3,8% | 183094 | 4,4% | 51059 | 1,2% |
Оборотные активы | 1459894 | 31,7% | 1279326 | 30,9% | 1392641 | 32,6% |
Запасы | 243247 | 5,3% | 247666 | 6% | 230577 | 5,4% |
НДС | 131909 | 2,9% | 122638 | 3% | 69010 | 1,6% |
Дебиторская задолженность (в теч. 12 мес) | 1030034 |
22,4% |
869631 |
21% |
1057343 |
24,6% |
Краткосрочные финансовые вложения | 27805 |
06% |
36653 |
0,9% |
-- |
-- |
Денежные средства | 26899 | 06% | 2738 | 0,1% | 17989 | 0,4% |
Валюта баланса | 4599409 | 100% | 4137078 | 100% | 4304437 | 100% |
По
результатам вертикального
Перейдем к анализу оборотных активов предприятия. Доля оборотных активов значительно ниже доли внеоборотных активов. В 2006 г. доля оборотных активов составляла 31,7%, а в 2008 г. 32,6%. Основная доля в оборотных активах приходится на краткосрочную дебиторскую задолженность и составляет в 2006 г. 22,4%, а в 2008 г. 24,6%. Затем идут запасы за период с 2006 г. по 2008 г. с 5,3% до 6%.Это показывает наличие трудностей со сбытом.
Все
данные вертикального анализа
Проведем
вертикальный анализ структуры пассива
бухгалтерского баланса за период с
2006 г. по 2008 г. (таблица 8).
Таблица 8
Вертикальный
анализ структуры пассива баланса
за 2006-2008 года.
Наименование |
На конец 2006г. |
На конец 2007г. |
На конец 2008г. | |||
тыс. руб. | % | тыс.руб. | % | тыс. руб. | % | |
Собственный капитал | 1183087 | 25,7 | 1634009 | 39,5 | 1697170 | 39,4 |
Уставный капитал | 198419 | 4,3 | 826919 | 20 | 826919 | 19,2 |
Добавочный капитал | 1920146 | 41,7 | 1760166 | 42,5 | 551706 | 12,8 |
Прибыль (убыток) | -935478 | -20,3 | -953076 | -23 | 318545 | 7,4 |
Долгосрочные кредиты и займы | 109390 | 2,4 | 110585 | 2,7 | 79269 | 1,8 |
Перманент. капитал | 1308959 | 28,5 | 1744594 | 42,2 | 1776526 | 41,3 |
Краткосрочные кредиты и займы | 974756 | 21,2 | 533529 | 12,9 | 1508826 | 35,1 |
Кредиторская задолженность | 2315694 | 50,3 | 1858955 | 44,9 | 1019085 | 23,7 |
Поставщики и подрядчики | 508048 | 11 | 633969 | 15,3 | 319180 | 7,4 |
Задолженность перед персоналом | 21372 | 0,5 | 33665 | 0,8 | 27080 | 0,6 |
Задолж. перед госд. внебюдж. фондами | 843 | 0 | 514 | 0 | 4599 | 0,1 |
Задолженность перед бюджетом | 434954 | 9,5 | 395516 | 9,6 | 431777 | 10 |
Прочие кредиторы | 1350477 | 29,4 | 795291 | 19,2 | 236449 | 5,5 |
Доходы. буд.периодов | 16482 | 0,4 | - | - | 87 | 0 |
Краткосрочные обязательства | 3306932 | 71,9 | 2392484 | 57,8 | 2527998 | 58,7 |
Валюта баланса | 4599409 | 100 | 4137078 | 100 | 4304437 | 100 |
Основным источником формирования имущества предприятия являются собственные средства, имеется тенденция роста доли собственного капитала в
структуре пассива (25,7% в 2006 г., 39,4% в 2008 г.).
Основным источником формирования имущества предприятия являются собственные средства, имеется тенденция роста доли собственного капитала в структуре пассива 25,7% в 2006 г., 39,4% в 2008 г.
Следует отметить, что прирост перманентных источников финансирования собственного капитала (фактического) и долгосрочных заемных средств, 41,3 % ниже прироста внеоборотных активов предприятия (67,4%) за анализируемый период. Собственный капитал предприятия за анализируемый период увеличился. Прирост собственного капитала произошел за счет уменьшения убытков предприятия и увеличения уставного капитала за счет дополнительной эмиссии акций (2006г. с 4,3%, 2008г. 19,2% к валюте баланса).
В структуре собственного капитала доля уставного капитала имела тенденцию к росту с 4,3% до 19,2%. Удельный вес убытков в валюте баланса уменьшился за анализируемый период с -20,3% до 7,4%.
В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства на конец периода составляли 79269 тыс. руб. (доля находилась на уровне 1,8%), а на начало периода их доля составляла 2,4% (109390 тыс. руб.). Уменьшение доли долгосрочных кредитов и займов говорит о возможности предприятия своевременно исполнять свои обязательства.
Возможности привлечения «длинных денег» являются положительным моментом в деятельности предприятия.
В
структуре кредиторской задолженности
на конец анализируемого периода
преобладают обязательства
В
анализируемом периоде у
Положительным
моментом является присутствие в составе
оборотных активов статьи «краткосрочные
финансовые вложения», так как они являются
высоколиквидными активами. Их доля в
структуре оборотных активов на конец
2008г. составила 1,3%. Но с 2006г. по 2008г. видна
тенденция сокращения краткосрочных финансовых
вложений на 10084 тыс. руб., что в дальнейшем
может отрицательно сказаться на финансовом
состоянии в целом.
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности
Рассчитаем относительные показатели ликвидности и платежеспособности на основании бухгалтерского баланса ф.№1(Приложение 1) за период с2005г. по 2008г. и отобразим в таблице 9.
Таблица 9
Финансовые показатели ликвидности предприятия.
На конец
2005 г. |
На конец
2006 г. |
На конец 2007 г. | На конец
2008 г. |
Изменение (+;-)
2008г./2005г. | |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,011 |
0,016 |
0,016 |
0,007 |
-0,004 |
Коэффициент
быстрой ликвидности
|
0,424 |
0,328 |
0,380 |
0,425 |
+0,001 |
Коэффициент текущей ликвидности | 0,530
|
0,441 |
0,535 |
0,551 |
+0,021 |
Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, снизился в анализируемом периоде с 0,011 до 0,007 (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) на 0,004. За анализируемый период способность предприятия к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств упала.
Но, не смотря на это, при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.
Коэффициент быстрой ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом периоде с 0,424 до 0,425 (рекомендуемый интервал от 0,70 до 0,80) или на 0,001.
Значение коэффициента свидетельствует о том, что у предприятия показатель финансового риска ниже среднего, что может в будущем негативно отразиться в привлечении дополнительных средств со стороны (например, в случае возникновения трудностей с погашением текущих задолженностей.
Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, увеличился в рассматриваемом периоде с 0,530 до 0,551 или на 0,021. Значение показателя говорит о дефиците оборотных активов для покрытия текущих обязательств и, как следствие этого, возможном начале проявления признаков их низкой ликвидности.
Положительная тенденция изменения этого показателя увеличила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
Определим коэффициент восстановления ликвидности (Квл) за период, равный шести месяцам:
Квл=0,551+6/12*(0,551-0,
За анализируемый период коэффициент восстановления ликвидности составил 0,011, т.е. меньше 1, это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев отсутствует реальная возможность восстановить платежеспособность. Такой показатель дает основания признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятие не платежеспособным.
Проследим анализ ликвидности баланса в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (таблица 10).
Таблица 10
Группировка по степени ликвидности в тыс. руб.
Актив | На конец 2006г. | На конец 2007г. | На конец 2008г. | Пассив | На конец
2006г. |
На конец
2007г. |
На конец
2008г. |
А1 | 54704 | 39391 | 17989 | П1 | 3281684 | 1858955 | 2527411 |
А2 | 1161943 | 992270 | 1126456 | П2 | -- | -- | -- |
А3 | 240996 | 235765 | 206927 | П3 | 61041 | 61041 | 71041 |
А4 | 3141766 | 2869653 | 3147343 | П4 | 1183087 | 1634009 | 1697170 |
Информация о работе Оценка и анализ динамики финансового состояния