Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Сентября 2011 в 16:56, курсовая работа
Целью курсовой работы «Управление оборотным капиталом» является рассмотрение теоретической основы формирования, использования оборотного капитала.
Для достижения поставленной цели в данной работе решаются следующие задачи:
• экономическая сущность оборотного капитала
• источники формирования и методики расчета потребности в оборотном капитале
• эффективность использования оборотного капитала
Введение………………………………………………………………………..3-4
Глава I. Теоретические основы управления оборотным капиталом
1.1 Понятие, состав, структура и классификация оборотных средств………………………………………………….………………..5-7
1.2 Источники формирования оборотного капитала ………………...8-9
1.3 Система показателей оценки оборотных средств и эффективности их использования……………………………………………………10-25
1.4. Способы управления оборотными средствами и оборотным капиталом………………………………………...…………………….26-30
Глава II. Оценка финансовых показателей…………………………………31-32
Заключение…………………………………………………………………33-34
Список литературы……………………………………………………………35
Кз/с = ип / кр.
Коэффициенты Кз/с и Ка взаимосвязаны:
Кз/с = 1/Ка - 1.
Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств Кз/с > 1. Данный коэффициент показывает, какая величина средств, авансируемых в деятельность организации, финансируется за счет привлеченных источников средств:
Км = СОС / КР.
Нормальное ограничение коэффициента Км > 0,5. Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована;
Ко = СОС / 33.
Нормальное ограничение коэффициента Ко > 0.1. Этот коэффициент показывает степень обеспеченности собственными источниками покрытии запасов и затрат и является одним из критериев для характеристики неплатежеспособности или же платежеспособности предприятия.
Кс/п = КР/ИП;
Нормальное ограничение коэффициента Кс/п>1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных источников;
Кф/з = БН/КР.
Нормальное
ограничение коэффициента Кф/з>1.25.
Рост этого показателя в динамике означает
увеличение доли заемных средств в финансировании
организации. Если его значение снижается
до единицы, это означает, что деятельность
организации полностью финансируется
собственными источниками средств.
1.4. Способы управления оборотными средствами и оборотным капиталом
Собственный оборотный капитал предприятия (синонимы: собственные оборотные активы, собственные оборотные средства, чистый оборотный капитал, чистый рабочий капитал) – это те оборотные активы, которые остаются у предприятия в случае единовременного полного (стопроцентного) погашения краткосрочной задолженности предприятия. Другими словами, это тот запас финансовой устойчивости, который позволяет хозяйственному субъекту осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое положение даже в самой критической ситуации (когда все кредиторы предприятия одновременно потребуют погасить образовавшуюся текущую задолженность).
Чаще всего выделяют следующие варианты расчета собственного оборотного капитала:
На
самом деле перечисленные варианты
можно отнести к частным
Рассмотрим порядок расчета собственного оборотного капитала при различных вариантах привлечения долгосрочных кредитов и займов.
Вариант 1. Долгосрочные кредиты и займы имеют целевое назначение – инвестирование во внеоборотные активы.
1-й
способ расчета. Данные
2-й
способ расчета. Этот способ
основан на том, что
Вариант
2. Целевым назначением
1-й
способ расчета. Поскольку
2-й
способ расчета. В отличие от
первого варианта помимо
Таким
образом, чистый оборотный капитал
- это собственные оборотные
Таким образом, можно сформулировать понятие суммарных текущих финансовых потребностей (ТФП).
ТФП – это:
Одной из задач комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами является превращение ТФП в отрицательную величину, то для финансового состояния предприятия благоприятно - получение отсрочек платежа от поставщиков, от работников предприятия, от государства и т.д.; неблагоприятно – замораживание определенной части средств в запасах, представление отсрочек платежа клиентам.
Как суммарные, так и операционные ТФП можно исчислять в рублях, в процентах к обороту, а также во времени относительно оборота.
Задача превращения ТФП в отрицательную величину сводится к расчету разумной длительности отсрочек платежей по поставкам сырья и реализации готовой продукции.
На операционные ТФП оказывают влияние:
У
предприятий с повышенной нормой
добавленной стоимости
Нам известно:
Глава II. Оценка финансовых показателей
1. Оборачиваемость всех активов
Коа = N/ВБср
N – выручка
ВБср – среднегодовая валюта баланса
Коа=2261017/1592224,50=1,42
Коа=1776735/1592224,50=1,11
2. Период оборота в активах
Тоа=Т/Коа
Т – величина периода
Тоа=360/1,42=253 дн
Тоа=360/1,11=324 дн
3. Коэффициент
оборачиваемости денежных
Ко.дс=N/ДСср
ДСср – среднегодовая величина денежных средств
Ко.дс=2261017/126436=17,88
Ко.дс=1776735/126436=14,05
4. Коэффициент
оборачиваемости оборотных
Ко.оа = N / Еср
Еср –
среднегодовая стоимость
Ко.оа=2261017/1324408,50=1,7
Ко.оа=1776735/1324408,50=1,3
5. Коэффициент
обеспеченности обототных
Коб.сос=СОС/ОА
СОС=капитал и резервы-внеоборотные активы=КР-ВНА
ОА – оборотные активы
СОС=489019-237912=251107
СОС=550495-297720=252775
Коб.сос=251107/1173181=0,21
Коб.сос=252775/1475636=0,17
6. Коэффициент
обеспеченности материальных
Ко.мз =СОС/ З
Ко.мз=251107/26038=9,6
Ко.мз=252775/275139=0,9
Заключение
В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств.
Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых предприятием для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот. Постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Это важнейшая функция оборотных средств - производственная.