Оценка финансового состояния предприятия на примере СПК "Калита"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Ноября 2010 в 19:07, Не определен

Описание работы

Целью написания данной работы является анализ финансового состояния СКПК «Калита», выявление проблем, связанных с осуществлением деятельности данного предприятия и разработка рекомендаций по его улучшению.

Файлы: 1 файл

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ2.doc

— 407.00 Кб (Скачать файл)

    Источник: расчеты автора 

Рис. 2.1 Динамика показателей ликвидности СКПК «Калита»

    Основанием  для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является расчет оценки структуры баланса:

    - коэффициент текущей ликвидности;

    - коэффициент обеспеченности собственными  средствами.

    Таблица 2.7
    Оценка  структуры баланса
Наименование  показателей Норма коэффициента На начало года На конец  года
1 2 3 4
Коэффициент текущей ликвидности Не менее 2 5,49348 2,18599
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Не менее 0,1 0,81797 0,54254
 

    Продолжение таблицы 2.7

1 2 3 4
Коэффициент утраты платежеспособности Не менее 1,0   + 1,35912
 

    Источник: расчеты автора

    Показатели  рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов  и эффективности деятельности предприятия. Расчет  показателей по СКПК «Калита» представлен в таблице 2.8.

    Таблица 2.8
    Оценка  рентабельности
Финансовые  коэффициенты На начало года На конец  года Изменения за год
1 2 3 4
1. Коэффициент  рентабельности собственного капитала, % 0,66 0,49 - 0,17
2. Коэффициент  уставного фонда, % 0,73 0,54 - 0,19
3. Коэффициент  оборотного капитала, % 0,54 0,27 - 0,27
4. Коэффициент  использования привлеченных средств, % 2,98 0,58 - 2,4

    Источник: расчеты автора

    По  результатам проведенного анализа  структур изменений в активе и  пассиве можно сделать следующие  выводы, по которым видно, что наибольший «приток» средств был осуществлен за счет увеличения краткосрочных пассивов.

    Заемные средства и собственные средства составляют почти равные части пассива  баланса, причем наибольший удельный вес  в этих частях составляют займы и кредиты и уставный капитал.

    Также поток средств был вложен в  оборотные активы, которые были пополнены  за счет небольшого увеличения дебиторской  задолженности (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты).

    За  анализируемый период происходит увеличение величины валюты баланса: она увеличилась на 1951,00 тысячу рублей (с 2950,00 тысячи рублей до 4901,00 тысячи рублей)

    В течение отчетного года был понижен  удельный вес собственных средств  с 81,80 % до 54,25 % .

    Итак, в ходе анализа структуры выяснилось, что основным источником средств является заемные средства, которые Кооператив использовал для финансирования текущей деятельности в виде краткосрочных кредитов банка, а основным активом – оборотный, что связано со спецификой осуществляемой деятельности.

      По результатам расчетов и  проведенного анализа финансовой  устойчивости по СКПК «Калита»  можно отметить следующее:

    - условие платежеспособности предприятия  выполняется, то есть собственные  средства покрывают краткосрочные  обязательства;

    - предприятие находится в абсолютно  устойчивом финансовом состоянии.

    Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств соответствует нормальному  значению и указывает на превышение собственных средств над заемными и в течение отчетного периода  происходит уменьшение этого превышения.

    Высокое значение коэффициента маневренности, которое указывает на то, что в  распоряжение предприятия есть средства, находящиеся в мобильной форме, что в свою очередь указывает  на возможность маневрирования этими  средствами.

    Отсутствуют долгосрочные заемные средства.

    Краткосрочные обязательства составляют всю сумму  обязательств.

    Невысокая доля кредиторской задолженности и  прочих пассивов в общей сумме  обязательств предприятия.

    По  результатам анализа ликвидности  баланса можно отменить следующее:

    - общий показатель ликвидности  значительно снизился;

    - коэффициент абсолютной ликвидности  на начало года соответствовал  нормативному значению, но к концу  года произошло его уменьшение, что означает невозможность погашения  в ближайшее время краткосрочной задолженности;

    - коэффициент покрытия (текущей) ликвидности  соответствует нормативному значению, что показывает хорошие способности  предприятия, при условии своевременности  расчетов с дебиторами.

    По  результатам определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия очевидно следующее:

    - предприятие обладает ликвидным  балансом, структура его удовлетворительная;

    - предприятие платежеспособно.

    Итак, структура баланса СКПК «Калита» удовлетворительная, поэтому Кооперативу  не угрожает потеря платежеспособности в течение 3-ех месяцев, о чем свидетельствует расчетное значение коэффициента утраты платежеспособности, составляющее по состоянию на конец отчетного периода + 1,35912.

    Все показатели рентабельности (прибыльности) к концу отчетного периода снизились, что свидетельствует о неэффективной работе предприятия.

    При рассмотрении динамики основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние  СКПК «Калита» за 2008 год можно сделать  вывод о том, что у Кооператива  наблюдается увеличение финансовой зависимости от внешних кредиторов в связи с привлечением краткосрочных кредитных средств. 
 
 
 

3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ  ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ СКПК  «КАЛИТА»

    3.1. Рекомендации по  увеличению собственных  средств 

    СКПК  «Калита» 

    Сельхозтоваропроизводители в связи с сезонностью производства вынуждены брать кредиты. Но высокие процентные ставки коммерческих банков в нашей стране ориентированы сейчас на большую прибыль торгово-посреднических компаний, в связи с чем селяне, не выдерживая такого пресса кредитных ставок, испытывают нехватку денежных ресурсов. К тому же банковская система как элемент рыночной инфраструктуры соответствуют крупным формам организации производственной деятельности. Субъекты «малого» кредитования имеют ограниченный доступ к кредитным ресурсам, поскольку у банка отсутствует интерес работать с сельскими предпринимателями в силу финансовой неустойчивости последних и большой затратоемкости их кредитования.

    Серьезная проблема заключается в утечке денежных средств из местного оборота сельских территорий. Значительная часть временно свободных денежных накоплений сельского населения аккумулируется в Сбербанке, и как правило, отвлекаясь из денежного оборота данной территории, используется в других отраслях и сферах деятельности.

    Эти денежные накопления можно рассматривать  как источник кредитования той части  сельскохозяйственных предпринимателей, которые расширяют производственный оборот и испытывают недостаток в  финансовых средствах. Для этого  необходимо найти механизм вовлечения денежных накоплений граждан в хозяйственную деятельность сельхозтоваропроизводителей. Таким механизмом является организация сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива, позволяющий удерживать денежные средства на своей территории и на этой базе решать экономические и социальные проблемы села.

    Опыт  работы сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива СКПК «Калита» дает основания считать, что  целью его функционирования является не извлечение возможно большей прибыли  на капитал, а улучшение и облегчение условий предоставления займов своим членам для развития их хозяйственной деятельности. Принципы, на которых базируется сельскохозяйственный кредитный потребительский кооператив: взаимопомощь, производственное направление ссуды, самоокупаемость и самофинансирование, равноправие, доверие к личным качествам заемщика, доступность для всех членов информации о деятельности кооператива, явились основными факторами утверждения этой формы кредитования сельского населения как наиболее надежной и стабильной.

    Сельскохозяйственным кредитным потребительским кооперативом (СКПК) признается добровольное объединение сельскохозяйственных товаропроизводителей, граждан, ведущих личное подсобное хозяйство, граждан, являющихся членами или работниками сельскохозяйственных организаций и крестьянских (фермерских) хозяйств, граждан, занимающихся садоводством, огородничеством или животноводством, а также юридических лиц, признающие устав кооператива, принимающие участие в его хозяйственной деятельности на основе членства с целью удовлетворения материальных и иных потребностей участников, осуществляемое путем объединения его членами имущественных паевых взносов.

    Финансовая  устойчивость экономического субъекта определяется, прежде всего, его способностью погашать свои обязательства и сохранять права владения на принадлежащее имущество в долгосрочной перспективе. В связи с этим возникает необходимость четкого разграничения между собственными и заемными источниками сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива.

    Скорректированная масса собственных средств кооператива  служит основой привлечения заемных  для кооператива средств. По закону «О сельскохозяйственной кооперации»  собственные и привлеченные средства должны находиться в соотношении 40:60, то есть на один рубль собственных денег можно привлечь полтора рубля заемных, что позволяет выполнять основные нормативные требования, предъявляемые к кооперативу как финансовой организации.

    Для того чтобы улучшить финансовое состояние  СКПК «Калита» в первую очередь необходимо привлечь в число членов кооператива как можно больше  сельхозтоваропроизводителей из ближайших поселков, деревень и городов. Так как именно это позволит увеличить собственный капитал, который влияет на многие относительные показатели финансовой устойчивости.

    Собственные средства СКПК «Калита» представлены вступительными взносами (обязательное условие вступления в кооператив), которые поступают в распоряжение кооператива на организационные и текущие расходы и при прекращении членства в кооперативе возврату не подлежат, а также паевым фондом, который подлежит возврату при выходе из СКПК. Он формируется из обязательных и дополнительных паевых взносов. Обязательный паевой взнос устанавливается равными для всех членов кооператива и дает право голоса и право участия в деятельности кооператива. При условии внесения обязательного паевого взноса член СКПК «Калита» имеет право на внесение дополнительного паевого взноса, дающего ему возможность претендовать на получение большей доли займа, пропорционально размеру внесенных паевых взносов. Также к собственным источникам относятся членские взносы в резервный фонд, которые являются неделимыми и формируются одновременно с паевым фондом. Размер резервного фонда должен составлять не менее 10 % от паевого фонда. Резервный фонд используется в следующих случаях: возмещение потерь по невозвратам займов и возмещение балансового убытка. 

    3.2. Усовершенствование  заемной политики  СКПК «Калита» 

    Специфика деятельности сельскохозяйственного  кредитного потребительского кооператива «Калита» связана со значительной долей заемных средств в структуре пассивов. Чем больше величина заемных средств, тем шире возможности для получения дохода.

    Заемные (привлеченные) источники состоят  из сберегательных взносов членов кооператива, средств государственной поддержки (на возвратной основе), кредитов банков и других денежных поступлений.

Информация о работе Оценка финансового состояния предприятия на примере СПК "Калита"