Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Марта 2010 в 13:19, Не определен
Введение
Глава 1. Необходимость и содержание анализа финансового состояния предприятия
1.1. Сущность финансового анализа и его задачи
1.2. Информационная база финансового анализа
1.3. Показатели, характеризующие финансовое состояние
Глава 2. Анализ финансового состояния ТД «Кентавр»
2.1. Краткая характеристика предприятия
2.2. Анализ финансового состояния
2.2.1. Предварительный обзор баланса
2.2.2. Финансовый анализ с помощью коэффициентов
2.2.3. Анализ финансовых затруднений
Глава 3. Мероприятия по восстановлению платежеспособности ТД «Кентавр»
3.1. Описание мероприятий
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий
Заключение
Список использованной литературы
Приложение 1. Агрегированный баланс ТД «Кентавр»
Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках ТД «Кентавр» за 2005-2008 годы
Приложение 3. Анализ ликвидности баланса
Приложение 4. Анкета
Доля
денежных средств в выручке (К2) организации
рассчитывается как доля выручки
организации, полученная в денежной
форме, по отношению к общему объему
выручки:
Данный
показатель дополнительно характеризует
финансовый ресурс организации с
точки зрения его качества (ликвидности).
Доля денежных средств отражает уровень
бартерных (зачетных) операций в расчетах
и в этой части дает представление
о конкурентоспособности и
Среднесписочная численность
Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:
К4 = (стр. 690 + стр. 590) (форма N 1) / К1 (1.4)
Данный
показатель характеризует общую
ситуацию с платежеспособностью
организации, объемами ее заемных средств
и сроками возможного погашения
задолженности организации
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:
К5 = (стр. 590 + стр. 610) (форма N 1) / К1 (1.5)
Коэффициент
задолженности другим организациям
(К6) вычисляется как частное от
деления суммы обязательств по строкам
"поставщики и подрядчики", "векселя
к уплате", "задолженность перед
дочерними и зависимыми обществами",
"авансы полученные" и "прочие
кредиторы" на среднемесячную выручку.
Все эти строки пассива баланса
функционально относятся к
К6 = (стр. 621 + стр. 622 + стр. 623 + стр. 627 + стр. 628) (форма N 1) / К1 (1.6)
Коэффициент
задолженности фискальной системе
(К7) вычисляется как частное от
деления суммы обязательств по строкам
"задолженность перед
К7 = (стр. 625 + стр. 626) (форма N 1) / К1 (1.7)
Коэффициент
внутреннего долга (К8) вычисляется
как частное от деления суммы
обязательств по строкам "задолженность
перед персоналом организации", "задолженность
участникам (учредителям) по выплате
доходов", "доходы будущих периодов",
"резервы предстоящих расходов"
К8 = (стр. 624 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660) (форма N 1) / К1 (1.8)
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:
К9 = стр. 690 (форма N 1) / К1
Данный
показатель характеризует ситуацию
с текущей платежеспособностью
организации, объемами ее краткосрочных
заемных средств и сроками
возможного погашения текущей
Коэффициент
покрытия текущих обязательств оборотными
активами (К10) вычисляется как отношение
стоимости всех оборотных средств
в виде запасов, дебиторской задолженности,
краткосрочных финансовых вложений,
денежных средств и прочих оборотных
активов к текущим
Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:
К11 = (стр. 490 - стр. 190) (форма N 1)
Доля
собственного капитала в оборотных
средствах (коэффициент обеспеченности
собственными средствами) (К12) рассчитывается
как отношение собственных
К12 = (стр. 490 - стр. 190) / стр. 290 (форма N 1) (1.12)
Показатель
характеризует соотношение
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:
К13 = стр. 490 / (стр. 190 + стр. 290) (форма N 1) (1.13)
Коэффициент автономии, или финансовой независимости, (К13) определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость:
Коэффициент
оборотных средств в
К15 = (стр. 210 + стр. 220) - стр. 215 (форма N 1) / К1 (1.15)
Коэффициент
оборотных средств в
Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:
К16 = (стр. 290 - стр. 210 - стр. 220 + стр. 215) (форма N 1) / К1 (1.16)
Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отчислений, на сумму оборотных средств:
К17 = стр. 190 (форма N 2) / стр. 290 (форма N 1) (1.17)
Рентабельность продаж (К18) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период:
К18 = стр. 050 (форма N 2) / стр. 010 (форма N 2) (1.18)
Среднемесячная выработка на одного работника (К19) вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников:
Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала:
Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:
(1.21)
Неотъемлемой чертой предпринимательства в рыночной экономике является риск, связанный с возможностью банкротства предприятия. Наиболее адаптированным методом определения банкротства для России является метод вероятности банкротства Альтмана. При помощи своего аналитического метода он вывел следующее уравнение надежности (показатель, так называемая модель Z Альтмана - "Z score model"):
Z = 1.2*X1+1.5*Х2+3.3*Х3+0.6*Х4+1.
где Z - показатель (коэффициент) Альтмана.
(1.23)
В формуле Э.И.Альтмана используются пять переменных:
X1 - отношение оборотного капитала к сумме активов организации
Х2
- отношение нераспределенного
Хз - отношение прибыли до уплаты налогов к сумме активов
Х4 - отношение собственного капитала к общей сумме активов
Х5 - отношение суммы продаж к сумме активов.
ОК
- оборотный капитал, представляющий
собой сумму средств
А2=стр.240+стр.270-стр.610+
НР - нераспределенная прибыль - прибыль после вычета налогов( стр.190, Форма №2)
ПР - прибыль до налогообложения (ПР = стр.140 Форма №2)
СК
- собственный капитал - это стоимость
активов предприятия после
СК=стр.300-стр.590, Форма №1
ВР - выручка, т.е. совокупный объем продаж за данный период (стр.010Форма №2).
СА - сумма активов (стр.300 Форма №2).
Степень близости организации к банкротству определяется по шкале (таблица 1)
Таблица 1
Шкала Э.И.Альтмана
Значение Z | Вероятность банкротства |
менее 1.8 | очень высокая |
от 1.81 до 2.7 | высокая |
от 2.71 до 2.99 | средняя |
от 3.0 | низкая |