Ликвидность банка и методы ее поддержания

     Во  вторичные резервы входят активы, которые обычно составляют портфель ценных бумаг, и - в некоторых случаях - средства на ссудных счетах.

     Ссуды - самая важная часть банковских активов, а доходы по ссудам - самая крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции являются одновременно и самым рискованным видом банковской деятельности.

     Средства, остающиеся после удовлетворения обоснованных потребностей клиентов в кредитах, могут быть помещены в сравнительно долгосрочные первоклассные ценные бумаги. Назначение портфеля инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг.

     Использование метода общего фонда средств в  управлении активами дает банку широкие возможности выбора категорий активных операций. В то же время указанный метод не содержит четких критериев для распределения средств по категориям активов и не дает решения дилеммы «ликвидность - прибыльность». Последнее зависит от опыта и интуиции банковского руководства.

     Метод распределения активов

     Метод распределения активов, известный также как метод конверсии средств, позволяет преодолеть ограниченность метода общего фонда средств.

     Модель  распределения активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов.

Данная модель предполагает создание нескольких «прибыльных центров» (или «центров ликвидности») внутри самого банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Эти структурные подразделения часто называют «банками внутри банка», поскольку размещение средств каждым из этих центров осуществляется независимо от размещения средств других центров.

     Установив принадлежность средств к различным  центрам с точки зрения их ликвидности  и прибыльности, определяется порядок их размещения в каждым центром.

     Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных  активов и вложений дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормы  прибыли. Сторонники метода распределения  активов утверждают, что повышение нормы прибыли достигается устранением избытка ликвидных активов, противостоящих сберегательным и срочным вкладам и основному капиталу. 

     Методы  управления пассивами⁵

     Межбанковские кредиты

     Получение займа у Центрального банка или  банка-корреспондента - это один из методов мобилизации средств для корректировки состояния резервов (а следовательно, и ликвидности), иногда называемый также методом «учетного окна». Хотя этот метод выравнивания резервов не получил большого распространения, такие займы контролируются ЦБ.

     Резервные фонды

     Приобретение  резервных фондов – один из самых  распространенных методов использования  кредита для целей обеспечения  ликвидности. Эти Фонды представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в Центральном банке. В результате неожиданного притока вкладов или сокращения ссуд у коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы. А так как эти средства не приносят дохода, банки охотно предоставляют их на короткое время в распоряжение других банков.

     Соглашения  об обратном выкупе

     В дополнение к межбанковским операциям  с резервными фондами аналогичные  сделки имеют место между банками  и дилерами по государственным ценным бумагам, а также другими инвесторами. Эти сделки называются соглашениями об обратном выкупе или просто «репо». При такой сделке продажа активов производится на условиях обратного выкупа в установленный день и по заранее согласованной цене. Подобного рода соглашения стали важным каналом для временно свободных средств, так как их легко приспособить к нуждам обеих сторон. Они могут заключаться на срок от одного дня до нескольких месяцев, но большей частью – на короткий срок. Преимуществом «репо» является невысокий риск, ибо они обычно обеспечиваются государственными ценными бумагами. «Репо» – отличное средство выравнивания резервов банка. Когда банк продает активы с обязательством выкупить их обратно, платеж производится либо путем дебитования депозитного счета покупателя, либо чеком, выписанным на другой банк.

     Займы на рынке евродолларов

     Получение займа на рынке евродолларов – это инструмент управления пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, и пользуются им банки, как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Евродоллары можно определить следующим образом. Это – вклады, выраженные в долларах США и хранящиеся в коммерческих банках, которые находятся за пределами США, включая филиалы американских банков. Евродоллары образуются, когда американский или иностранный вкладчик банка США переводит средства в заграничный банк или филиал американского банка. В результате указанной операции владение вкладом в США переходит к заграничному финансовому учреждению, а у последнего возникает обязательство, подлежащее погашению в долларах США. В этом случае совокупные банковские вклады в США остаются неизменными, но за границей появляется новое депозитное обязательство в долларах США – евродоллары.

     Европейские банки и филиалы, принимающие  эти депозиты, уплачивают владельцам проценты по ставкам, которые обычно превышают ставки на денежном рынке  США, и ссужают деньги американским и иностранным фирмам, а также банкам США. Когда коммерческие банки не в состоянии привлечь внутри страны средства, достаточные для удовлетворения спроса на кредит, они обращаются за недостающими ресурсами на рынок евродолларов. Чаще всего к этому источнику прибегают в периоды, когда у банков наблюдалось сокращение или лишь небольшое увеличение суммы передаваемых срочных депозитных сертификатов.

       Главная  проблема  управления  ликвидностью  состоит  в  том,  что  кризисное  состояние  экономики,  на которое не могут повлиять менеджеры банка, приводит одновременно как к недостатку покупной ликвидности:

денежное  предложение  сокращается,  так  и  накопленной  ликвидности –  нарушаются  графики  обслуживания кредитов, клиенты нуждаются в  их пролонгации. Одновременно с этим растет спрос на новые кредиты, так как

клиенты также испытывают недостаток денежных средств, а цены на рынке ценных бумаг  падают.

       При разработке стратегии управления ликвидностью банка его менеджеры должны заранее предвидеть возможные  ситуации  развития  внешней  среды  и  выработать  более  или  менее  жесткие  критерии  издания резервов  ликвидности  и  их  отдельных  составляющих.  Кроме  этого,  стратегия  управления  ликвидностью должна предусматривать  сознательное изменение  активов и пассивов и их  основных  соотношений  в  сторону формирования более стабильной структуры банковских операций.  
 
 
 
 
 
 
 

3. Использование методики  анализа ликвидности  на основании отчетности ОАО «Банк Москвы» 

§ 3.1. Общая характеристика Банка 

Банк  Москвы — один из крупнейших универсальных  банков России, предоставляющий диверсифицированный  спектр финансовых услуг как для  юридических, так и для частных  лиц. Цель Банка — предоставление каждому клиенту полного комплекса современных банковских продуктов и услуг с использованием последних достижений и инноваций в сфере финансовых технологий.

По состоянию  на 30 июня 2009 года (по МСФО) активы Банка  Москвы составили 824 млрд. рублей, кредитный портфель — 549,5 млрд. рублей. Уставный капитал Банка составляет 15 836 798 300 рублей.

Банк  Москвы входит в топ-5 крупнейших российских кредитных организаций по размеру активов и капитала и в топ-3 по объему привлеченных средств населения. Ключевым акционером Банка с момента основания в 1995 году является Правительство Москвы. Сегодня город владеет 48,11% акций Банка напрямую и 15,28% через ОАО «Столичная страховая группа». В настоящее время Банк Москвы обслуживает более 100 тыс. корпоративных и более 9 млн. частных клиентов. С декабря 2004 года на ММВБ начались торги акциями Банка Москвы.

 Среди клиентов — юридических лиц — крупнейшие отраслевые предприятия, предприятия среднего и малого бизнеса. Банк представлен практически во всех экономически значимых регионах страны и насчитывает 394 обособленных подразделения, включая дополнительные офисы, обменные пункты и операционные кассы. По состоянию на 1 ноября 2009 года в регионах России работало 259 подразделений Банка. В Москве и Московской области действует 135 офисов Банка. Кроме того, услуги населению оказываются в 471 почтово-банковском отделении столичного региона.

В сеть Банка также входят 5 дочерних банков, находящихся за пределами России: ОАО «БМ Банк» (Украина), ОАО «Банк  Москва-Минск» (Беларусь), Латвийский Бизнесбанк (Латвия), Эстонский кредитный банк (Эстония) и АО «Банк Москвы» — (Белград Сербия). Представительство Банка Москвы действует во Франкфурте-на-Майне (Германия).

Высокую надежность Банка Москвы подтверждают рейтинги международных рейтинговых  агентств. Долгосрочный кредитный рейтинг  Банка по версии Moody’s Investors Service — Baa1. 

§ 3.2. Оценка ликвидности баланса банка 

     Оценку  ликвидности ОАО «Банк Москвы» начнем с анализа баланса банка. Анализ баланса банка ОАО «Банк Москвы» проводиться на основании данных годовых отчетов банка за 2008-2009 гг.⁶

Динамика  структуры активов баланса  ОАО  «Банк Москвы»                                Таблица 1

Анализируя  структуру баланса Банка, можно сказать, что на 31.12.2009 года наибольший удельный вес в структуре актива баланса имеет чистая судная задолженность (75,78%), которая увеличивалась по сравнению с прошлым годом на 4,68 процентных пунктов, а наименьшую долю имеют чистые вложения в ц/б и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (1,07%). Объем денежных средств увеличился до 19731562 тыс. руб., но их доля в структуре актива баланса сократилась на 0,65 процентных пунктов. В отчетном году почти в два раза сократились чистые вложения в ценные бумаги и составили 31825199 тыс. руб. По состоянию на 31.12.2009 средства в кредитных организациях (41660235 тыс. руб.) увеличились почти в семь раз, а их доля в структуре актива увеличилась с 1,11% до 5,46%.

     Таким образом, наблюдается снижение доли высоколиквидных активов первой группы (средства в ЦБ РФ, денежные средства), это означает, что банк не подвержен риску избыточной ликвидности. Но это также указывает на то, что основным фактором риска для банка являются возможные колебания средств на расчетных и текущих счетах. Снижение чистых вложений в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (высоко ликвидные активы второй группы), показывает, что увеличивается риск несбалансированной ликвидности. Для снижения данного риска можно предложить банку увеличить вложения   в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения и в ценные бумаги, имеющиеся для продажи.

     Для полной картины оценки потенциала ликвидности  и платежеспособности банка недостаточно проанализировать только его активы. Проанализируем данные пассива баланса ОАО «Банк «Москвы»,

Динамика  структуры пассивов баланса ОАО «Банк Москвы»                               Таблица 2