Комплексная оценка и анализ финансового состояния ЗАО «Продинвестрегион»

 

      

Проведя анализ основных показателей деятельности предприятия можно сделать вывод о положительной динамике в финансовом положении предприятия, поскольку наблюдается увеличение значений всех анализируемых показателей.

      

Следующий этап анализа – исследование взаимосвязи  между показателями рентабельности активов, их оборачиваемости и рентабельности реализованной продукции:

      

      

Влияние факторов на уровень рентабельности активов определить интегральным методом, используя данные таблицы 4. 

      

Таблица 16 - Влияние  факторов на уровень рентабельности

 

      

На увеличение рентабельности активов наибольшее значение оказало увеличение рентабельности реализованной продукции на 2,88

      

Результаты деятельности предприятия во многом зависят от интенсивности использования капитала, как в целом, так и отдельных его частей. Основными показателями оборачиваемости являются:

      

1. Коб_{совокупных активов} = Выручка/А

      

2. Коб_{иммобилизованных средств} = Выручка/ВнА

      

3. Коб_{мобильных средств} = Выручка/ОбА

      

4. Коб_{матер. оборотных ср-в}= С/с/Запасы

      

5. Коб_{гот. прод-ции}= Выручка/Гот.Прод-ция

      

6. Коб_ДДЗ = Выручка / ДДЗ

      

7. Коб_ДС = Выручка / ДС

      

Рассчитаем величины данных показателей на начало и конец отчетного периода. Результаты представим в таблице. 

      

Таблица 17 –  Показатели оборачиваемости

 

      

Проанализировав показатели оборачиваемости можно сделать вывод об увеличении Коб совокупных активов, иммобилизованных средств, материальных оборотных активов, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия, одновременно с этим наблюдается уменьшение Коб мобильных средств, готовой продукции, денежных средств.

      

Финансово-хозяйственная  деятельность предприятия характеризуется результативными показателями, основными среди которых являются:

      

- прибыль (П);

      

- объем реализации  продукции (РП) ; 

      

- сумму активов  предприятия (А).

      

Эти показатели должны находиться в следующей зависимости:

      

ТРп > ТРрп > ТРа

      

168,88>122,9>116,35

      

Так как выполняется  данное соотношение, то финансово-хозяйственная  деятельность предприятия является эффективной. 

  

2.3.3 Факторный  анализ коэффициента устойчивости  экономического роста 

      

Для характеристики деловой активности предприятия  в учетно-аналитической практике используется коэффициент устойчивости экономического роста. Он показывает,  какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившиеся соотношения между различными источниками финансирования.

      

Факторный анализ коэффициента устойчивости экономического роста.

      

Задачи анализа:

• построить факторную модель коэффициента устойчивости экономического роста;
• определить влияние факторов на уровень коэффициента устойчивости экономического роста способом абсолютных разниц;
• дать рекомендации по наращиванию экономического потенциала предприятия.

      

Факторная модель коэффициента устойчивости экономического роста описывает два подхода в наращивании экономического потенциала предприятия.

      

Первый подход заключается в ориентации на сложившиеся пропорции в структуре и динамике производства, при этом темп роста объемов производства задается текущим или усредненным в динамике значением коэффициента устойчивости экономического роста.

      

 Согласно  второму подходу предполагаются  более быстрые темпы развития. При этом предприятия может использовать определенные экономические рычаги: снижение доли выплачиваемых дивидендов, совершенствование производственного процесса, изыскание возможности получения экономически оправданных кредитов, дополнительная эмиссия акций. 

      

Таблица 18- Исходные данные для факторного анализа коэффициента устойчивости экономического роста

 

      

Рост коэффициента устойчивости экономического роста на 5% свидетельствует о повышении возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств.

      

Используя данные, полученные в таблице, проведем факторный анализ коэффициента устойчивости экономического роста.  Для проведения факторного анализа используем факторную модель:

      

Куэр= К1*К2*к3*К4*К5*К6*К7

      

Результаты анализа представить в таблице. 

Таблица 19 - Влияние факторов на уровень коэффициента устойчивости экономического роста 

      

 

      

По результатам  факторного анализа можно сделать  вывод, что наибольшее влияние на уровень коэффициента устойчивости экономического роста оказало увеличение рентабельности реализованной продукции на 0,02 (97,04%) и уменьшение оборачиваемости собственных средств на 1,63 (76,28%). 
 
 
 

      

3 ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

      

В результате комплексной  оценки и анализа финансового  состояния ЗАО «СОАТЭ», можно  сделать следующие выводы.

      

За анализируемый  период на предприятии наблюдалось  увеличение валюты баланса на 117241 тыс. руб. (16,35%). При этом наблюдается увеличение величины основных средств, долгосрочных финансовых вложений и отложенных налоговых  активов. Также наблюдается уменьшение величины незавершенного строительства на -26156 тыс. руб. (58,58%). Эти показатели положительно характеризуют финансовое положение предприятия.

      

Негативное воздействие  на состояние предприятия оказывает  увеличение количества сырья и материалов на 2285 тыс. руб., затрат в незавершенном производстве на 378тыс.  руб., готовой продукции и товаров для перепродажи на 30453 тыс. руб., товаров отгруженных на 1855 тыс. руб. Это говорит о том, что средства не участвуют в производстве и лежат «мертвым грузом», а также о том, что уже произведенная продукция залеживается на складах.

      

Также отрицательное  воздействие оказывает увеличение дебиторской задолженности на 23588 тыс. руб. (19,93%), что может привести к риску потери денежных средств.

      

Проанализировав источники средств предприятия, можно сделать вывод об увеличении нераспределенной прибыли на 104136 тыс. руб. (28,25%), что является положительным  фактором в финансовом положении  предприятия.

      

Увеличение долгосрочных обязательств на 4762 тыс. руб. (26,06%) является негативным фактором в состоянии предприятия.

      

Также негативно  влияет увеличение кредиторской задолженности  на 45545 тыс. руб. (28,48%), особенно задолженности  перед государственными внебюджетными  фондами и прочими кредиторами. При этом наблюдается незначительное уменьшение задолженности перед участниками (учредителями) по выплате доходов на 1 тыс. руб. (4,35%).

      

В результате трехкомпонентного  анализа финансовой устойчивости предприятия  наблюдается кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности: {0;0;0}.  Однако рассчитанные показатели финансовой устойчивости свидетельствуют об улучшении состояния предприятия, поскольку наблюдается положительная тенденция в значениях всех показателей.