Экономическое содержание лизинга

    Принимая  в расчет выше изложенное, можно  расширить полученное экономическое  определение: лизинг - это комплекс имущественных отношений, складывающийся в операции долгосрочной аренды актива.

    Используем  второй подход к определению лизинга, рассматривая другие аспекты его экономического содержания. Лизинговые отношения имеют общие черты с кредитными отношениями.

    Исходя  из своей экономической сущности, лизинг представляет собой вложение средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает вознаграждение в виде комиссионных - тем самым обеспечивается принцип платности. Следовательно, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки.

    Таким образом, если рассматривать лизинг как передачу имущества во временное  пользование на условиях срочности, возвратности и платности, то его  можно классифицировать как товарный кредит в основные фонды. Поэтому в экономическом смысле лизинг - это кредит, предоставляемый лизингодателем арендатору в форме передаваемого в пользование имущества. Субъектами кредитных отношений здесь выступают, в лице заемщика - арендатор, а в лице кредитора - лизингодатель. Объектом кредита являются элементы основного капитала.

    В то же время, существуют различия между  лизингом и другими, похожими, кредитными отношениями. По форме организации  ссужаемой стоимости лизинг внешне схож с коммерческим кредитом, но между ними имеются принципиальные отличия. Прежде всего, это касается отношений собственности при коммерческом кредите и лизинге. При коммерческом кредитовании, передавая в пользование товары, одновременно передают и право собственности объект кредита, то есть на товар. В собственность поступает потребительская стоимость товара, оплата которого отсрочена во времени.

    При лизинге право пользования имуществом отделяется от права собственности. Лизингодатель сохраняет за собой  право владения имуществом, передавая право его использования арендатору. За обладание правом использования имуществом арендатор производит согласованные с лизингодателем арендные платежи. После окончания срока лизинга объект может быть передан в собственность арендатору, либо остаться в собственности лизингодателя.

    И коммерческий кредит, и лизинг представляют собой взаимосвязь торговых и  кредитных сделок. При коммерческом кредите кредитная сделка обусловлена  актом купли-продажи, она существует постольку, поскольку существует торговая сделка. При лизинге нет такой тесной взаимосвязи с куплей-продажей.

    Коммерческий  кредит может иметь краткосрочный  характер, в то время как лизинг подразумевает только долгосрочное кредитование.

    Помимо  выше сказанного, необходимо иметь  в виду, что кредит, получаемый лизингодателем на приобретение предмета лизинга (кредит на организацию лизинговой операции), это опосредованный банковский или какой либо другой кредит.

    Нет абсолютного сходства лизинга с  хотя бы одной из известных форм кредита, однако, лизинговые отношения включает кредитные отношения. Следовательно, лизинг - это комплекс имущественных отношений, складывающийся в операции, основанной на кредите, долгосрочной аренды актива.

    Важными для определения лизинга являются отношения купли - продажи. Не вызывает сомнения, что лизинг является разновидностью института аренды, хотя он и осложнен дополнительным элементом - фигурой продавца арендуемого имущества, с которым арендатор, не состоя в договорных отношениях, вступает в непосредственные отношения в связи с приобретением имущества. Это заключение противоречит утверждению некоторых авторов, о том, что лизинг далеко не всегда начинается покупкой имущества, так как оно уже может являться собственностью лизингодателя. По моему мнению, предшествующая аренде покупка предмета лизинга лизингодателем является не менее важной частью лизинговых отношений, чем непосредственно арендные отношения.

    Если  передаваемое в лизинг имущество  является собственностью лизингодателя, то в экономическом смысле лизинговая операция сводится к арендной.

    Если  лизингодатель передает в лизинг арендованные им активы, то тогда отношения  сводятся к субарендым.

    Если  лизингодатель берет актив в  трастовое (доверительное) управление, то он не получает права собственности  на этот актив и следовательно, возникающие при последующей аренде отношения нельзя считать лизинговыми.

    Лизингодатель может приобретать предмет лизинга  на условиях бартерного обмена, однако, бартерная операция сводится к отношениям купли - продажи.

    Лизингодатель может приобретать актив с отсрочкой платежа, но это тот же коммерческий кредит, о котором уже говорилось выше. Покупку актива лизингодателем через коммерческий кредит следует рассматривать как составную часть лизинговой операции.

    В лизинговой операции лизингодатель приобретает актив для последующей сдачи его в аренду. Вместе с тем, переход права собственности на арендуемый предмет к арендатору в конце срока лизингового соглашения является частым, но не обязательным атрибутом лизинговой операции, а значит, лизинг нельзя считать отношениями купли-продажи, оформленными с рассрочкой платежа. Следовательно, лизинговые отношения полностью не являются отношениями купли-продажи, непосредственно начинаясь таковыми. Это главное отличие лизинга от долгосрочной аренды с последующим выкупом.

    Принимая  во внимание эти доводы, дополним определение  лизинга. Лизинг - это комплекс имущественных  отношений, складывающийся в операцию покупки и последующей, основанной на кредите, долгосрочной аренды актива.

    Теперь  уместно перейти к вопросу о сроке лизинга. Как известно, в зависимости от сроков, кредиты подразделяются на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные кредиты. По мнению зарубежных специалистов, для того, чтобы отношения финансовой аренды были экономически выгодными для сторон, первоначальный срок аренды должен составлять 50 - 75 % от срока эффективной службы оборудования. Точно также и в российском законодательстве лизинговые отношения были привязаны к "нормативному сроку службы" (сроку амортизации) и первоначальный срок лизинга, согласно временному положению, должен был быть близким к нормативному сроку службы имущества, а сумма лизинговых платежей - близкой к стоимости передаваемого в лизинг имущества в ценах на момент заключения договора лизинга. Характеризующая лизинг аренда основного капитала, а так же вытекающая из сроков лизинговой операции долгосрочная форма кредитования, указывают на то, что по внешней форме лизинг схож с инвестициями. Под инвестиционными операциями понимают операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение фирмой выгод в течение периода, превышающего один год, что вполне соответствует долгосрочному кредиту, имеющему место при проведении лизинговых операций. Принято различать следующие виды инвестиций:

• инвестиции в физические активы;
• инвестиции в денежные активы;
• инвестиции в нематариальные активы.

    Посредством лизинга можно осуществлять инвестиции в материальные активы. Учитывая сходство лизинга с инвестициями, лизинговые отношения можно рассматривать как инвестиционную операцию. Тогда наиболее полное, с точки зрения экономики, определение лизинга будет выглядеть следующим образом: лизинг - это комплекс имущественных отношений складывающихся в основанной на кредите инвестиционной операции, состоящей из покупки и последующей аренды актива. Предлагаемое определение, в виду присутствия в нем четырех характеристик предмета, практически не допускает двоякого толкования лизинга с точки зрения его экономической сущности. Определение лизинга как построенной на кредитной основе инвестиционной операции, в виду большей сложности организации движения сужаемой стоимости, опровергает расхожее представление о лизинге как об аренде актива на полный срок с последующим выкупом. С другой стороны, как целое, он обладает такими качествами, которые не могут сочетаться ни в одном из его составляющих.

Заключение 

    Итак, договор финансовой аренды (лизинг) – гражданско - правовой договор, в  соответствии с которым арендодатель обязуется приобрести в собственность  указанное арендатором имущество у определённого им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

    Договор лизинга – новый для отечественного законодательства вид договорных арендных обязательств.

    Лизинг  – явление многостороннее, включающее правовые, финансовые, экономические  отношения. Имея основной целью исследование гражданско – правовых отношений, возникающих  в связи с лизинговыми сделками, не углубляясь в экономические и  бухгалтерские аспекты лизинга, в работе сделана попытка выявить характерные черты договора лизинга.

    В работе нашли отражение мнения учёных – цивилистов и практических работников относительно юридической природы  договора лизинга и его места  в системе гражданско – правовых договоров. Единой точки зрения на правовую природу договора лизинга нет. Ряд авторов считает договор лизинга самостоятельным договором, другие отстаивают точку зрения на договор лизинга как на разновидность договора аренды.

    Наиболее  верным следует считать мнение, что в Российской Федерации договор лизинга является видом договора аренды, хотя и обладающий определёнными особенностями. Как и обычный договор аренды договор лизинга опосредует отношения по передаче имущества во временное владение и пользование. Однако обязанность лизингодателя предоставить имущество лизингополучателю осложнена тем, что сначала лизингодатель должен приобрести это имущество по договору купли – продажи. Передача имущества лизингодателю как правило производиться продавцом в месте нахождения лизингополучателя.

    Договор лизинга является консенсуальным, взаимным, возмездным. Заключение договоров лизинга  возможно лишь в сфере предпринимательской  деятельности.

    Вместе  с тем договор лизинга отличают определённые характерные особенности, выделяющие его в отдельный вид договора аренды.

    Во  – первых, в качестве участника  обязательств по лизингу наряду с  лизингодателем и лизингополучателем выступает также продавец имущества, являющийся его собственником.

    Во  – вторых, лизингодатель в отличие  от общих положений об аренде, не является собственником или титульным владельцем имущества, которое подлежит передаче в аренду. Более того, на лизингодателя возлагается обязанность приобрести в собственность это имущество, принадлежащее другому лицу (продавцу). Данная обязанность лизингодателя охватывается содержанием обязательства, возникающего из договора лизинга. Приобретая имущество для лизингополучателя, лизингодатель должен уведомить продавца о том, что это имущество предназначено для передачи в аренду.

    В – третьих, активная роль, обычно не свойственна арендным отношениям, в обязательстве по лизингу принадлежит лизингополучателю. Именно лизингополучатель определяет продавца и указывает имущество, которое должно быть приобретено лизингодателем для последующей передачи в аренду. Естественно, лизингодатель освобождается от какой либо ответственности за выбор предмета аренды и продавца. Исключение из этого правила могут составить лишь случаи, когда договором лизинга обязанности по определению продавца и выбору имущества возложены на лизингодателя.

    В – четвёртых, специальным по сравнению  с общими правилами об аренде являются также изложенные в кодексе в  виде диспозитивной нормы положения  о том, что передача арендованного  по договору лизинга имущества арендатору производится не арендодателем, а продавцом этого имущества. Тем не менее, ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение этой обязанности продавцом возлагается на арендодателя. В этом случае арендатор вправе потребовать от арендодателя расторжения договора и возмещения убытков.

    Так же особенности финансового лизинга  в том, что он выполняет функции  финансирования, избавляя лизингополучателя  от необходимости нести одноразовые, крупные расходы на приобретение оборудования.

    Основное  отличие лизинга от других видов аренды состоит в том, что в пользование сдаётся не оборудование, которое использовалось арендодателем, а новое, специально приобретённое лизингодателем исключительно с целью передачи в пользование лизингополучателю.

    Для финансового лизинга характерно то, что срок аренды приближается, как правило, к сроку службы оборудования. Основная особенность финансовой аренды заключается в том, что имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя и находится на его балансе.

    Своеобразие договора лизинга в основном объясняется  тем, что возникающие из него обязательства  представляют собой сочетание, с  одной стороны, прав и обязанностей арендатора и арендодателя, типичных для арендных отношений, а с другой – некоторых прав и обязанностей продавца и покупателя, присущих, договору купли – продажи.

    Лизингодатель в договоре лизинга преследует прежде всего финансовую цель. Лизингодатель  являясь собственником предмета лизинга, сам не нуждается в его приобретении, имущество приобретается для передачи лизингополучателю. В период действия договора лизинга лизингодатель не несёт риска случайной гибели или порчи предмета лизинга. Лизингополучатель, напротив несёт повышенную ответственность.