Характеристика и применение моделей оценки финансовых активов (САРМ, АРТ)

Эти теории совершили переворот в мире финансового и инвестиционного менеджмента, позволив менеджерам количественно оценивать доходность и риск инвестиций, взаимосвязь между ними и на основе данных оценок принимать инвестиционные решения.
Целью данной работы является изучение и характеристика основных свойств и особенностей моделей оценки финансовых активов (САРМ, АРТ), представление того, каким образом происходит оценка активов на основе данных моделей.

Введение 3
1. Модель оценки финансовых активов (САРМ) 5
1.1 Предположения САРМ 5
1.2 Линия рынка капитала 6
1.3 Риск и доходность 10
1.4 Рыночная линия ценной бумаги 13
1.4 Оценка β-коэффициента 17
2. Модель арбитражного ценообразования (АРТ) 20
2.1 Альтернативная теория доходности и риска 20
2.2 Графическая иллюстрация 24
2.3 Сравнение АРТ и САРМ. Выявление факторов 25
3. Заключение 28
4. Список литературы 31
5. Расчетная (практическая) часть 32