Формирование и распределение прибыли

 

Общая сумма оборотных средств за 2005 год увеличилась на 18528 тыс. руб. или в 1,26 раза. При этом наибольший рост произошел за счет запасов (сырья и материалов) на 11888 тыс. руб. – с 59627 до 71515 тыс. руб., или в 1,2 раза. Дебиторская задолженность возросла за 2005 год на 5718 тыс. руб.- с 9974 до 15692 тыс. руб. или в 1,57 раза. Денежные средства за отчетный период выросли на 1523 тыс. руб. Прочих оборотных активов (расчеты с подотчетными лицами и др.) СХПК «Племптица-Можайское» на отчетную дату не имеет. Анализируя изменения структуры размещения оборотных средств, можно сделать вывод, что в отчетном году доля производственных запасов снизилась на 3,85%, увеличилась доля краткосрочной задолженности на 3,48%, Возросла доля денежных средств на 1,47%. Финансовое положение любого предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

2.2 Анализ финансового  состояния СХПК «Племптица - Можайское»

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых, наиболее значимых информационных показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия. Важно дать оценку не только текущего финансового состояния, но и определить ожидаемые параметры финансового состояния на перспективу. Общая цель финансового анализа как единого целого является своевременное и качественное обеспечение информацией для принятия обоснованных управленческих решений [1, с. 97].

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно провести с помощью основных финансовых коэффициентов, которые рассчитаем в таблице нижеследующей формы (табл. 2.9) в процессе анализа использовались данные бухгалтерской отчетности организации из формы №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 3).

Конечным показателем, характеризующим эффективность производства, сопоставляющим затраты с результатами, и наиболее важным является рентабельность производства. Рентабельным является предприятие, которое возмещает все свои затраты на производство и реализацию продукции за счет выручки от реализации продукции.

Анализируемое предприятие получило в 2005 году прибыль в размере 35793 тыс. руб.,что на 134,4% больше, чем в 2004 году. В связи с тем, что темп роста выручки превышает темп роста себестоимости СХПК «Племптица-Можайское» получает прибыль. В 2005 году на один рубль издержек на производство и реализацию продукции было получено 20,5 рублей прибыл, что на 10 рублей 38 коп. больше по сравнению с 2004 годом. На один рубль выручки в 2005 году получено16,7 руб. прибыли. Повышение данного показателя свидетельствует о повышении цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции. Обобщающим показателем, характеризующим эффективность использования активов является их рентабельность, которая за анализируемый период повысилась и в 2005 году составила 17,53%. Важным показателем в анализе доходности источников является рентабельность собственного капитала, которая за анализируемый период увеличилась на 14,99%. Рентабельность реализованной продукции составила 18,9% в 2005 году. Увеличение данного показателя свидетельствует о возрастающем спросе на продукцию предприятия. Рентабельность чистой прибыли 16,3%, в 2004 году 4,1%.

Таким образом, СХПК «Племптица-Можайское»- рентабельное хозяйство, за счет выручки от реализации покрывает свои затраты и получает прибыль.

Показатели деловой активности отражают эффективность использования активов предприятия. Обобщающим показателем в этой группе является коэффициент деловой активности, который характеризует скорость оборота всех активов предприятия. Так, в 2004 году он составил 1,24, а к концу 2005 года снизился до 1,29, то есть в это время СХПК «Племптица - Можайское» получал 1,29 руб. выручки с каждого рубля активов.

Фондоотдача в 2005 году увеличилась на 0,2 по сравнению с предыдущим годом и составила 1,98 , что говорит об эффективном использовании основных фондов на предприятии за анализируемый период. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился. В 2005 году текущие активы за год оборачивались 2,36 раза.

 

Таблица 2.9

Анализ финансового состояния СХПК «Племптица - Можайское» с помощью основных финансовых коэффициентов за 2004 - 2005 гг.

Показатели

2004г.

2005г.

отклонения 2005г. от 2004г.

 

Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	173020	214303	197001
Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб.	157750	178510	2076
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	15270	35793	20523
1. Рентабельность активов,%	4,80	17,53	12.73
2. Рентабельность основной  деятельности,%	11.26	23,27	12.01
3. Рентабельность собственного  капитала,%	6,13	21,12	14,99
4.Рентабельность реализованной  продукции,%	8,6	18,9	10,3
5. Рентабельность чистой  прибыли,%	4,1	16,3	12,2
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	173020	214303	197001
Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб.	157750	178510	2076

 

Показатели оценки деловой активности

1. Коэффициент деловой  активности	1,24	1,29	0,05
2. Фондоотдача	1,78	1,98	0,2
3. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	2,40	2,36	-0,04
4. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	1,58	1,55	-0,03
5. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	13,48	16,70	3,22
Показатели платежеспособности.
1. Коэффициент текущей  ликвидности	3,49	4,04	0,55
2. Промежуточный коэффициент  покрытия (к-т утраты платежеспособности)	1,41	1,95	0,54

 

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2005 году так же снизился, на 0,03 раза. Но в последний год наблюдается рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, что положительно для предприятия.

Показатели ликвидности отражают способность предприятия быстро погашать свою задолженность, а именно текущие обязательства. Основной показатель ликвидности - способность предприятия полностью и своевременно рассчитаться со всеми своими краткосрочными обязательствами - это общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) [12, с. 29]. Коэффициент текущей ликвидности при нормативе более 2 на конец 2005 года составил 4,04 раза и увеличился по состоянию на начало года 3,49. Данный коэффициент показывает, что оборотные активы превышают краткосрочные обязательства в 4,04 раза, что говорит о хорошей платежеспособности предприятия.

Промежуточный коэффициент покрытия в динамике также увеличился и в 2005 году составил 1,95. Это говорит о том, что предприятие сможет погасить свои обязательства при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Таблица 2.10

Показатели финансовой устойчивости СХПК «Племптица - Можайское» за 2004 – 2005 гг.

Показатели	Норматив	2004г.	2005г.	Отклонение 2004г. от 2005г.
1. Коэффициент независимости	Не менее 0.5	0,78	0,83	0,05
2. Коэффициент покрытия  запасов собственными оборотными  средствами	Не менее 0.5	0,70	0,87	0,17
3. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	Не менее 0,1	0,58	0,69	0,11
4. Коэффициент устойчивости	Не менее 0,8	0,85	0,87	0,02

 

В таблице 2.10 рассмотрены показатели финансовой устойчивости. Все показатели финансовой устойчивости соответствуют нормативам, и все имеют тенденцию к повышению, что положительно для предприятия. Так, например, рост коэффициента автономии свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия и гарантии перед кредиторами погашения своих обязательств. Коэффициент покрытия запасов соответственными оборотными средствами к концу 2005 года увеличился (с 0,70 до 0,87), что свидетельствует о том, что в данном году запасы и затраты стали больше финансироваться за счет собственных источников. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2005 года увеличился и составил 0,688 (на начало 2005 года 0,582) при нормативе более 0,1; т.е. предприятие обеспечено собственными оборотными средствами для развития производства. Финансирование запасов и затрат на предприятии осуществляется на 69% за счет собственных оборотных средств, т.е. предприятие платежеспособно.

Динамика коэффициентов независимости и коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризуется увеличением, хотя их уровень и так высок, что положительно для предприятия.

В целом можно сказать, что за анализируемый период финансовая деятельность СХПК «Племптица-Можайское» значительно улучшилась, по сравнению с предыдущим годом, что также связано с увеличением хозяйственного оборота.

Эффективность основной деятельности кооператива к концу 2005 года увеличилась, повысились показатели ликвидности. Финансовое состояние предприятия устойчивое. Таким образом, в ближайшее время предприятие не утратит свою платежеспособность. Низка вероятность банкротства.

2.3 Анализ структуры прибыли СХПК «Племптица - Можайское»

Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом. На величину прибыли влияет совокупность многих факторов, зависящих и не зависящих от предпринимательской деятельности[4, с 234].

Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятий, являются рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов; рост производительности труда.

К факторам, не зависящим от деятельности предприятия, относятся изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции и др. [12, с. 301].

Прежде чем рассмотреть порядок формирования прибыли в СХПК «Племптица - Можайское» изучим структуру и динамику прибыли предприятия за 2003 – 2005 гг.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица (табл. 2.11), в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 4).

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг); реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от другой финансовой деятельности; прочих внереализационных операций.

По данным таблицы 2.11, видим, что прибыль отчетного периода в 2005г. по отношению к 2004 г. в СХПК «Племптица - Можайское» возросла на 434,31%, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации на 445,67%,т.е. прибыль отчетного периода увеличилась в 4 раза.

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие изменения. Прибыль от реализации растет быстрее, чем выручка от реализации товаров, работ, услуг. Это свидетельствует об относительном уменьшении затрат на реализацию товаров, то есть издержек производства и обращения, и увеличения объема продажи продукции, работ и услуг.

 

Таблица. 2.11

Формирование прибыли СХПК «Племптица - Можайское» в 2003 – 2005 г.г., тыс. руб.

Показатель	2003 год	2004 год	2005 год	Изменение 2005 г. к 2004 г.		Изменение 2005 г. к 2003 г.
				тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Выручка от реализации продукции (работ, услуг)	149132	173020	214303	41283	23,9	65171	43,7
Издержки производства (работ, услуг)	120085	157750	178510	20760	13,16	58425	37,8
Валовый (маржинальный) доход	29047	15270	35793	20523	134,4	6746	23,22
Расходы периода (коммерческие и управленческие)	1333	1666	2104	438	26,29	771	57,84
Прибыль (убыток) от реализации	27714	13604	33689	20085	147,6	5975	21,56
Внереализационные доходы за минусом расходов	-6252	-4084	-1327	2757	-32,49	4925	-21,23
Прибыль (убыток) отчетного периода	18659	6716	29168	22452	434,31	10509	56,32
Чистая прибыль	18399	6497	28955	22458	445.67.	10556	57,59

 

В 2005г. чистая прибыль по отношению к 2003 г. растет быстрее, чем прибыль от реализации, прибыль от финансово-хозяйственной и прибыль отчетного периода. За 2003-2005 г.г. чистая прибыль возросла на 57,59%, Это свидетельствует об использовании организацией механизма льготного налогообложения.

Что касается динамики финансовых результатов, то здесь можно отметить следующие изменения.

Величина финансового результата от внереализационных операций также претерпела значительные изменения. И хотя за рассматриваемый период результат улучшился на 32,49%, он по-прежнему остается положительным.

Выручка от реализации продукции, работ, услуг в целом по предприятию в 2005 году увеличилась по сравнению с 2004 годом на 24%. Увеличение выручки произошло в основном за счет увеличения объема реализации племенного яйца, повышения цен на товарное, племенное яйцо и суточных цыплят по сравнению с прошлым годом.