Финансы в экономической системе

      Такая ситуация в наиболее явном виде возникла во взаимоотношениях граждан и государства, поэтому и финансы первоначально связывались с обеспечением деятельности государства. Однако современные финансовые рынки и особенно их сегмент производных финансовых инструментов имеют дело с подобным же перераспределением доходов партнеров в результате сделки обмена, предметом которой является нематериальное обязательство участников, преследующих спекулятивную цель. Другими словами, в современной экономике количество неэквивалентных обменов между партнерами становится все больше, а следовательно, все шире используется механизм финансов, перераспределяющий доходы одних экономических агентов в пользу других.

      Не  случайно основатель конституционной экономики Дж. Бъюкенен предложил рассматривать бюджетные расходы государства как обмен неких государственных услуг на деньги — налоговые платежи граждан и компаний, в котором фактически невозможно точно оценить эквивалентность/неэквивалентность налоговых платежей ценности общественных благ, предоставляемых государством. Именно в этом случае возникает феномен free rider (безбилетника), который и обусловливает функционирование финансов в качестве механизма перераспределения доходов общества не только в пользу государства, но и в пользу любого другого экономического агента на тех же, что и с государством, условиях.

      На  рубеже XX—XXI вв. товарные рынки и  рынки факторов производства отходят на второй план, уступая место рынку денежных фондов — финансовых активов, обращение которых зиждется на долговых обязательствах в условиях неопределенности и рисков. Это позволяет говорить о третьем «ките» финансовой теории — долговой природе современных финансов, функционирование которых происходит с учетом фактора времени и риска. Это привело к субъекти-визации финансовых отношений, участниками которых помимо государства становятся обычные хозяйствующие субъекты — домашние хозяйства, фирмы (предприятия и организации). Подведем некоторые итоги:

      • становление финансов было непосредственно связано с формированием и развитием государства в качестве хозяйствующего 
субъекта, функционирование которого обеспечивало общество путем перераспределения части национального дохода в его пользу;

      . финансы имеют непосредственное отношение к развитию денег и отношений между хозяйствующими субъектами, которые осуществляются с помощью денег;

      • особое значение для понимания роли финансов в национальной экономике имеют закономерности развития собственно рынков 
денег, на которых человеческий интеллект разрабатывает и внедряет 
особые инструменты и инновации, выводящие денежные потоки из 
реального мира в Интернет.

      Развиваясь  в качестве обособленного раздела  макроэкономической теории, финансы (сначала как государственные, потом корпораций и домашних хозяйств) в конечном счете приобрели достаточно отличительных признаков, чтобы выделиться в макроэкономической теории в виде теории финансов.

      Финансы — это экономические отношения, осуществляемые преимущественно в  денежной форме между основными хозяйствующими субъектами — предприятиями, домашними хозяйствами и государством.

      Эти отношения могут возникнуть:

      по  поводу перераспределения дохода общества в пользу одного из них;

      для обеспечения адекватного исполнения государством функций, в которых нуждается общество;

      в процессе неэквивалентного обмена на основе долговых обязательств в условиях неопределенности и риска.

      Финансы, обеспечивающие функционирование государства, называются государственными финансами. При перераспределении доходов общества в пользу домашних хозяйств и производителей возникают финансы соответственно домашних хозяйств и коммерческих организаций (фирм, корпораций).

      Для наглядности представим национальную экономику в виде системы элементов  — хозяйствующих субъектов (производителей, потребителей, финансовых посредников), с центром — государством и структурой, сформированной взаимосвязями. Они могут быть денежными, когда деньги опосредуют движение материальных активов в эквивалентных сделках купли-продажи. В результате таких сделок не происходит перераспределения доходов общества в пользу одного из субъектов за счет другого, а следовательно, не существует и финансов как механизма такого перераспределения. Финансовые взаимосвязи между хозяйствующими субъектами возникают в ситуации, когда деньги перемещаются без эквивалента в виде материальных или денежных активов лишь на основе обязательств одной из сторон сделки. Так, население и предприятия платят налоги государству в денежной форме в обмен на обязательство государства выполнять свои функции, В результате этих сделок происходит перераспределение дохода общества в пользу одного из партнеров по сделке.

      Финансы — это денежные отношения хозяйствующих  субъектов, включая государство, в результате которых доход общества меняет свою структуру, увеличиваясь в руках одного субъекта за счет изъятия (неэквивалентного) этой части у другого.

      Если  форма активов меняется с денежной на товарную при эквивалентном обмене между хозяйствующими субъектами, то, поскольку эти отношения денежные, их вряд ли можно отнести к финансовым.

      Современные финансовые рынки на три четверти совершают спекулятивные операции, в которых денежные выигрыши одного возникают за счет проигрыша другого  — и назвать их финансовыми  вполне оправданно. Так включается финансовый механизм содержания одной части общества за счет другой. Разница только в том, что отношения с государством по поводу выплаты налогов императивные, а при спекуляции на рынках производных финансовых инструментов эти отношения возникают добровольно.

      Другими словами, финансы представляют собой  механизм неэквивалентного перераспределения доходов общества в пользу одного из агентов за счет другого, чтобы обеспечить возможность выполнения им его функций, в которых общество нуждается; это механизм поддержания того социального института, без которого общество было бы менее эффективным.

      Если  сущность финансов можно выразить многоаспектно, то столь же многогранно она выражается в функциях финансов.

      Существует  позитивная теория финансов, отвечающая на вопрос: как это происходит; и  нормативная теория, отвечающая на вопрос: как должно быть. В рамках позитивной теории финансы:

      перераспределяют  доход общества в пользу одного из хозяйствующих субъектов за счет другого;

      способствуют  формированию фонда денежных средств  государства или хозяйствующих субъектов;

      обеспечивают  выполнение соответствующими хозяйствующими субъектами функций, в которых общество нуждается.

      Можно сказать, что с помощью хозяйственной  деятельности финансы способствуют сохранению только тех общественных институтов, которые поддерживают поступательное движение общества.

      С позиций нормативной теории функции  финансов представляют собой механизм, с помощью которого государство может воздействовать на поведение хозяйствующих субъектов. В этом случае сущность финансов проявляется в следующих функциях:

      • перераспределительной, меняющей структуру национального дохода общества;

      • регулирующей, меняющей мотивацию хозяйствующих субъектов для достижения целей общества на том или ином этапе его развития;

      • контролирующей, оценивающей и сопоставляющей эффективность использования перераспределенных денежных средств в целях изменения параметров такого перераспределения.

      В соответствии с нормативной теорией  финансов, если вмешательство государства в социально-экономическую систему необходимо и от этого выигрывает общество в целом, то объективно должен сформироваться механизм перераспределения денежных средств в пользу государства, достаточных для обеспечения возложенных на него функций. В этой связи встают вопросы: сколько средств следует выделять государству, чтобы экономика была эффективной; в какой мере это будет ущемлять интересы хозяйствующих субъектов; какие выбрать показатели оценки эффективности государственных расходов и кто будет их регламентировать; каковы условия достижения «золотой середины» между бюрократическими структурами государства и корпоративным менеджментом (а в целом — между рынком и государством) в управлении денежными средствами, циркулирующими в национальном хозяйстве и т.д.

      Для современной России эти вопросы  далеко не риторические, поскольку более половины всех произведенных в обществе товаров и услуг в текущих ценах ежегодно перераспределяется посредством финансов в пользу государства. А их эффективное/неэффективное использование обеспечивает адекватное развитие общества, изменение доходов населения и организаций. Сокращение реальных доходов в стране однозначно свидетельствует о неэффективности государства, о несостоятельности финансов как механизма перераспределения дохода общества в пользу государственных институтов. В этом случае целесообразным может быть использование финансов для перераспределения доходов общества в пользу частного бизнеса или домашних хозяйств. На этом, собственно, и выстроена теория «провалов» (неэффективности) государства или рынка, что очень важно в связи с финансами, которые фактически фиксируют в каждый данный момент «золотую середину» распределяемого дохода общества между государственным и негосударственным секторами. Конкурентное доказательство каждым из них своей эффективности свидетельствует о состоятельности финансов как механизма перераспределения. 

      1.3. Роль финансов в процессе воспроизводства  валового внутреннего продукта 

      Рассмотрим  формальные финансовые взаимосвязи  в национальной хозяйственной системе. Для этого обозначим некоторые  предпосылки:

      закон роста эффективности хозяйственной  деятельности универсален и обусловливает  появление всех социальных институтов 
(включая государство);

      функции основных участников экономической  системы имеют общественную значимость;

      с точки зрения участников использования перераспределенной 
доли дохода общества, необходима оценка эффективности финансов.

      Основные  экономические агенты, доходы которых  перераспределяются с помощью финансов, следующие:

      частный бизнес — производители материальных и нематериальных благ;

      население — потребители этих ценностей;

      государство как институт, создающий условия  для населения 
и максимизации полезности частного бизнеса.

      Основные  взаимосвязи между ними могут  быть описаны с помощью макроэкономических показателей:

      валового  внутреннего продукта (ВВП — текущей стоимости 
всех конечных продуктов (товаров и услуг), произведенных в течение определенного периода времени (главным образом, года) на территории страны);

      национального дохода (НД — вновь созданной  за год стоимости, которая рассчитывается как часть ВВП по доходам за вычетом 
амортизации и косвенных налогов);

      инфляции (устойчивого роста среднего уровня цен на товары 
и услуга в экономике, %);

      сальдо  бюджетов всех уровней государственной  власти (соотношения доходов и расходов бюджетной системы, которое проявляется 
либо в дефиците — когда расходы превышают доходы, либо в профиците — когда доходы превышают расходы);

      сальдо  текущих операций (соотношения совокупной кредиторской и дебиторской задолженности в национальной экономике);

      потребительского и отложенного спроса населения (соответственно части национального дохода, которая расходуется на потребление, и части его, которая сберегается);

      сальдо  торгового и платежного балансов (результата операций 
национальных хозяйствующих субъектов с внешним миром) и т.п.

      Максимизация (ВВП, НД) или минимизация (инфляции, дефицита) тех или иных макроэкономических показателей и есть та цель развития экономической системы, которая реализуется (или должна реализовываться) с помощью финансов.

      Основные  взаимосвязи между хозяйствующими субъектами в стране по поводу перераспределения ВВП могут быть описаны с помощью макроэкономического тождества (тождества национальных счетов — системы взаимосвязанных статистических показателей, построенной в виде набора счетов и таблиц для получения полной картины экономической деятельности страны):