Финансы предприятий в финансовой системе страны

1. Обоснование бизнес-планов и осуществление контроля, за их реализацией.
2. Прогнозирование  будущих финансовых  результатов.
3. Выявления проблем в управлении производственной деятельностью.

 

Анализ  финансового состояния организации  основывается главным образом на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемой организации можно сравнивать:

-   с общепринятыми «нормами» для  оценки степени риска и прогнозирования  возможностей банкротства;

•       с аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и ее возможности;
•       с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния организации.

 

Анализ  ликвидности   и  платежеспособности  баланса предприятия.       

  Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность - возможность наличными денежными ресурсами погашать свои платежные обязательства или финансировать свою деятельность. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса и предприятия определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. То есть - это  возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Понятия платежеспособность и ликвидность очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем и наоборот.

     Проведение анализа финансовой  состоятельности и финансовых  результатов деятельности объектов почтовой связи сопряжено с использованием больших массивов информации. Для сокращения объема исходных данных необходимых для проведения финансового анализа, полученных непосредственно из бухгалтерской отчетности (форма № 1), целесообразно применять метод агрегирования (укрупнения) статей баланса.

Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Активы  делятся на   четыре группы.

Первая  группа A1 включает в себя наиболее ликвидные активы, такие как:

- денежная  наличность и краткосрочные финансовые  вложения

Ко второй группе А 2 относятся быстрореализуемые  активы:

- готовая  продукция, товары отгруженные  и дебиторская задолженность.  Ликвидность этой группы оборотных  активов зависит от оборачиваемости  реализуемых товаров и услуг,  скорости платежного документооборота  в банках, от спроса на товары  и услуги, их конкурентоспособности, платежеспособности потребителей, форм расчетов и т.д.

К третьей группе Аз относятся медленно реализуемые  активы:

- запасы, НДС, дебиторскую задолженность  ,платежи по которой ожидается  более, чем через 12 месяцев  после отчетной даты, и прочие оборотные активы.

Четвертая группа А 4  - это труднореализуемые  активы, куда входят:

- основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, т.е. статьи I раздела баланса - внеоборотные  активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. 

Группа  П. 1 наиболее срочные обязательства - к ним относятся:

- кредиторская  задолженность.

Группа  П. 2 краткосрочные пассивы, это:

- краткосрочные  заемные средства, расчеты дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные пассивы.

Группа  Пз - долгосрочные пассивы:

- статьи  баланса относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, резервы предстоящих расходов и платежей, а также доходы будущих периодов, фонды потребления.

Группа  П. 4 - постоянные пассивы или устойчивые, это:

- собственный  капитал.

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги группы по активу и пассиву.

Оценка  ликвидности баланса рассматривается на примере баланса узла почтовой связи в таблице 1

Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса, за 2007 год                           (тыс.руб.)                                                                      

Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:   А1>П1 ; А2 >П2 ; Аз >Пз ; А4<П4. 

Исходя  из данных таблицы 1 - наблюдаются следующие соотношения:                          

                           На начало года:                                         На конец года:

                                   А1 < П1                                                        А1 < П1

                                   А2 > П2                                                         А2 > П2

                                   А3 > П3                                                         А3 > П3

                                   А4 > П4                                                         А4 > П4 

Вывод:  Баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются  1 и 3 условие на конец года.                                  

     При сопоставлении ликвидных средств  и общих обязательств вычисляются показатели - текущей ликвидности (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший период к рассматриваемому промежутку времени.

                                 TЛ =(A1+A2) - ( П1+ П2) 

       На начало года (547+1173) - (4018+0) = - 2298 тыс. руб. 

       На конец года  (1517+816) –(7646+0)  = - 5313 тыс. руб.

Перспективная ликвидность (ПЛ) рассчитывается на основе сравнения будущих поступлений  и платежей. И определяется на конец  года.

ПЛ = (Аз - Пз )= (2577-616) = 1961  тыс.руб. 

Вывод: На начало и на конец года узел почтовой связи  не платежеспособен. Отрицательный результат говорит об этом. Предприятие не способно финансировать свою деятельность, активов не хватает для того, чтобы покрыть обязательства. Расчеты показали, что платежеспособность  анализируемого  узла почтовой связи в будущем будет обеспечена, т. к значение  перспективной платежеспособности   положительное. 

Анализ  прибыли и рентабельности.

    Прибыль и рентабельность, показатели  характеризующие  финансовые  результаты предприятия. Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности. Показатели рентабельности характеризуют  эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и  т.д.); они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты  хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент  в инвестиционной  политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп :

• Показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
•    Показатели, характеризующие рентабельность продаж;
•    Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Чистая  прибыль является одним из важнейших  экономических показателей, характеризующих  конечные результаты деятельности предприятия.

  В  нашем случае предприятие убыточное,  поэтому  эти показатели  не  анализируются. 

Прогнозная  оценка возможной финансовой несостоятельности (банкротства) предприятия.

      Банкротство - это документально  подтвержденная неспособность предприятия  платить по своим долгам и  финансировать текущую основную  деятельность из-за отсутствия  средств.

Основным  признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требования кредиторов в течении 3 месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечению этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия -должника банкротом. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

Предпосылки банкротства могут быть внутренними  и внешними.

Внешние факторы.

1. Экономические: (кризисное состояние страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров).

2. Политические: (политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика страны, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий импорта и экспорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики и др.)

3. Усиление  международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.

4. Демографические: (численность, уровень благосостояния  народа, культурный уклад общества, определяющий потребность, платежеспособный  спрос на товары и услуги).

Внутренние  факторы: