Финансы организации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Апреля 2010 в 01:31, Не определен

Описание работы

Введение……………………………………………………………………………..3
Цели и задачи..............................................................................................................4
1. Теоретические основы финансов организации.
1.1 Сущность и функции финансов предприятий …………...……................5
1.2 Принципы организации финансов предприятий ………………….........10
1.3 Сущность и классификация финансовых ресурсов .................................14
1.4 Производственные фонды ………………………………..…....….….......18
1.5 Сущность оборотных средств, их состав и структура ………………….22
1.6 Затраты предприятия на производство продукции …………………......29
1.7 Прибыль и рентабельность как показатели эффективности деятельности предприятия…………………………………………………………………………32
2. Расчетная часть.
2.1 Исходные данные……………………………………………………........35
2.2 Расчет потребности в кредите …………………………………………...36
2.3 План погашения кредита………….……………………………………...38
2.4 Выбор оптимального варианта погашения кредита……………………41
2.5 Расчет величины чистой прибыли предприятия …………….................42
Заключение……………………………………………………................................45
Список литературы…………………………………………...................................46

Скачать архив (68.63 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Курсовыя.doc

— 274.50 Кб (Скачать файл)
 
 

   Потребность в оборотных средствах по запасам сырья и материалов : 

ФОБЩ=ФПЗ+ФНЗП+ФРБП+ФГП   

   Расчет  потребности в оборотных средствах:

Ф пз =(10000*700000/360)*(10+0,5*11) = 301388889 (руб.)

   Расчет  оборотных средств по незавершенному производству:

kНЗ = 0,3+(1-0,3/2) = 0,65

Ф н зп = (10000*700000/360)*10*0,65 =  126388889 (руб.)

   Расчет  общей потребности в оборотных  средствах:

ФОБЩ = 301388889+126388889 = 427777778 (руб.)

   Расчет  потребности в кредите:

величина собственных средств = ФОБЩ * 0,2 = 427777778*0,2 = 85555556 (руб.)

потребности в  кредите = ФОБЩ – (ФОБЩ * 0,2)(руб.)

потребности в  кредите = 427777778 - (427777778*0,2) = 342192222 (руб.)  
 

 

2.3 Расчеты погашения кредита. 

Таблица 3. 

Год Остаток долга на начало года, тыс.руб. Ежегодный платеж,тыс.руб. Выплата процентов,тыс.руб. Выплата долга,тыс. руб. Погашение долга нарастающим итогом тыс.руб.
  Аннуит.платеж Диффер.платеж Аннуит.платеж Диффер.платеж Аннуит.платеж Диффер.платеж Аннуит.платеж Диффер.платеж Аннуит.платеж Диффер.платеж
1-й 342192,20 342192,21 136398,89 148853,61 35644,24 34789,54 100754,65 114064,07 136398,89 148853,61
2-й 241437,55 228128,14 136398,90 135165,92 22866,03 21101,85 113532,87 114064,07 272797,79 284019,53
3-й 127904,77 114064,07 136398,90 121478,23 8467,22 7414,16 127904,77 114064,07 409196,69 405497,76
Итого     409196,69 405497,76 66977,49 63305,55 342192,20 342192,21    
 
 

   Остаток долга на начало года:

1-й год:    Аннуит.платеж = сумма кредита        

2-й год:   Аннуит.платеж = сумма кредита минус долгпо кредиту за первый год.

3-й год:   Аннуит.платеж = сумма кредита минус долг за перый и второйи год.

 Диффер.платеж аналогично как и аннуитетный платеж.

1-й год:    Аннуит.платеж = 342192,2(тыс.руб.)        

2-й год:   Аннуит.платеж = 342192,2 - 100754,65 = 241437,55(тыс.руб.)

3-й год:   Аннуит.платеж = 342192,2 - 100754,65 - 113532,87 = 127904,77 (тыс.руб.) 

   Ежегодный платеж :

Аннуит.платеж = (Kr/(((1+i)N-1)/(i(1+i)N)*n   (на каждый год одна и та же сумма)

n – количество месяцев в году.

Аннуит.платеж=324192,2/(((1+0,01)36-1)/0,01*(1+0,01)36)*12=136398,89 (тыс.руб.)

1-й год:  Диффер.платеж = сумма процента за 1-й год + сумма кредита/ N.

2-й год:  Диффер.платеж = сумма процента за 2-й год + сумма кредита/ N.

3-й год:  Диффер.платеж = сумма процента за 3-й год + сумма кредита/ N.

N – число лет (срок погашения кредита).

1-й год:  Диффер.платеж = 342192,2*0,12+ 342192,2/3=148853,61(тыс.руб.)

2-й год:  Диффер.платеж = 342192,2/3*2*0,12+342192,2/3=135165,92(тыс.руб.)

3-й год:  Диффер.платеж = 342192,2/3*0,12+342192,2/3=121478,23 (тыс.руб.) 

   Выплата процентов:

1-й год:  Аннуит.платеж = Kr*р.

2-й год:  Аннуит.платеж = (Kr – сумму долга по кредиту за 1-й год)*р.

3-й год:  Аннуит.платеж = (Kr – сумма долга по кредиту за 1-й и 2-й год)*р.

р- процент  по кредиту за год.

N – число лет (срок погашения кредита).

1-й год:  Аннуит.платеж = 342192,2*0,12=35644,24(тыс.руб.)

2-й год:  Аннуит.платеж = (342192,2-100754,65)*0,12=22866,03(тыс.руб.)

3-й год:  Аннуит.платеж =(342192,2-100754,65-113532,87)*0,12=8467,22 (тыс.руб.)

Диффер.платеж аналогично как и аннуитетный платеж. 

   Выплата долга:

1-й год:  Аннуит.платеж = (Kr/(((1+i)N-1)/(i(1+i)N)*n - Kr*р.

2-й год:  Аннуит.платеж = (Kr/(((1+i)N-1)/(i(1+i)N)*n - (Kr – Kr/N)*р.

3-й год:   Аннуит.платеж = (Kr/(((1+i)N-1)/(i(1+i)N)*n - (Kr – Kr/N*(N-1))*р.

(Kr/(((1+i)N-1)/(i(1+i)N)*n – аннуитетный платеж.

Kr*р – проценты за год.

1-й год:  Аннуит.платеж = 136398,89-35644,24=100754,65(тыс.руб.)

2-й год:  Аннуит.платеж = 136398,89-22866,03=113532,87 (тыс.руб.)

3-й год:   Аннуит.платеж = 136398,89-8467,22= 127904,77 (тыс.руб.)

Диффер.платеж = Kr/N.

Диффер.платеж =342192,2/3=114064,07(тыс.руб.) ( сумма каждый гол одинаковая). 

   Погашение долга нарастающим итогом:

1-й год:  Аннуит.платеж = Ежегодному платеже за 1-й год

2-й год:  Аннуит.платеж = Ежегодному платеже за 1-й год + Ежегодному платеже за 2-й год.

3-й год:  Аннуит.платеж = Ежегодному платеже за 1-й год + Ежегодному платеже за 2-й и 3-й год.

1-й год:  Аннуит.платеж = 136398,89(тыс.руб.)

2-й год:  Аннуит.платеж = 136398,89+136398,90=272797,79(тыс.руб.)

3-й год:  Аннуит.платеж = 136398,89+136398,90+136398,90=409196,69(тыс.руб.)

Диффер.платеж аналогично как и аннуитетный платеж. 

    Из  таблицы  видно, что аннуитетные  платежи в 1-й год меньше (136398,89, 148853,61) но сумма выплаченных средств за весь срок кредита по аннуитетному платежу будет больше (409196,69, 405497,76) чем у кредита с дифференцированными платежами. Из чего следует, что для наших целей погашения кредита по дифференцированному платежу будет выгоднее.  

 

2.4 Выбор оптимального варианта погашения кредита. 

Таблица 4. 
 

Выбор оптимального варианта погашения кредита
Год Ставка  дисконтирования Дисконтирующий  множитель Ежегодный платеж,тыс.руб. Дисконтируемый  ежегодный платеж,тыс.руб.
Аннуит. платеж Диффер.платеж Аннуит. платеж Диффер.платеж
1-й 10% 0,9 136398,89 148853,61 135034,9 147365,1
2-й 10% 0,83 136398,90 135165,92 133670,9 132462,6
3-й 10% 0,75 136398,90 121478,23 132306,9 117833,9
NPV     409196,69 405497,76 401012,7 397661,6
 
 

   Дисконтирующий  множитель = 1/(1+i)t.

t =1 за первый год, 2,3 за второй и третий год.

i - cтавка дисконтирования.

   Дисконтирующий  множитель = 1/(1+0,1)1 = 0,9 (аналогично рассчитывается за 2 и 3 год).

Дисконтируемый  ежегодный платеж = дисконтирующий множитель* ежегодный платеж.

   Чистая  приведенная стоимость (NPV) = сумма дисконтируемых ежегодных платежей.

Чистая  приведенная стоимость (NPV) = 401012,7 (тыс.руб.) по аннуитетному платежу.

Чистая  приведенная стоимость (NPV) = 397661,6 (тыс.руб.) по дифференцированному платежу.

Это еще  раз доказывает, что дифференцированный платеж выгоднее.

 

2.5 Расчет величины прибыли предприятия. 

Таблица 5. 
 

Расчет  величины прибыли предприятия
Показатели, руб. Прогноз по годам
1-й  год 2-й год 3-й год
1. Выручка от продажи продукции, тыс.руб. (годовой выпуск* отпускная цена) 14700000 14700000 14700000
2.Общие  затраты на производство, тыс.руб.(годовой выпуск* себестоимость) 7000000 7000000 7000000
3. Прибыль от продажи продукции тыс.руб. (стр.1- 2стр.) 7700000 7700000 7700000
4. Прочие доходы тыс.руб.

(стр. 1* 0,07) 

1029000 1029000 1029000
5. Прочие расходы тыс.руб.

(стр. 2* 0,01 + проценты  за кредит)

  763305,55 763305,55 763305,55
6. Прибыль до налогаобложения тыс.руб.

(стр. 3+стр. 4- стр.5)

 7965694,45 7965694,45 7965694,45
7. Сумма налога на прибыль тыс.руб. (стр.6*0,2) 1593138,89 1593138,89 1593138,89
8. Чистая прибыль тыс.руб.

(стр. 6- стр.7)

 6372555,56 6372555,56 6372555,56
9. Экономическая прибыль тыс.руб.  6249107,66 6249107,66 6249107,66
 

    Если  предприятие вложит сумму которую она имеет не в производство, а в банк под 13% годовых то получит прибыль в размере:

FV = 85555,6 * (1+0,13)3 = 123447,9 (тыс.руб.)

Эта прибыль  меньше, чем прибыль полученная от производства (6372555,56тыс.руб.).

    Экономическая прибыль хорошо показывает разница между чистой прибылью от продаж и прибылью которую предприятие бы получило вложив деньги в банк под 13% .

  1. Выручка от продажи продукции = годовой выпуск* отпускная цена.

Выручка от продажи продукции = 700000*21=14700000 (тыс.руб.)

2.Общие  затраты на производство = годовой  выпуск* себестоимость еденицы продукции.

Общие затраты на производство = 700000* 10=7000000 (тыс.руб.)

3.Прибыль  от продажи продукции = Выручка  от продажи продукции - общие  затраты на производство.

Прибыль от продажи продукции = 14700000-7000000=7700000 (тыс.руб.)

    1. Прочие доходы = выручка от продажи продукции* 0,07

Прочие  доходы = 14700000* 0,07= 1029000 (тыс.руб.)

    1. Прочие расходы = общие затраты на производство* 0,1+ проценты по кредиту.

Прочие  расходы = 7000000* 0,1+63305,55 = 700000+63305,55= 763305,55

( тыс.руб.)

  1. Прибыль до налогаобложения = прибыль от продажи продукции + прочие доходы- прочие расходы.

Прибыль до налогаобложения = 7700000 + 1029000 -  763305,55 = 7965694,45

( тыс.руб.)

7. Сумма  налога на прибыль = прибыль до налогаобложения* 0,2.

Сумма налога на прибыль = 7965694,45*0,2 = 1593138,89(тыс.руб.)

8. Чистая  прибыль = прибыль до налогаобложения  - сумма налога на прибыль.

Чистая  прибыль = 7965694,45 - 1593138,89 = 6372555,56(тыс.руб.)

9. Экономическая  прибыль- это разница между чистой прибылью от продаж и прибылью которую предприятие бы получило вложив деньги не в производство, а в банк под 13% годовых.

Экономическая прибыль = 6372555,56 - 123447,9 = 6249107,66(тыс.руб.)

10. Расчет  рыночной цены бизнеса = чистая прибыль/25%

Информация о работе Финансы организации