Финансовый механизм распределения прибыли в акционерном обществе на примере ОАО «Газпром»

Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен и др.

На сумму произведенных отчислений от прибыли происходит перераспределение прибыли внутри предприятия: уменьшается сумма нераспределенной прибыли и увеличиваются образуемые из нее фонды и резервы.

Эта прибыль направляется на капитальные вложения и прирост основного и оборотного капитала; на покрытие убытков прошлых лет, на отчисления в резервный капитал, на расходы социального характера; а также на выплату дивидендов и доходов.

Под фондами накопления понимаются средства, направленные на производственное развитие предприятия, техническое перевооружение, реконструкцию, расширение, освоение производства новой продукции, на строительство и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологий в действующих организациях и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами предприятия (на создание нового имущества предприятия).

За счет средств фондов накопления финансируются главным образом капитальные вложения на производственное развитие.

Под фондами потребления понимаются средства направляемые на осуществление мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений), материальному поощрению коллектива предприятия (единовременное премирование, денежное поощрение и т.д.), приобретение проездных билетов, путевок в санатории и иных аналогичных мероприятий и работ, не приводящих к образованию нового имущества предприятия.

Фонд потребления складывается из двух частей: фонд оплаты труда и выплаты из фонда социального развития.

Фонд оплаты труда является источником оплаты по труду, любых видов вознаграждения и стимулирования работников предприятия.

Выплаты из фонда социального развития расходуются на проведение оздоровительных мероприятий, частичное погашение кредитов за кооператив, индивидуальное жилищное строительство, беспроцентные ссуды молодым семьям и другие цели, предусмотренные мероприятиями по социальному развитию трудовых коллективов.

Резервный фонд предназначен для обеспечения финансовой устойчивости в период временного ухудшения производственно - финансовых показателей. Он также служит для компенсации ряда денежных затрат, возникающих в процессе производства и потребления продукции.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении чистой прибыли сумма отчислений была оптимальна.

Распределение чистой прибыли позволяет расширять деятельность организации за счет собственных, более дешевых источников финансирования.

При этом снижаются финансовые расходы организации на привлечение дополнительных источников (можно не брать кредиты с невыгодной для организации процентной ставкой, а просто вычислить на необходимые нужды организации денежные средства из собственного фонда накопления).

Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

Распределение и использование прибыли товариществ и акционерных обществ имеют свои особенности, обусловленные организационно-правовой формой этих предприятий.

Несмотря на зафиксированную в уставе возможность распределения, на практике вся чистая прибыль ОАО «Газпром» формирует нераспределенную прибыль. При этом капитал и резервы практически полностью состоят из нераспределенной прибыли. За анализируемый период накопленная нераспределенная прибыль возросла на 179,5%, что способствовало повышению финансовой устойчивости предприятия.

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности; прочих внереализационных операций.

 

Таблица 2.1 - Динамика показателей прибыли ОАО «Газпром»

Показатели ОАО «Газпром»	Отчетный год	Предыдущий год	Отчетный в % к пред-ему периоду
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг	3534341431	2879390342	122,74%
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	723781021	592118000	122,23 %
3. Валовая прибыль	1051198416	1040534981	101,02 %
4.Расходы периода коммерческие управленческие	540917840 187495520	518675487 140101899	104,28 % 133,82%
5. Прибыль (убыток) от продаж	1188515429	821980843	144,59%
6. Прочие доходы	2163085740	1544363883	140,06 %
7. Прочие расходы	2129290462	1553043224	137,1 %
8.Прибыль (убыток) до налогообложения	520397704	495323482	105,06 %
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	360449550	343680067	104,87 %

 

Изменения в структуре прибыли отчетного периода характеризуются данными (табл. 2.2).   

Таблица 2.2 - Структура прибыли ОАО «Газпром»

Показатели ОАО «Газпром»	Отчетный год	Предыдущий год	Отклонения (+, - )
Бухгалтерская прибыль	100 %	100%
В том числе:
а) прибыль от основного вида деятельности	93,5 %	101,75 %	- 8,25
б) Операционная прибыль	0,80 %	-1,16 %	1,96
в) Внереализационная прибыль	5,68 %	-3,39 %	9,07

 

Как следует из данных таблицы 2.2, в отчетном периоде произошли положительные изменения в структуре прибыли. Увеличилась операционная и внереализационная прибыль. Но уменьшилась доля прибыли от основного вида деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Оценка эффективности  распределения прибыли на примере ОАО «Газпром»

Основополагающим принципом формирования системы показателей эффективности и выражения ее сущности на всех уровнях управления экономикой является соотношение конечного результата (в виде объема выпуска или реализации продукции) и эффекта (прибыли) с примененными и потребленными ресурсами (в совокупности или по отдельным видам).

Соотношение показателей можно исчислять различными способами.

В качестве показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия приняты показатели прибыли и рентабельности.

В условиях рыночной экономики получение прибыли является основной целью деятельности предприятия. Предприятие самостоятельно устанавливает цены на выпускаемую им продукцию и реализует ее потребителю. Денежные средства, поступающие на расчетный счет предприятия за реализованную продукцию, представляют собой выручку от реализации. Если выручка превышает совокупные затраты предприятия на производство и реализацию продукции, финансовый результат деятельности предприятия свидетельствует о получении прибыли. Если затраты превышают выручку, то финансовый результат деятельности предприятия будет отрицательным и принимает форму убытков. Таким образом, прибыль характеризует превышение доходов предприятия над его расходами.

Рентабельность - это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса.

Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг.

 

 

 Рентабельность затрат

Показатели рентабельности, рассчитанные по такому подходу, характеризуют эффективность использования средств, использованных в процессе производства, а именно, сколько предприятие получает прибыли с каждого рубля, затраченного на выполнение определенного вида деятельности. По этому методу рассчитывается, и рентабельность инвестиционных проектов как отношение ожидаемой прибыли и суммы инвестиций в данный проект.

При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа, для оценки эффективности использования материальных ресурсов применяют коэффициент рентабельности затрат.

Рентабельность затрат - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации (прибыль от продаж) к сумме затрат на производство и реализацию продукции (себестоимость).

 

Rзатрат=прибыль от продаж/себестоимость

 

Коэффициент рентабельность затрат характеризует окупаемость издержек производства и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Расчет рентабельности затрат проводится за отчетный и предыдущий год. Результаты расчета сводятся в таблицу 2.3 «Анализ рентабельности затрат».

Таблица 2.3 – Анализ рентабельности затрат

	Отчетный год	Предыдущий год	∆
Прибыль от продаж	360449550	360449550	360449550
Себестоимость ( + коммерческие и управленческие расходы)	360449550	360449550	360449550
Rзатрат	360449550	360449550	360449550

Анализ рентабельность затрат показывает, что на конец отчетного года каждый рубль затрат принес прибыль в размере 0,82 рубля , что на 0,16  рублей лучше, чем в предыдущем году.

Увеличение этого показателя в динамике при неизменной величине затрат говорит о повышении объема товарооборота, следовательно, об увеличении прибыли, и наоборот.

Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усилении контроля за себестоимостью продукции.

 

Рентабельность продаж (рентабельность оборота)

Рентабельность продаж вычисляется как отношение прибыли от продаж к обороту и прочим торговым доходам (к выручке от продаж). Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж.

 

Rпродаж=прибыль от продаж/ выручка

 

Расчет рентабельности оборота проводится за отчетный год на начало и конец периода. Результаты расчета сводятся в таблицу 2.4 «Анализ рентабельности оборота».

 

Таблица 2.4 – «Анализ рентабельности оборота»

	Отчетный год	Предыдущий год	∆
Прибыль от продаж	1188515429	821980843.	366534586
Выручка	3534341431.	2879390342	654951089
Rпродаж	0,34	0,29	0,05

 

Анализ рентабельности оборота предприятия показывает, что на конец отчетного года каждый рубль продаж принес прибыль в размере 0,34 рублей, почти оставшись на том же уровне, что и в предыдущем году.

Высокий уровень рентабельности оборота свидетельствует о низкой доли себестоимости в цене на товар. Повышение данного показателя является следствием повышения цен на продукцию, при повышении себестоимости реализуемой продукции.

 

Рентабельность (доходность) собственного капитала

Коэффициент рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала. Коэффициент рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля, авансированного в капитал.

 

Rск=ЧП/СК

 

Отдача собственного капитала повышается, если удельный вес заемных источников в общей сумме источников формирования активов возрастает.