Финансовый механизм предприятия

Сим = (Сн.г. + Ск.г) /2 ,

Где Сн.г. – стоимость имущества на начало года, тыс.руб.;

Ск.г. – стоимость имущества на конец  года, тыс.руб.;

2009 год  - Сим = = 582,34 тыс. руб.

2010 год  – Сим = = 510,61 тыс. руб.

2011 год  – Сим = = 438,88 тыс. руб.

Ск.г. = Сн.г. – А,

Где: А – сумма амортизации за год, тыс.руб.

2009 год  - Ск.г. = 618,2 - 71,73 = 546,47 тыс. руб.

2010 год  – Ск.г. = 546,74 – 71,73 = 474,74 тыс. руб.

2011 год  – Ск.г. = 474,74 - 71,73 = 403,01 тыс. руб.

Следовательно, налог на имущество по годам равен:

2009 год  – Ним = 582,34 х 2,2% = 12,81 тыс. руб.

2010 год  – Ним = 510,61 х 2,2% = 11,23 тыс. руб.

2011 год  – Ним = 438,88 х 2,2% = 9,66 тыс. руб.

НДС = ДС * Ст,

Где: Ст – ставка налога (Гл. 21 Налог на добавленную стоимость   Статья 164 налогообложение производится по налоговой ставке 18 %);

ДС  – добавленная стоимость, тыс.руб.

ДС = Зот +  Пвал,

Где: Зот – затраты на оплату труда  с отчислениями на социальные нужды, тыс.руб.;

2009 год  – ДС = 509,61+1058,4 = 1568,01 тыс.руб

     2010 год - ДС = 637,01 + 1058,4 = 1695,41 тыс.руб

     2011 год - ДС = 796,26 +1058,4 = 1854,66 тыс.руб

2009 год  – НДС = 1568,01 = 239,19 тыс.руб

     2010 год - НДС = 1695,41 = 258,62 тыс.руб

     2011 год - НДС = 1854,66 = 282,91 тыс.руб

     Итого сумма всех налоговых отчислений:

2009 год  – 101,92 +12,8+ 239,19 = 353,92 тыс.руб

     2010 год – 127,4 + 11,23 + 258,62 = 397,25 тыс.руб

     2011 год – 159,25 + 9,66 + 282,91 = 451,82 тыс.руб

Прогнозный  финансовый план доходов и расходов на три года показывает предполагаемый уровень развития предприятия во времени (таблица 9).

     В соответствии с прогнозом тенденций  развития отрасли в течение 2010-2011 годов предприятие, несмотря на рост издержек (на 3,5% в год), будет получать устойчивую валовую прибыль (рост на 25% в год).

                                                                                                             Таблица 9

План  доходов и расходов ООО «Планета», тыс.руб.

 

     Глава 3. Выводы и предложения  по улучшению финансового  состояния предприятия 

     В результате произведенного анализа  ООО «Планета» можно сделать  вывод, что величина кредита в  размере 700 тыс. руб. достаточна для  организации производства и начала выпуска 1-ой партии продукции. Дальнейшее пополнение оборотных фондов предусматривается  либо за счет прибыли, либо за счет авансовых  выплат заказчика.

     В соответствии с прогнозом тенденций  развития отрасли в течение 2010-2011 годов предприятие, несмотря на рост издержек (на 3,5% в год), будет получать устойчивую валовую прибыль (рост на 25% в год).

     В результате составления плана доходов  и расходов на 2009, 2010 и 2011гг. можно  сделать вывод, что предприятие  ООО «Планета» в течение трех лет будет получать чистую прибыль.

     При заданной норме дисконта можно определить современную величину всех оттоков  и притоков денежных средств в  течение экономической жизни  проекта, а также сопоставить  их друг с другом. Результатом такого сопоставления будет положительная  или отрицательная величина, которая  показывает, удовлетворяет или нет  проект заданным условиям.

     Для характеристики степени риска рассчитываем показатели чувствительности и устойчивости проекта.

      Под чувствительностью проекта понимаются минимальные значения его показателей  эффективности при отклонении показателей  проекта (в данном случае объем продаж) на 10% в худшую сторону.

      По  данным таблиц 10, 11, 12 рассчитываем чистый дисконтированный доход (ЧДД) и чистую текущую стоимость (ЧТС).

Величину  дисконта принять на уровне банковской ставки (24%).

я

, где i -  % ставка, n – порядковый номер периода

== 0,8; == 0,65; == 0,52

Прибыль с учетом амортизации:

155,69+71,73=227,42;  239,76+71,73=311,49;    344,44+71,73=416,17

      Итоговый  ЧДД = Пдиск – Зкап,

      Где: Пдиск – дисконтированная прибыль, тыс. руб.;

      Зкап  – капитальные затраты.

      ЧТС = ЧДД – Зкап (рассчитываем по каждой строке)           

                                                                                                                 Таблица 10

     Расчет  чистого дисконтированного дохода (ЧДД) и чистой текущей стоимости (ЧТС) для проекта

Таблица 11

     Расчет  чистого дисконтированного дохода (ЧДД) и чистой текущей стоимости (ЧТС) для проекта при снижении объема продаж в первый год на 10%

         Таблица 12

     Расчет  чистого дисконтированного дохода (ЧДД) и чистой текущей стоимости (ЧТС) для проекта при ежегодном снижении объема продаж на 10%

 

Положительное значение данных показателей говорит  об устойчивости проекта, отрицательное значение свидетельствует о неустойчивости проекта и большой величине риска. В последнем случае принимать проект к внедрению нецелесообразно.

     Расчеты показали, что чистая текущая стоимость  по проекту составляет 142,52 тыс.руб., срок окупаемости проекта 2 года.

     Полученные  значения говорят о том, что проект выгоден и его можно рекомендовать  к внедрению, так как за 3 года ООО «Планета» сможет окупить  начальные затраты, оплатить проценты по кредиту и получить 142,52 тыс. руб. чистого дохода. Хотя в результате маркетингового анализа, было выявлено, что наибольшую опасность для предприятия представляет снижение объемов продаж на 10% в течение каждого года.

     Поэтому можно сделать вывод, что, финансовое состояние предприятие характеризуется  как устойчивое, это говорит о  том, что проект был выбран правильно, а для повышения устойчивости предприятия необходимо продумать  пути увеличения объема продаж, а соответственно и прибыли.

     Как можно увеличить объемы продаж и  прибыль фирмы? Этот вопрос сейчас волнует  многие компании. Рост продаж и прибыли  необходим компаниям для нормального функционирования. В сегодняшних реалиях предприятию постоянно необходимы мероприятия по увеличению объема продаж.

     Итак, существует три пути увеличения прибыли:

     - снижение издержек,

     - увеличение цены,

     - увеличение объемов продаж.

     Быстрее всего прибыль можно увеличить  первыми двумя способами, но наибольший долговременный результат достигается  увеличением объема продаж. Однако, не стоит пытаться увеличить объем  продаж путем снижения цен - это может  разрушить весь бизнес. Не надо также  пренебрегать какими-либо улучшениями  из-за того, что они слишком незначительны. Серия мельчайших изменений в  правильном направлении может привести к гораздо большим прибылям.

     Что нужно сделать, так это вовлечь  своих работников в процесс увеличения прибыли. Дать им понять, что от величины прибыли фирмы зависит их благосостояние - пусть, например, часть их зарплаты или премии будут составлять какой-то процент от размера полученной прибыли.

     При увеличении объема продаж и производства необходимо также учесть: