Финансовый анализ предприятия

 

Министерство образования  и науки РФ

Национальный Исследовательский  Иркутский Государственный Технический  Университет

Институт экономики, Управления и Права

Кафедра Экономической теории финансов

 

 

 

 

Реферат по дисциплине: «  Финансовый менеджмент»

 

На тему: Финансовый анализ предприятия

 

 

 

 

Выполнила: ст.гр ФК-09-1

Бадархаева А.Б.

Проверил: преподаватель

Зайцев М.А.

 

 

 

Иркутск

2013 г.

 

1.Содержание финансового анализа

Для оценки устойчивости ФСП  используется система показателей, характеризующих изменения:

• структуры капитала предприятия  по его размещению и источникам образования;

• эффективности и интенсивности  использования капитала;

• платежеспособности и  кредитоспособности предприятия;

• запаса финансовой устойчивости предприятия.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных  показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому  виду. Относительные показатели финансового  состояния анализируемого предприятия  можно сравнить:

• с общепринятыми «нормами»  для оценки степени риска и  прогнозирования возможности банкротства;

• с аналогичными данными  других предприятий, что позволяет  выявить сильные и слабые стороны  предприятия и его возможности;

• с аналогичными данными  за предыдущие годы для изучения тенденции  улучшения или ухудшения ФСП.

Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляет собой  комплекс работ, связанный:

а) с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка;

б) с научным обоснованием планов, принимаемых управленческих решений и объективной оценкой  результатов их выполнения;

в) с выявлением положительных  и отрицательных факторов, влияющих на результаты деятельности предприятия;

г) с раскрытием тенденций  и пропорций развития предприятия, с определением неиспользованных внутрихозяйственных  резервов и ресурсов;

д) с обобщением передового опыта и выработкой предложений по его использованию в практике данного предприятия.

Финансовый анализ позволяет  эффективно управлять финансовыми  ресурсами, выявлять тенденции в  их использовании, вырабатывать прогнозы развития предприятия на ближайшую  и отдаленную перспективу.

Не следует ожидать  от финансового анализа точного  установления конкретной причины надвигающегося бедствия. Однако только с его помощью  можно поставить правильный диагноз  экономической «болезни» предприятия, найти наиболее уязвимые места в  экономике предприятия и предложить эффективные решения по выходу из затруднительного положения.

Используя методы экономического и финансового анализа, можно  не только выявить основные факторы, влияющие на финансово-хозяйственное  состояние предприятия, но и измерить степень (силу) их воздействия. Для этого применяются соответствующие способы и приемы экономических и математических расчетов.

2.Цели и задачи финансового анализа

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми Для нормального функционирования предприятия, целесообразными их размещением и эффективным использованием, финансовыми ми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью

Финансовое состояние  предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую — заемные. Следует  знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др.

Главной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем  компании для подготовки, обоснования  и принятия различных управленческих решений, в том числе в области  развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи  бизнеса или пакета акций, привлечения  инвестиций (заемных средств).

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения  взаимосвязи между разными показателями  производственной, коммерческой и  финансовой деятельности дать  оценку выполнения плана по  поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции  улучшения финансового состояния  предприятия.

2. Прогнозировать возможные  финансовые результаты, экономическую  рентабельность исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных  ресурсов и разработанных моделей  финансового состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные  мероприятия, направленные на  более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.

Управленческие решения  разрабатываются и принимаются  различными субъектами, в частности:

• владельцами для обоснования стратегических решений (какие долгосрочные мероприятия следует включить в бизнес-план компании для обеспечения устойчивого развития);
• менеджерами для обоснования оперативных решений (какие оперативные мероприятия следует включить в план финансового оздоровления компании);
• арбитражными управляющими для выполнения судебных решений (какие неотложные мероприятия следует предусмотреть в плане внешнего управления компанией);
• кредиторами для обоснования решений о предоставлении кредита (какие условия предоставления кредита исключат возможность его невозврата);
• инвесторами для подготовки инвестиционных решений (какие условия инвестирования обеспечат рентабельность инвестиционного проекта);
• представителями государственных органов управления для оценки

соблюдения государственных  интересов (какие условия государственной  поддержки необходимы для восстановления платежеспособности хозяйствующего субъекта, находящегося полностью или частично в государственной собственности).

Конкретные задачи финансового  анализа определяются выработанными  управленческими решениями.

Поставленные задачи обусловливают  выбор определенных видов и форм финансового анализа.

3.Виды и формы финансового анализа

Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы  — с целью изучения эффективности  использования ресурсов; банки —  для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики — для своевременного получения платежей; налоговые инспекции  — для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - обеспечить планомерное поступление  денежных средств и разместить собственные  и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль  и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность  выгодного вложения средств, чтобы  обеспечить максимум прибыли и исключить  потери. Внешний анализ имеет следующие  особенности:

• множественность субъектов  анализа, пользователей информацией  о деятельности предприятия;

• разнообразие целей и  интересов субъектов анализа;

• наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

• ориентация анализа только на внешнюю отчетность;

• ограниченность задач  анализа при использовании только внешней отчетности;

• максимальная открытость результатов анализа для пользователей  информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ российской компании по используемым видам и  формам принципиально не отличается от аналогичных процедур в рамках традиционного (западного) подхода. В  зависимости от конкретных задач  финансовый анализ может осуществляться в следующих видах:

• экспресс-анализ (предназначен для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);
• комплексный финансовый анализ (предназначен для получения за 3-4 недели комплексной оценки финансового положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);
• финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании - производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);
• ориентированный финансовый анализ (предназначен для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации дебиторской задолженности на базе как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);
• регулярный финансовый анализ (предназначен для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа).

В зависимости от заданных направлений финансовый анализ может  проводиться в следующих формах:

• ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании;
• план-фактный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых);
• перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала).

4. Система показателей и методика финансового анализа

Экономический анализ хозяйственной  деятельности в условиях рыночной экономики  все более приобретает характер системного анализа. При проведении системного анализа выделяют, как  правило, шесть этапов.

На первом этапе объект исследования представляется как система, для которой определяют цели и  условия функционирования. Хозяйственную  деятельность предприятия можно  рассматривать как систему, состоящую  из трех взаимосвязанных элементов: ресурсов, производственного процесса и готовой продукции.

Целью работы предприятия  является рентабельность, т. е. по возможности  высокий результат в денежном выражении за рассматриваемый период времени. Задача системного анализа  — рассмотреть все частные  факторы, обеспечивающие более высокий  уровень рентабельности. Экономический  принцип деятельности предприятия  — обеспечение либо максимального  выпуска продукции при данных затратах ресурсов, либо альтернативно  заданного выпуска продукции  при минимальном расходе ресурсов. Условия функционирования предприятия  определяются системой долговременных экономических нормативов налогообложения  и внешнеэкономическими связями  предприятия, т. е. рынком финансирования, рынком купли и рынком продажи.

На втором этапе анализа  производится отбор показателей, характеризующих  финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

На третьем этапе проведения системного экономического анализа  составляется общая схема системы, устанавливаются ее главные компоненты, функции, взаимосвязи, разрабатывается  схема подсистем, показывающая соподчинение их элементов.

Рис. 1 "Показатели, учитываемые  при анализе финансового состояния  фирмы"

На четвертом этапе  системного анализа хозяйственной  деятельности определяются все основные взаимосвязи и факторы, дающие количественные характеристики.