Финансовый анализ деятельности предприятия инвестиционно – строительной сферы

2. Основная часть

2.1 Характеристика формы  №1 и формы №2 

Отчётность –  это заключительный элемент бухгалтерского учёта. Подготовка бухгалтерской отчётности – забота не только бухгалтерии, но и других экономических и технических  служб, т.к. в ней подводятся и  оцениваются все аспекты деятельности организации.

Отчётность составляют на основании всех видов текущего учёта : бухгалтерского, статистического, оперативно – технического.

Отчётность может  содержать: количественные и качественные характеристики, стоимостные и актуальные показатели.

Все элементы бухгалтерского отчёта тесно связанны между собой  и представляют собой единое целое. Это система экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы организации за отчётный период. Вместе с теми сведениями, содержащиеся в бухгалтерской отчётности, имеют комплексный характер, потому что отражают разные аспекты хозяйственных операций и явлений. Например, данные, представленные в балансе организации (форма №1), дополняют сведения, содержащиеся в отчёте о прибылях и убытках (форма №2), и наоборот.

Системность и  комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской отчётности, являются следствием предъявляемых к её составлению  требований:

• полнота отражений а учёте за отчётный год всех хозяйственных операций, осуществляемых в этом году, и результатов инвентаризации имущества и обязательств;
• правильность отнесения доходов и расходов к отчётному периоду в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учёта и Положением о бухгалтерском учёте на дату проведения годовой инвентаризации в РФ;
• тождество данных аналитического учёта оборотам и остаткам по счетам синтетического учёта на дату проведения годовой инвентаризации;
• соблюдение в течении отчётного года принятой учётной политики; изменений учётной политики по сравнению с предыдущем годом должно быть объяснено в объяснительной записке к годовому отчёту.

Бухгалтерская отчетность организации служит основным источником информации об ее деятельности.

Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов и недостатков в работе организации, помогает наметить пути совершенствования ее деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен, прежде всего, собственникам и администрации организации для оценки своей деятельности и принятия соответствующих управленческих решений.

Как уже отмечалось выше, бухгалтерская отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно  сформировать мнение об имущественном  и финансовом положении организации. Поскольку в соответствии с законодательством РФ бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, то появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа. 

2.2 Предварительная  обработка исходных  данных. 

Аналитическая форма баланса(тыс.руб): 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Аналитическая форма отчета о  прибылях и убытках(тыс.руб):

За отчетный период

 
 

За аналогичный  период прошлого года

 
 

2.3 Выбор и обоснование  коэффициентов².

Как отмечалось выше, основной целью финансового анализа является получение небольшого количества ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации:

• прибылей и убытков;
• изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами.

Практика уже  отработала основные подходы анализа  бухгалтерской отчетности для получения  характеристик финансового состояния  организации. Среди них можно  выделить шесть основных методов³:

1. горизонтальный анализ;
2. вертикальный анализ;
3. трендовый анализ;
4. метод финансовых коэффициентов;
5. сравнительный анализ;
6. факторный анализ;

Анализ относительных  показателей (финансовых коэффициентов) – это расчет числовых отношений  определенных позиций в различных  формах отчетности, определение взаимосвязи  показателей.

Для анализа  финансовой устойчивости предприятий  большое значение имеют относительные  показатели – коэффициенты, определяющие состояние основных и оборотных  средств, степень финансовой независимости. Коэффициенты отчетного периода  сравнивают с нормативными, в результате выявляют реальное финансовое положение предприятия, слабые или сильные его стороны. В современных условиях, когда хозяйственная деятельность может осуществляться не только за счет собственных средств, но и за счет заемных, важна такая характеристика, как финансовая независимость. С помощью показателей рентабельности можно определить, сколько денежных единиц прибыли приходится на одну денежную единицу выручки. Таким образом для комплексной оценки состояния предприятия необходимо рассчитать три группы показателей:

• показатели ликвидности;
• показатели структуры капитала;
• показатели рентабельности.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.4 Расчет показателей  на начало и  конец периода.

1. Показатели ликвидности

На начало периода:

• Коэффициент текущей ликвидности

К_тл=текущие активы\текущие обязательства= 210+220+240+250+260\610+620+630+660⁴=1,06

• Коэффициент быстрой ликвидности

К_бл=(ден.средства+краткосрочн.фин.вложения+дебиторск.задолжн.)\текущиие обязательства=

240+250+260\610+620+630+660=300130\283104=1,06

• Коэффициент абсолютной ликвидности

К_ал=ден.средства\текущие обязательства=

250+260\610+620+630+660=85662\283104=0,3

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

К_сос=собств.обор.средства\текущие активы=                       (тек.активы-тек.пассивы)\ текущие активы=17612\300716=0,06

На конец  периода:

• Коэффициент текущей ликвидности

К_тл=текущие активы\текущие обязательства=210+220+240+250+260\610+620+630+660=1,07

• Коэффициент быстрой ликвидности

К_бл=(ден.средства+краткосрочн.фин.вложения+дебиторск.задолжн.)\текущиие обязательства=

240+250+260\610+620+630+660=300130\283104=1,07

• Коэффициент абсолютной ликвидности

К_ал=ден.средства\текущие обязательства=

250+260\610+620+630+660=85662\283104=0,22

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

К_сос=собств.обор.средства\текущие активы=                       (тек.активы-тек.пассивы)\ текущие активы=17612\300716=0,07

2. Показатели структуры капитала

На начало периода:

• Коэффициент автономии

К_а=собственный капитал\åактивов=490\700=21328\304432 =0,07

• Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала

К_зс=заемный капитал\собственный капитал= ((510+520)+(610+620+630+660))\490=283104\21328=13,3

• Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств

К_дз=долгосрочные обязательства\источники собств.средств+долгосрочн.обязательства=0

• Коэффициент покрытия инвестиций

          К_пи=постоянный капитал\общаяåактивов=

         490+590\700=21328\304432=0,07

На конец  периода

• Коэффициент автономии

К_а=собственный капитал\åактивов=490\700=21851\282139 =0,08

• Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала

К_зс=заемный капитал\собственный капитал= ((510+520)+(610+620+630+660))\490=283104\21328=11,9

• Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств

К_дз=долгосрочные обязательства\источники собств.средств+долгосрочн.обязательства=0

• Коэффициент покрытия инвестиций

          К_пи=постоянный капитал\общаяåактивов=

          490+590\700=21851\282139 =0,08 

3. Показатели  рентабельности

На отчетный период

• Рентабельность продаж

Р_п=чистая прибыль\выручка= 190\010=523\3234195=0,0002

• Рентабельность активов

Р_а=чистая прибыль\ср.год.стоимость активов= 160формы№2\½(300_{нач.пер.}+300 _{кон.пер.}формы№1)= 532\293285,5=0,0018

• Рентабельность производственных фондов

Р_пф=прибыль до налогов\(åОС\2+åТМЗ\2)=700\501+552,5=0,66