Финансовые рынки и их роль в операциях инвестиционного характера

4. Страховой рынок.

Страховой рынок, как  особая сфера финансовых отношений, где объектом купли- продажи выступает специфическая финансовая услуга – страховая защита финансовых рисков.

Базовые функции страхового рынка: 
- удовлетворение потребностей государства, юридических и физических лиц в страховой защите их имущественных и неимущественных рисков; 
- мобилизация финансовых ресурсов общества с последующим использованием их на других финансовых рынках.

Структура страхового рынка:

Департамент Министерства финансов РФ по надзору за страховой  деятельностью ( за рубежом – аналогичные  государственные органы) – специализированный орган централизованного управления финансовой системой общества, наделенный государством определенными контрольными и регулирующими функциями на страховом рынке;

Страховщики – универсальные  или специализирующиеся на определенных видах операций страховые компании, непосредственно осуществляющие страхование различных рисков;

Страховое законодательство, как совокупность государственных  нормативных актов , регламентирующих состав, права и обязанности участников, а также порядок совершения операций на страховом рынке.

Общая классификация  страховых операций:

1. Социальное страхование  физических лиц от возможного  падения их личного дохода  страхователя на временной (временная  нетрудоспособность) или постоянной (выход на пенсию) основах. 
2. Личное страхование физических лиц в форме страхования риска потери жизни, здоровья, трудоспособности и т.п. 
3. Имущественное страхование как страхование любого имущества государства, юридических и физических лиц ( в отдельных случаях может осуществляться на обязательной основе). 
4. Страхование ответственности страхователя (страхование прямой ответственности страхователя и страхование ответственности третьих лиц) 
5. Страхование предпринимательских рисков (страхование коммерческих рисков в сфере товарообращения и страхование финансовых рисков кредитных, фондовых и непосредственно страховых ( операции перестрахования)).

5. Рынок ценных бумаг

На рынке ценных бумаг  обращаются средне- и долгосрочные ценные бумаги. Под ценной бумагой  понимается продаваемый и покупаемый финансовый документ, дающий право его владельцу на получение в будущем денежной наличности. К ценным бумагам относятся: вексель, чек, акция, облигация, депозитный сертификат, казначейское обязательство и т.д.

1. Облигации - долговые обязательства корпорации, выпускаемые обычно большими партиями. Они являются свидетельством того, что выпустившая их корпорация обязуется выплатить владельцу облигации в течение определенного времени проценты по ней, а по наступлению срока выплаты - погасить свой долг перед владельцем облигации. Владелец облигации - кредитор, а не акционер.
2. Депозитный сертификат - финансовый документ, выпускаемый кредитными учреждениями и свидетельствующим о депонировании денежных средств с правом вкладчика на получение депозита. Различаются депозитные сертификаты до востребования и срочные, на которые указан срок изъятия вклада и размер причитающегося процента.
3. Вексель - необеспеченное обещание корпорации-должника выплатить в назначенный срок долг и процент по нему. Он стоит на последнем месте среди долговых обязательств фирмы.
4. Государственные ценные бумаги - это долговые обязательства правительства. Они отличаются по датам выпуска, срокам погашения, по размерам процентной ставки. Это альтернатива денежной эмиссии и инфляции в случае дефицита государственного бюджета.

Сегодня в большинстве  стран обращаются государственные  ценные бумаги нескольких видов: казначейские векселя, казначейские обязательства  и казначейские облигации различающиеся  сроком погашения.

Ценные бумаги с нефиксированным  доходом. Это прежде всего акции, т.е. ценные бумаги, удостоверяющие владение паем в капитале акционерного общества и дающие право на получение части прибыли в виде дивиденда.

Смешанные формы. Это  конверсионные долговые обязательства  и опционные займы, которые обладают известным сходством с промышленными облигациями и представляют собой переходную к акциям форму ценной бумаги с фиксированным доходом. Оба вида этих ценных бумаг имеют твердо фиксированный процент. Отличие от промышленных облигаций состоит в том, что их покупка связана с возможностью в дальнейшем приобретать акции.

5. Роль финансовых рынков

Суть и главная роль финансового рынка заключается  в том, чтоб объединить всех продавцов так, чтоб они были легкодоступны для потенциальных покупателей. Таким образом, если экономика полагается главным образом на взаимоотношения между покупателями и продавцами в распределении ресурсов, то эту экономику можно назвать рыночной. (Напомним, что Украина в декабре 2005 была всемирнопризнана страной с рыночной экономикой.)

Финансовые рынки благоприятствуют:

• накоплению и увеличению капитала
• передаче и управлению рисками (хеджированию)
• международной торговле (на валютном рынке)

Финансовый рынок также  служит для того, чтоб объединить тех, кто ищет капитал и тех, кто его имеет.

Зачастую, заемщик (тот, кто  берет капитал) выписывает кредитору (тому, кто дает капитал) квитанцию  или вексель, обещая выплатить капитал. Эти векселя называются ценными бумагами, которые можно свободно продавать и покупать. За то, что кредитор дал в пользование капитал заемщику, он, естественно, ожидает какую-то компенсацию, которая обычно выплачивается в виде процентного интереса или дивидендов.

Функционирование финансовых рынков имеет огромное народнохозяйственное значение. Во-первых, благодаря им становится возможным инвестировать денежные средства в производство, что позволяет увеличивать производственные мощности страны, накапливать ресурсный потенциал. Во-вторых, с помощью финансового рынка облегчается развитие предприятий и отраслей, обеспечивающих максимальную прибыль инвесторам. В-третьих, перелив капиталов, осуществляемых на финансовых рынках, способствует ускорению научно-технического прогресса, быстрейшему внедрению научно-технических достижений. Все перечисленное содействует наиболее быстрому движению и эффективному использованию финансовых ресурсов. И, наконец, финансовый рынок позволяет цивилизованным способом покрывать бюджетный дефицит, ибо именно на финансовом рынке изыскиваются свободные денежные средства для покрытия растущих государственных расходов.

 

 

Список  используемой литературы:

 

1.  Жуков Е.Ф.  Ценные бумаги и фондовые рынки: - М.: «Банки и биржа»; Юнити, 2005. – 223с.

2. Первозванский А.А. Финансовый рынок: расчет и риск.- М.: Инфра – 2007. – 192с.

 

Интернет-ресурсы:

 

3. http://theory-of-money.ru/finansy-i-kredit/rol-i-funkcii-finansovyx-rynkov

4. http://berg.com.ua/financial-markets/

5.  http://www.nettrader.ru/education/book/6489