Финансовые риски

       Однако перечисленные условия, в которых функционирует отрасль, подвержены неожиданным, иногда резким изменениям. Поэтому предпринимательским фирмам необходимо постоянно учитывать отраслевой риск при любых видах деятельности.

  ИННОВАЦИОННЫЙ РИСК

      Инновационный риск особенно важен в современной  предпринимательской деятельности, которая находится на этапе увеличения капиталов, используемых как для  производства существующих товаров  и услуг, так и для создания новых, ранее не производимых.

      Инновационный риск — это вероятность потерь, возникающих при вложении предпринимательской  фирмой средств в производство новых  товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке. Инновационный риск возникает в  следующих ситуациях:

• при внедрении более дешевого метода производства товара или услуги по сравнению с уже использующимися. Подобные инвестиции будут приносить предпринимательской фирме временную сверхприбыль до тех пор, пока она является единственным обладателем данной технологии. В данной ситуации фирма сталкивается лишь с одним видом риска — возможной неправильной оценкой спроса на производимый товар;
• при создании нового товара или услуги на старом оборудовании. В этом случае к риску неправильной оценки спроса на новый товар или услугу добавляется риск несоответствия качества товара или услуги в связи с использованием старого оборудования;
• при производстве нового товара или услуги при помощи новой техники и технологии. В данной ситуации инновационный риск включает в себя: риск того, что новый товар или услуга может не найти покупателя; риск несоответствия нового оборудования и технологии необходимым требованиям для производства нового товара или услуги; риск невозможности продажи созданного оборудования, так как оно не подходит для производства иной продукции, в случае неудачи.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.Основы  оценки предпринимательских рисков

Основные этапы оценки риска можно представить следующим образом 
 
 
 
 
 
 
 

Для анализа  предпринимательского риска нужна  прежде всего быстрая и достоверная  информация. Второй этап управления риском представляет собой совокупность методов  выявления риска.

     Методы  выявления риска

       Для того, чтобы оценить риск  и принять соответствующее решение,  необходимо собрать исходную  информацию об объекте-носителе  риска. Эта первичная стадия  носит название “выявление риска”  и включает два этапа: отбор  информации о структуре объекта  и выявление опасностей или  инцидентов.

      На  втором этапе предприниматель должен провести оценку риска. Существуют следующие  методы оценки предпринимательского риска:

     - статистический метод оценки

     - метод экспертных оценок

     - использования аналогов

     - комбинированные методы

     Методы  математической статистики.

     Главные инструменты данного метода оценки – дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации. С помощью  статистического метода оценки, то есть на основе расчета дисперсии, стандартного отклонения и коэффициента вариации можно оценить риск не только конкретной сделки, но и предпринимательской  фирмы в целом (проанализировав  динамику ее доходов) за некоторый промежуток времени.

     Методы  экспертных оценок.

     Экспертный  метод может быть реализован путем  обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов. Желательно, чтобы  эксперты сопровождали свои оценки данными  о вероятности возникновения  различных величин потерь. Можно  ограничиться получением экспертных оценок вероятностей допустимого критического риска либо оценить наиболее вероятные  потери в данном виде предпринимательской  деятельности.

     Метод аналогий.

     Метод аналогий используется в том случае, если другие методы оценки риска неприемлемы. При использовании аналогов применяются  базы данных о риске аналогичных  проектов и сделок, исследовательских  работ проектно-изыскательских учреждений. Полученный таким образом данные обрабатываются для выявления зависимостей в законченных проектах с целью  учета потенциального риска при  реализации нового предпринимательского проекта или сделки.

     Комбинированный метод

     Комбинированный метод представляет собой объединений  нескольких отдельных методов или  их отдельных элементов. Примером может  служить оценка предпринимательского риска на основе расчета вероятности  нежелательного исхода сделки. В данном случае анализ риска производиться  с помощью элементов статистического, экспертного методов, а также метода аналога.

      Затем наступает этап выбора метода воздействия  на риски с целью минимизировать возможный ущерб в будущем. Но так как существует несколько  способов его уменьшения, то возникает  проблема оценки сравнительной эффективности  методов воздействия на риск для  выбора наилучшего из них

      После выбора оптимальных способов воздействия  на конкретные риски появляется возможность  сформулировать общую стратегию  управления всем комплексом рисков предприятия. Это этап принятия решения, когда  определяются требуемые финансовые и трудовые ресурсы, происходит постановка и распределение задач среди  менеджеров, осуществляется анализ рынка  соответствующих услуг, проводятся консультации со специалистами.

      Процесс непосредственного воздействия  на риск представлен на тремя способами: снижением, сохранением и передачей риска.

      Снижение  риска подразумевает уменьшение либо размеров возможного ущерба, либо вероятности наступления неблагоприятных событий. Чаще всего оно осуществляется при помощи осуществления предупредительных организационно-технических мероприятий, под которыми понимаются различные способы усиления безопасности зданий и сооружений, установка систем контроля и оповещения, противопожарных устройств и т.д.

      Для снижения степени финансового риска  применяются различные способы:

- диверсификация;

- приобретение  дополнительной информации о  выборе и результатах; 

- лимитирование;

- страхование  (в том числе хеджирование) и  др.

      Диверсификация  представляет собой процесс распределения  инвестируемых средств между  различными объектами вложения, которые  непосредственно не связаны между  собой, с целью снижения риска  возможных потерь капитала или доходов  от него. Диверсификация позволяет  избежать части риска при распределении  капитала между разнообразными видами деятельности.

      Инвестор  иногда принимает решения, когда  результаты неопределенны и основаны на ограниченной информации. Информация является очень ценным товаром, за который инвестор готов платить большие деньги, а раз так, то вложение капитала в информацию становится одной из сфер предпринимательства, последнее носит название эккаутинг.

      Лимитирование — это установление лимита, т. е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т. п. Лимитирование является важным средством снижения степени риска; банками оно применяется при выдаче ссуд и т. п., хозяйствующим субъектом - при продаже товаров в кредит (по кредитным карточкам), по дорожным чекам и еврочекам и т. п.; инвестором   при определении сумм вложения капитала и т. п.

  Кроме того есть возможность уменьшить риск с помощью хеджирования (в переводе - ограждение от потерь)

      Кроме этого существует множество путей  минимизации риска, такие как: контроль за качеством производимой продукции  или оказываемых услуг; тщательный подбор персонала предприятия; проверка контрагентов; правильное оформление заключаемых хозяйственных договоров  и т.п.

     Сохранение  риска на существующем уровне не всегда означает отказ от любых действий, направленных на компенсацию ущерба, хотя такая возможность предусмотренна (т.е. риск без финансирования). Предприятие может создать специальные резервные фонды (фонды самострахования или резерв риска), из которых будет производиться компенсация убытков при наступлении неблагоприятных ситуаций. Такой метод управления риском называется самострахованием.  Самострахование логично, когда стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса.  К недостаткам самострахования следует отнести дополнительные организационные затраты, недооценку уровня возможного риска, воздействие инфляции на фонд риска.

      К мерам, осуществляемым при сохранении риска, могут быть также причислены получение кредитов и займов для  компенсации убытков и восстановления производства, получение государственных  дотаций и т. д.

      Страхование :

      Страхование предпринимательских рисков представляет собой отношение по защите имущественных  интересов физических и юридических  лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых или страховых взносов (страховых  премий). Система страхования зависит  от специфики работы и специализации  предприятия, но в общих чертах должна выглядеть следующим образом:

      во-первых, страховые имущества и имущественных  ценностей;

      во-вторых, страхование грузопотоков;

      в-третьих, страхование ответственности, которая  включает в себя общегражданскую  ответственность (риск загрязнения  окружающей среды) и ответственность  работодателя перед работниками.

      Договор страхования является соглашением  между страхователем и страховщиком, в силу которого страховщик обязуется  при наступлении страхового случая произвести страховую выплату страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен договор страхования, а  страхователь обязуется уплатить страховые  взносы в установленные сроки.

        К внутренним недостаткам страхования   можно было бы отнести следующие:

• вынужденное финансирование управленческих расходов и прибыли страховщика;
• издержки, связанные с перераспределением ущерба среди страхователей;
• внутренние риски страховщика;
• временной фактор.

      Основная  проблема страхования заключается  в том, что практически никогда  оно (страхование) не может обеспечить полную компенсацию  всех убытков.

      В некоторых случаях, если величина риска  очень велика, то предприниматель  может избежать риска. Избежание  риска означает простое уклонение  от мероприятия, связанного с риском.

      Заключительным  этапом управления риском является контроль и корректировка результатов  реализации выбранной стратегии  с учетом новой информации. Контроль состоит в получении информации от менеджеров о произошедших убытках  и принятых мерах по их минимизации. Он может выражаться в выявлении  новых обстоятельств, изменяющих уровень  риска, передаче этих сведений страховой  компании, наблюдении за эффективностью работы систем обеспечения безопасности и т.д. 
 
 
 
 
 
 

Заключение

В своей работе я рассмотрел понятие, классификация, основы оценки предпринимательских рисков и их основные теории. На основе данного материала можно сделать выводы:

 Необходимо  понимать , что нужно не избегать риска, а уметь снизить вероятность его возникновения, что возможно при правильной управленческой работе, которая представляет собой комплекс мероприятий, направленных на прогнозирование и заблаговременное выявление неблагоприятных воздействий на субъект предпринимательской деятельности, разработку и реализацию мер по их нейтрализации (анализ риска и его оценка, составление бизнес плана, страхование и т.д.).

В условиях неопределенности выживают те организации, которые являются более гибкими и мобильными в  изменяющейся рыночной ситуации. То есть, действующий на рынке предприниматель, чтобы организовать в современных условиях доходное дело, должен иметь хорошую профессиональную подготовку, а также необходимые знания в области экономики, политики, психологии, юриспруденции, организации производства и уметь сотрудничать с учеными, специалистами по маркетингу, владельцами капитала.