Финансовые риски предприятия

Они представляют собой мощный инструмент структурной политики  и  регуляции экономики, осуществляемой  путем  перераспределения  финансов,  капитала  в форме    банковского    кредитования    инвестиций,     необходимой     для предпринимательской деятельности, создания и  развития  производственных  и социальных объектов. Банки могут направлять денежные  средства,  финансовые ресурсы в виде кредитов в те отрасли, сферы, регионы,  где  капитал  найдет лучшее, эффективное применение. При этом  не  следует  забывать  о  наличии значительного уровня  риска  в  процессе  банковской   деятельности.  Банки сталкиваются с совокупностью различных видов рисков,  которые  и  оказывают влияние на их работу.

            В данной работе рассмотрены  основные виды рисков  в  банковском

предпринимательстве, дана их характеристика, приведены рекомендации  по  их снижению.

                   Риски в банковском предпринимательстве

            В  механизме  функционирования  кредитной  системы  государства

большая   роль    принадлежит    коммерческим    банкам.    Они    являются

многофункциональными организациями, действующими в различных секторах рынка ссудного  капитала. Банки аккумулируют основную долю кредитных  ресурсов  и предоставляют своим клиентам  полный  комплекс  финансовых  услуг,  включая кредитование, прием депозитов, расчетное  обслуживание,  покупку-продажу  и хранение ценных бумаг, иностранной валюты и др.

            Ведущим  принципом  в  работе  коммерческих   банков   является

стремление к получению большей прибыли. При этом размер  возможной  прибыли прямо пропорционален риску. Риски  в  банковском  деле  –  это  возможность потерь банка при наступлении определенных  событий.  Подобные  риски  могут быть  как  чисто  банковскими,  связанными  с  функционированием  кредитной организации, так и внешними.

            Существуют три ведущих  критерия,  которые  учитывают  банки  в

процессе деятельности. Это ликвидность, рентабельность и  безопасность.  На практике банки основываются на одинаковой значимости  этих  трех  критериев или принимают за основу максимизацию прибыли при поддержании ликвидности  и учете безопасности. Классификация, содержание, методы анализа и минимизации постоянно  подвергаются   изменениям  в  связи  с   постоянным   изменением структуры   рынка,   обострением   конкуренции,    колебанием    процентов, обусловленные внешними факторами, усиливающимися  требованиями  клиентов  и др.

            В ходе  своей  деятельности  банки  сталкиваются  с  различными

видами  рисков,  которые  отличаются  между  собой  по  месту   и   времени

возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих  на  их уровень, по способу анализа рисков и методам их описания. Кроме  того,  все виды рисков взаимосвязаны  и  оказывают  влияние  на  деятельность  банков.

Изменение одного вида риска вызывает изменение почти всех остальных  видов, что затрудняет выбор метода анализа  уровня конкретного риска.

            Банковские риски охватывают  все стороны деятельности  банков  –

как внешние, так и внутренние. В соответствии с этим выделяются  внешние  и внутренние риски.

             К внешним рискам относятся  следующие риски:

        . Страновой;

        . Правовой;

        . Финансовый;

        . Социальный;

        . Риск  усиления конкуренции;

        . Отраслевой  и др.

             Внутренние риски возникают  в  результате  деятельности  самих

банков и зависят от проводимых им операций. Внутренние риски делятся на:

        .  Связанные  с  активами  банка  (кредитные,  валютные,  рыночные,

          расчетные, лизинговые, факторинговые, кассовые и др.);

        . Связанные с пассивами банка (риски по  депозитным  операциям,  по

          привлеченным межбанковским кредитам);

        .  Связанные  с  качеством  управления  банком  своими  активами  и

          пассивами (процентный риск, риск  несбалансированной ликвидности);

        . Связанные с процессом реализации финансовых  услуг  (операционные

          риски, технологические риски, кадровые  риски).

              Так как банковская деятельность  по  своей  сути  предполагает

игру на изменениях процентных ставок, валютных курсов и т.п., то ни один из вышеперечисленных видов риска не может быть устранен полностью. Чем большую степень риска берет на себя банк, тем выше должна быть прибыль, на  которую он может рассчитывать.   Значит,  основная  задача  банковской  организации заключается   в   достижении   оптимального   сочетания   рискованности   и прибыльности проводимых операций.

                              1. Внешние риски

               Среди внешних рисков особое  место занимает  страновой  риск.

Это опасность потерь банка вследствие того, что иностранное государство  не захочет или  не  сможет  выполнить  свои  обязательства  перед  иностранным кредитором или инвестором по причинам, не относящимся к обычным  банковским рискам, которые возникают в связи с кредитованием или инвестированием.  При анализе данного риска принимаются во внимание многочисленные  факторы,  так как  страновой  риск  –  это  сложный  риск,  который   включает   в   себя экономический и политический риск. Экономический риск зависит от  состояния платежного  баланса   страны,  системы  хозяйствования,  проводимой  данным государством  экономической  политики,  особенно  ограничений  на   перевод капитала за границу. Оценка экономического  риска  обычно  производится  на основании данных национальной статистики. Отличительной  чертой  странового риска является сложность его расчета и анализа,  так  как  для  его  оценки банку необходимо создавать высокоэффективный,  гибкий  и  достоверный  банк данных.

               Правовые банковские риски возникают  в случае непредвиденного

изменения законодательства, регулирующего банковскую деятельность, а  также в  случае  отсутствия  законодательного  регламентирования  тех  или   иных банковских операций.

               Социальные риски вытекают  из  неравномерного  распределения

доходов среди населения, возможных разногласий, национальных конфликтов.

                Внешние  финансовые  риски  возникают  при  неблагоприятном

соотношении внешнего долга страны к ВВП, объема обслуживания внешнего долга к экспорту, иностранных резервов к импорту, дефицита текущего баланса к ВВП и т.д.

               Кроме  перечисленных  специфических  банковских  рисков,  на

деятельность   банков   влияют   также   риски,   характерные   для    всех

предпринимательских фирм России.

                             2. Внутренние риски

                             2.1. Валютный риск

              Валютный риск представляет собой  неблагоприятные  последствия

от  изменения курсов иностранных валют по отношению к национальной  валюте, а также от изменения стоимости  доходов,  полученных  за  рубежом,  при  их конвертации в основную валюту.  Особенно  велик  валютный  риск  у  банков, стремящихся к получению спекулятивного дохода, за счет несовпадения  курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или различия курса валюты в разные моменты времени, то  есть  у  банков,  осуществляющих  арбитражные операции.

              Все операции  с  инвалютой  и  ценными  бумагами  в  инвалюте

подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции,  связанные с движением капитала.

              К текущим валютным операциям  относятся:

         . Переводы  иностранной  валюты  для  осуществления  расчетов  без

           отсрочки платежа по экспорту  и импорту товаров, работ,  услуг  и

           их кредитование на срок не  более 180 дней;

         . Получение и предоставление  финансовых кредитов на срок  не  более

           180 дней;

         . Переводы  процентов,  дивидендов  и  иных  доходов  по  вкладам,

           инвестициям, кредитам и прочим  операциям, связанным с  движением

           капитала;

         .  Переводы  неторгового  характера,  включая  зарплату,   пенсии,

           алименты, стипендии, наследство и  др.

        К  валютным операциям, связанным с  движением капитала, относятся:

         .  Прямые  инвестиции,  то  есть  вложения  в   уставный   капитал

           предприятия с  целью  извлечения  дохода  и  получения  прав  на

           участие в управлении предприятием;

         . Портфельные инвестиции, то есть  приобретение ценных бумаг;

         . Переводы на оплату права  собственности на здания,  сооружения  и

           другое имущество, включая землю  и ее недра.

                Кроме  того,  валютный  риск  для   банка   возникает   при

предоставлении и получении  валютных  кредитов,  осуществлении  платежей  в иностранной валюте, операций с иностранными ценными бумагами и т.п.

               Снизить уровень валютного риска  банк может с помощью:

         . Хеджирования с помощью валютных  фьючерсов;

         . Включение в кредитные договора  защитных оговорок ;

         . Выбора в качестве валюты  платежа национальной валюты;

         . Использования «тактики нулевого  баланса».

               Хеджирование предусматривает создание  встречных требований и

обязательств  в  иностранной  валюте.  Хеджирование  с   помощью   валютных фьючерсов осуществляется в том случае, если  банк  предоставляет  кредит  в валюте, вероятность понижения курса которой  велика.  В  этом  случае  банк одновременно продает эту же валюту с поставкой ее через определенный  срок, который совпадает с моментом возврата кредита. При  этом  он  должен  будет поставить валюту приблизительно по тому же  курсу,  который  был  во  время предоставления  кредита.  То  есть,  если   валютный   курс   действительно понизится, то  банк не понесет потери.

              Включение в кредитный договор  защитной  оговорки  как  метод

снижения  валютного  риска  применяется   тогда,   когда   сумма   денежных

обязательств меняется в зависимости от изменения курса валюты  оговорки.  В качестве оговорки могут служить либо валюта платежа,  либо  валюта  третьих стран, либо международные денежные  единицы  или  иной  набор  национальных валют. Причем многовалютная оговорка предполагает изменение суммы кредита в зависимости от изменения среднего  курса  валюты  платежа  по  отношению  к определенному набору валют.

              «Тактика нулевого баланса» используется  крупными банками  для

уменьшения валютного риска, то  есть  уравновешиваются  активы  и  пассивы, выраженные в  неустойчивой  иностранной  валюте.  В  результате  потери  по активным операциям, связанным с обесцениванием неустойчивости валюты, будет компенсироваться прибылью по пассивным операциям.

                             2.2. Кредитный риск

               Кредитный риск занимает центральное  место  среди  внутренних

банковских рисков. Его можно рассматривать как самый крупный риск, присущий банковской деятельности. Невысокие темпы прироста объемов и  рентабельности кредитования вынуждают банки систематически и  планомерно  разрабатывать  и совершенствовать методологию  управления  кредитными  рисками  и  создавать организационные структуры  для  ее  реализации  в  повседневной  банковской практике. Кредитный риск – это риск неуплаты заемщиком  основного  долга  и процентов  по  нему  в  соответствии  со  сроками  и  условиями  кредитного

договора.

               В составе кредитного риска  можно  выделить  следующие  виды

рисков:

      Риск непогашения  кредита  означает  опасность  невыполнения

заемщиком условий кредитного договора: полного  и  своевременного  возврата

основной суммы долга, а также выплаты процентов и комиссионных.

               Риск просрочки  платежей  (ликвидности)  означает  опасность

задержки возврата кредита и несвоевременной выплаты  процентов  и  ведет  к уменьшению  ликвидных  средств  банка.  Риск   просрочки   платежей   может трансформироваться в риск непогашения.

               Риск обеспечения кредита не  является  самостоятельным  видом

риска и рассматривается только при наступлении риска  непогашения  кредита. Этот  вид  риска  проявляется  в  недостаточности  дохода,  полученного  от реализации  предоставленного  банку  обеспечения   кредита,   для   полного удовлетворения долговых требований банка к заемщику.