Финансовые резервы

    Находящиеся в обороте деньги – денежная база – в этих и других развитых странах  многократно превышает их ЗВР. Причина очевидна: использование ЗВР в хозяйстве выгоднее их накапливания. В России дело обстоит иначе: денежная база – «работающие» деньги – намного меньше ЗВР. 
 
 
 
 
 
 

    Страховые резервы.

    Страховые резервы – резервы страховых  организаций, создаваемые из полученных страховых взносов для предстоящих страховых выплат по проводимым видам страхования.

    В зависимости от методики формирования и назначения выделяют резерв взносов  по страхованию жизни, резервы технические  по иным видам страхования. Эти временно свободные средства страховых организаций не являются их прибылью и не подлежат изъятию в федеральный и иные бюджеты. Отчисления в страховые резервы, будучи составной частью страховых тарифов (их нетто – ставки), включаются в расходы страховщиков. Средства страховых резервов инвестируются в государственные и муниципальные ценные бумаги, в акции и облигации коммерческих организаций, вкладываются в недвижимость, в банковские депозиты и другие объекты. Целевое назначение страховых резервов обусловливает особый порядок их размещения, который основывается на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. В соответствии с мировым опытом при размещении страховых резервов приоритет отдается надежности и получению устойчивого дохода, а не вложениям в объекты с высокими, но рискованными доходами(венчурными проекты). Недопустимой считается концентрация средств в небольшом числе инвестиционных вложений (тем более в каком – либо одном). Поскольку крупные страховые выплаты могут вызываться внезапными событиями (стихийное бедствие, техногенная катастрофа и т. п.), должна быть предусмотрена возможность быстрой трансформации части инвестированных средств страховых резервов в деньги (наличные и безналичные).

    Правила (методики) формирования и размещения страховых резервов утверждаются органами страхового надзора. Исходя их них страховые организации разрабатывают положения о создании и размещении страховых резервов с учетом направления своей деятельности, структуры заключения договоров, характера принятых на ответственность рисков и т. д. 

    Технические  резервы.

    Технические резервы – часть страховых  резервов страховой компании, представляющая собой оценку ее будущих обязательств по выплатам страхового возмещения и  страхового обеспечения по видам  страхования, иным, чем страхование жизни. Сумма средств, резервируемая страховой компанией для выполнения финансовых обязательств по страховым выплатам, рассчитывается по отдельным видам договора страхования и (или) по всему страховому портфелю по состоянию на отчетную дату технических резервов представляют собой часть тарифной ставки (нетто – ставку), предназначенную для покрытия предстоящих выплат по действующим на отчетную дату страховым обязательствам, и нагрузку для покрытия затрат страховой компании, связанной с урегулированием убытков. 

    В российском страховании  виды технических  резервов, порядок их образования  и использования регулируется нормативными документами федерального органа страхового надзора, которыми установлено три  обязательных технических резерва (резерв незаработанной премии (взносов) – РНП; резерв заявленных, но неурегулированных убытков – РЗУ; резерв произошедших, но незаявленных убытков – РНПУ) и предусмотрена возможность для страховой компании дополнительно формировать технические резервы, исходя из специфики проводимых ею видов страхования (резерв катастроф, резерв колебаний убыточности и др.)

    Основой для расчета технических резервов, за исключением РЗУ, служит так называемая базовая брутто – премия, т. е. сумма  взносов, поступившая в отчетном периоде, за минусом фактически выплаченного (начисленного) комиссионного вознаграждения за исключением договоров страхования и суммы средств, направленной на формирование резерва превентивных (предупредительных) мероприятий.

    Каждая  страховая компания самостоятельно определяет виды технических резервов, необходимые для обеспечения страховых обязательств, разрабатывает и утверждает положение о порядке их формирования, которое согласовывается с органом страхового надзора. Технические резервы должны быть в полном объеме обеспечены свободными активами страховой компании. Величина технических резервов внешне проявляется как денежная оценка финансовых обязательств страховщика по предстоящим страховым выплатам. На этой основе иногда делается вывод, что технические резервы представляют собой совокупность специальных приемов и методов, при помощи которых страховщик ( контролирующая организация) может определить совокупный объем ответственности по действующим на момент оценки договорам страхования и сопоставить его с имеющимися в распоряжении страховщика ресурсами. Общий объем технических резервов с учетом взносов, которые поступят по договорам страхования в будущем, а также всех доходов, получаемых при размещении средств технических резервов, должен в совокупности быть достаточным для выполнения всех обязательств и возмещения всех убытков по этим договорам и покрытия всех операционных расходов и иных затрат, связанных с ведением дел по урегулированию убытков. Технические резервы образуются страховой компанией по каждому виду страхования и в той валюте, в которой проводится страхование. Величина технических резервов рассчитывается при определении финансовых результатов от проведения страховой деятельности по состоянию на отчетную дату.

    РНП предназначен для обеспечения возможности  исполнения обязательств страховой компании по убыткам и претензиям, которые могут возникнуть в будущем по действующим на момент расчета договорам страхования. Другими словами, РНП – сумма будущих обязательств по выплатам по договорам, заключенным в прошлый период. Для расчета РНП виды страхования разбиты на три группы, по каждой из них в соответствии с порядком, установленным федеральным органом страхового надзора, применяются особые методики. Как правило, используется два метода расчета. При методе «пропорционально времени» исчисление происходит по каждому договору страхования пропорционально неистекшему сроку действия договора страхования на отчетную дату. Незаработанная премия (взнос) определяется как произведение принятой для расчета брутто – премии на отношение неистекшего срока действия договора страхования ( в днях) на отчетную дату ко всему сроку действия договора страхования ( в днях). При методе «24 – й (двадцать четвертой)» брутто – премия по договорам страхования группируется по месяцу наступления ответственности, периодичности уплаты страховой брутто – премии и сроку действия договора страхования. РНП определяется по каждой полученной группе путем умножения брутто – премии на установленные для его расчета коэффициенты.

    Резервы убытков представляют собой группу технических резервов, характеризующих способность страховой компании оплатить убытки по уже произошедшим страховым случаям, но еще не полностью урегулированным. Оценка таких убытков связана с их урегулированием затрат, соответственно и размеров необходимых резервов, достаточно субъективна и основывается на полноте информации страховщика о состоявшихся страховых случаях по действующим в отчетном периоде договорам страхования. Размер этих фондов во многом зависит от скорости урегулирования убытков и среднего объема единичной выплаты.

    РЗУ образуется для обеспечения выполнения обязательств по договорам страхования (включая расходы по урегулирования убытков), не исполненным или исполненным  не полностью на отчетную дату, возникшим в связи со страховыми случаями, которые имели место в отчетном или предшествующем ему периодах и о факте наступления которых в установленном законом или договорам страховании порядке заявлено страховой компании. Величина РЗУ определяется по каждой неурегулированной претензии соответствует сумме заявленных убытков за отчетный период, увеличенной на сумму неурегулированных убытков за периоды, предшествующие отчетному, и уменьшенному на сумму уже оплаченных в течение отчетного периода убытков с учетом расходов по урегулированию убытка.

    РПНУ  предназначен для обеспечения выполнения страховщиком обязательств (включая  расходы по урегулированию убытков) по договорам страхования в связи  с фактически произошедшими страховыми случаями в течении одного отчетного  периода, о факте наступления  которых страховщику не было заявлено в установленном договором страхования порядке на отчетную дату. Действующим порядком установлено, что величина РПНУ исчисляется в размере 10 % суммы брутто – премии.

    Резерв  катастроф (РК) предназначен для покрытия чрезвычайного ущерба, явившегося следствием непреодолимой силы или крупномасштабной аварии, повлекшей за собой необходимость осуществления страховых выплат по большому количеству договоров страхования, условиями которых предусмотрены обязательства страховой компании произвести страховую выплату в связи с катастрофическим ущербом.

    Резерв  колебаний убыточности (РКУ) предназначен для компенсации расходов страховщика  на страховые выплаты в случаях, если убыточность страховой суммы  в отчетном периоде превышает  ожидаемый уровень убыточности, явившийся основой для расчета нетто – ставки страхового тарифа по виду страхования. 

    Резерв  взносов по страхованию  жизни.

    Резерв  взносов по страхованию жизни  – часть фонда по долгосрочным видам страхования, отложенная для  предстоящих в будущем выплат страхового обеспечения, выкупных сумм и выдачи ссуд. Необходим страховщику как гарантия выполнения финансовых обязательств по заключенным договорам страхования и обеспечения устойчивости страховых операций. Договоры страхования жизни обычно заключаются на длительный период и момент поступления взносов не совпадает по времени со страховыми выплатами. Поэтому в определенный период взносы страхователей находятся в распоряжении страховщика. Часть поступивших взносов используется для текущих выплат, другая – направляется в резерв взносов по страхованию жизни. Резервы взносов по страхованию жизни называются математическими резервами в отличие от резервов технических, формируемых в имущественном и медицинском страховании, а также страховании от несчастных случаев. Резервы взносов по страхованию жизни формируются по договорам, предусматривающим выплату: страхового обеспечения при дожитии застрахованного до конца срока страхования, в случае его смерти в течение этого срока; гарантированной денежной суммы по истечении определенным договором срока; регулярного дохода (ренты, пенсии). Размеры резерва взносов по страхованию жизни зависят от вида страховой ответственности, возраста застрахованного на начало действия договора, срока, на который договор заключен, и периода от начала действия договора до наступления отчетной даты. Для расчетов резерва взноса по страхованию жизни применяются актуарные рабочие формулы выраженные в коммутационных числах (Dx, Nx, Ix, Mx, Rx). При единовременной оплате договора они имеют следующий вид:

• по дожитию

Vx,n = Dx+n / Dx+t;

• по временному страхованию на случай смерти

Vx,n = Mx+t – Mx + n / Dx + t;

• по пожизненному страхования на случай смерти

Vx,n = Mx + t / Dx + t;

• по пожизненной немедленной ренте

Vx = Nx + t / Dx+ t.

    Резерв взноса по страхованию жизни при годичной уплате взносов исчисляются по формулам:

• по дожитию

          Vx,n = Dx+n/Dx+t – Dx+n/Nx-Nx+n * Nx+t – Nx+n/Dx+t;

• по временному страхованию на случай смерти

Vx,n = Mx+t – Mx+n/Dx+t – Mx – Mx+n/Dx * Nx+t – Nx+n/Dx+t;

• по пожизненному страхованию на все случай смерти;

Vx,n = 1 – Dx(Nx+t – Nx+n)/Dx+t(Nx-Nx+n),

                где  Vx,n,  Vx,n – резерв взносов по страхованию жизни при              единовременной оплате договора и при годичной уплате взносов соответственно;

                x – возврат застрахованного на начало страхования;

                n – срок, на который заключен договор;

                t – срок от начала страхования до отчетной даты.

    Исчисленные по каждому договору страхования  резервы взносов по страхованию  жизни суммируются, итог отражается в пассиве баланса. Иногда применяются приблизительные метода расчета резервов взноса по страхованию жизни по всей массе договоров страхования. В этом случае через определенные промежутки времени проводится инвентаризация портфеля страхования и резерва взносов по страхованию жизни на балансе приводится в соответствие с реальными финансовыми обязательствами страховщика посредствам расчета резерва по каждому договору.

    Резервы взносов по страхованию жизни  – временно свободные средства страхователей. Они являются кредитными ресурсами и используются для инвестиций с целью получения прибыли. Поскольку договоры страхования жизни заключаются на твердо оговариваемые сроки, а возможность их досрочного расторжения ограничивается условиями страхования, средства резерва взносов по страхованию жизни  особенно устойчивы и могут быть использованы для долгосрочных кредитов.