Финансовые ресурсы предприятия

     В составе валовой прибыли предприятия  учитывается прибыль от всех видов  деятельности. Прежде всего валовая  прибыль включает прибыль от реализации продукции, исчисленной путем вычета из общей суммы выручки от реализации этой продукции (работ, услуг), налога на добавленную стоимость, акцизов и затрат на производство и реализацию, включаемых в себестоимость. Прибыль от реализации продукции – основная часть валовой прибыли.

     Вторая  составляющая валовой прибыли предприятия  – прибыль от реализации основных средств и иного имущества, а  также прибыль от реализации прочей продукции и услуг.

     Третья  составляющая валовой прибыли –  прибыль от внереализационных операций, то есть от операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью предприятия. В составе этих внереализационных результатов учитываются следующие доходы (расходы): доходы от долевого участия в деятельности других предприятий; доходы от сдачи имущества в аренду; дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию; суммы полученных и уплаченных экономических санкций (штрафы, пени, неустойки); курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте.

     Анализ  состава прибыли в динамике показан  в таблице 2.3.  

Таблица 2.3. Состав валовой прибыли. Источник: бухгалтерский баланс предприятия.

 

     По  данным таблицы 2.3 видно, что валовая  прибыль снизилась в 2007 году на 3408 тыс. руб., или на 12,3% (100 – 87,7). В 2006 году на долю прибыли от реализации приходилось 51,72% валовой прибыли, 38,28% валовой прибыли составило положительное сальдо внереализационных доходов над расходами. Положительное влияние сальдо внереализационных доходов и расходов снижается влиянием отрицательного сальдо операционных доходов над расходами, доля которого составляет – 0,47%.

     В 2007 году доля прибыли от реализации несколько снизилась (на 0,06 процентных пункта). Отрицательное влияние операционных доходов над расходами существенно  возросло – на 3900 тыс. руб., а его удельный вес увеличился на 17,51 процентных пункта.

     Совокупность  факторов, влияющих на динамику прибыли  предприятия, условно можно подразделить на две группы:

     - внутренние факторы, зависящие  от деятельности предприятия;

     - внешние факторы, складывающиеся под воздействием рыночной среды и не зависящие от деятельности предприятия.

     Внутренние  факторы включают в себя пять показателей, определяющих размер получаемой прибыли  и находящиеся в сфере управления персонала предприятия: объем производства и реализации продукции; себестоимость продукции (работ, услуг); установленная отпускная цена; структура ассортимента выпускаемой продукции; качественная структура выпускаемой продукции.

     К внешним факторам рыночной конкурентной среды относятся: конъюнктура рынка; инфляция, которая искажает реальную прибыль, не позволяет составлять бизнес-прогнозы на перспективный период; непредсказуемая налоговая, ценовая, валютная, таможенная политика государства в условиях экономического кризиса.

     Из  изложенного можно заключить, что получение прибыли требует большого профессионализма в управлении производством и в то же время связано со значительной степенью предпринимательского риска.

 

     

3. ПУТИ  СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ  УПРАВЛЕНИЯ И ПОВЫШЕНИЯ  ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ  ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

3.1. Совершенствование методики управления финансовыми ресурсами предприятия.

 

     Успешная  деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми  ресурсами. Нетрудно сформулировать цели для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:[12,35]

• выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;
• избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
• лидерство в борьбе с конкурентами;
• максимизация рыночной стоимости фирмы;
• приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;
• рост объемов производства и реализации;
• максимизация прибыли;
• минимизация расходов;
• обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

     Приоритетность  той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия.

     Организационная структура системы управления финансами  хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел.

     Работа  финансового менеджера требует гибкости ума, это должна быть натура творческая, способная рисковать и оценивать степень риска, воспринимать новое в быстро меняющейся внешней среде.

     Сегодня предприятие при организации  адекватной времени финансовой работы сталкивается с большими трудностями. Опыт успешно работающих фирм показал, что кратчайший путь разрешения этой проблемы находится в руках руководителя предприятия. Сегодня признание получили два подхода к реорганизации финансовой службы фирмы:

• если руководитель - профессиональный финансист, он сам координирует реорганизацию финансовой службы. Это оптимальный вариант, но в отечественной практике это скорее исключение, чем правило;
• руководитель, понимающий задачи и функции современной финансовой службы фирмы, но не будучи профессиональным финансистом, не знающий тонкостей этой профессии, привлекает стороннюю организацию для постановки и внедрения на практике необходимой модели организации финансовой работы.

     Независимо  от выбранного подхода к реорганизации  финансовой службы, фирма стремится  к созданию некой стандартной  модели организации финансовой работы, адекватной рыночным условиям.

      Главное, что  следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера.

     Тем самым подчеркивается исключительная важность этой функции. Вне зависимости от организационной структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

     В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если поставленная проблема имеет существенное значение для предприятия, он может быть лишь советником высшего управленческого персонала .

     Финансовый  менеджер осуществляет оперативную  финансовую деятельность. В общем случае деятельность финансового менеджера может быть структурирована следующим образом [5,512] :

• Общий финансовый анализ и планирование;
• Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);
• Распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

     Выделенные  направления деятельности одновременно определяют и основные задачи, стоящие  перед менеджером. Состав этих задач  может быть детализирован следующим  образом.

     В рамках первого направления осуществляется общая оценка:

• активов предприятия и источников их финансирования;
• величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;
• источников дополнительного финансирования;
• системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

     Второе  направление предполагает детальную  оценку:

• объема требуемых финансовых ресурсов;
• формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность);
• степени доступности и времени представления (доступность финансовых ресурсов может определяться условиями договора; финансы должны быть доступны в нужном объеме и в нужное время);
• стоимости обладания данным видом ресурсов (процентные ставки, прочие формальные и неформальные условия предоставления данного источника средств);
• риска, ассоциируемого с данным источником средств (так, капитал собственников как источник средств гораздо менее рискован, чем срочная ссуда банка).

     Принятие  финансовых решений с использованием приведенных оценок выполняется в результате анализа альтернативных решений, учитывающих компромисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

     Методы  финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. Основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера:

• бухгалтерская отчетность;
• сообщения финансовых органов;
• информация учреждений банковской системы;
• информация товарных, фондовых, валютных бирж;
• прочая информация.

     Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения компьютерных сетей, прикладных программ.

     Функционирование  любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др. 

3.2. Направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов 

     Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

     Ускорение оборачиваемости оборотных средств не требует капитальных затрат и ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение товара направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота.[4, 56]