Финансовое состояние предприятия и управление им

     Перейдем  к анализу коэффициентов ликвидности предприятия ООО «Агрофирма «Горняк».

     Маневренности собственных оборотных средств  представляет собой отнощение денежных средств к функционирующему капиталу.

     Коэффициентов маневренности собственных оборотных  средств на предприятии за анализируемый период снизился. Уменьшение данного коэффициента указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности или ужесточение условий предоставления товарного кредита со стороны поставщиков и подрядчиков. Его увеличение свидетельствует о растущей возможности отвечать по текущим обязательствам.

     Коэффициент текущей ликвидности представляет собой отношение всех оборотных  активов к краткосрочным обязательствам. Чем выше показатель, тем лучше  платежеспособность предприятия. Хорошим  считается значение коэффициента  2. В нашем случае данный коэффициент в 2007 и 2008 годах ниже нормы, т. е. =1, следовательно, предприятие мало платежеспособно. Такая ситуация обусловлена как увеличением оборотных активов за эти годы, так и увеличения краткосрочных обязательств. Этот факт позволяет говорить о том, что изучаемое предприятие имеет очень низкие платежные возможности и не может рассчитаться по краткосрочным обязательствам ни при условии своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, ни даже при продаже прочих элементов материальных оборотных средств. В 2009 году наметилась тенденция к росту данного коэффициента, этот показатель равен 2, что соответствует нормативному значению, т. е. появилась уверенность, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов.

     Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой соотношение оборотных  активов предприятия (за минусом  запасов) к краткосрочным обязательствам. Чем выше показатель, тем лучше  платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 1. В нашем случае данный показатель за анализируемый период ниже нормы.

       Коэффициент абсолютной ликвидности  исчисляется как отношение денежных  средств и быстрореализуемых  ценных бумаг к краткосрочной задолженности. Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. На предприятии за изучаемый период наблюдаются практически нулевые коэффициенты абсолютной ликвидности в связи с отсутствием денежных средств или их минимальным значением. Таким образом, отсутствие или минимальное значение в течении всего изучаемого периода у предприятия наиболее ликвидных средств свидетельствует об отсутствии либо серьезном дефиците денежных средств. В этих условиях текущая платежеспособность предприятия полностью зависит от надежности дебиторов.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных средств предприятия в общей их сумме, профинансированных за счет собственных средств. Нормативными документами устанавливается критическое ограничение К > 0,1. В нашем случае этот показатель вырос за 2008 и 2009 годы и соответствует нормативному значению.

     Доля  оборотных средств в активах  характеризует наличие оборотных  средств во всех активах предприятия  в процентах. Данный коэффициент  превышает норму в течение  всего анализируемого периода.

     Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, а также традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния. Значение этого коэффициента должно превышать величину 0,5.  Он показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении  заемных средств. Его нормативное ограничение от 0,5…0,8.

На предприятии  данный коэффициент ниже нормы, что  свидетельствует что материальные запасы не покрыты собственными средствами и нуждаются в привлечении  заемных средств.

     Таким образом, на основании изложенного  можно сделать вывод о том, что  предприятие ООО «Агрофирма «Горняк» имеет низкую платежеспособность, что свидетельствует о значительной величиной краткосрочных обязательств. Собственный капитал предприятия формируется за счет заемных средств.

     При анализе финансового состояния  рассчитывают и другие модификации, характеризующие различные стороны  деятельности предприятия. Следующим этапом анализа финансовой деятельности предприятия является изучение показателей рентабельности. 

     Таблица 14 – Рентабельность производственной деятельности предприятия ООО «Агрофирма «Горняк»

     По  данным таблицы 14 можно сделать вывод, что на предприятии происходит снижение большинства показателей на протяжении изучаемого периода. Данный факт обусловлен в первую очередь уменьшением величины прибыли на предприятии, которая в 2009 году уменьшилась по сравнению с 2007 годом на 2689 тысяч рублей. Исходя из этого можно сделать вывод, что предприятие нерентабельно. 
 

4. Пути  улучшения финансового состояния предприятия

      На  основании результатов проведенного анализа финансового состояния данного предприятия можно сделать следующие рекомендации по повышению квалификации финансового положения предприятия:

• по возможности сокращать задолженность предприятия, как дебиторскую, так и кредиторскую: несколько ужесточить политику предприятия к крупным дебиторам, высвобождая денежные средства, искать новые источники собственных средств для погашения кредиторской задолженности, не прибегая к заемным средствам и не затягивая предприятие в долговую яму.
• контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.
• стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, а также к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и экономного использования всех ресурсов, недопущения их перерасхода, потерь. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.
• наиболее эффективное использование вычислительной техники и внедрение программного обеспечения, наиболее подходящего для данного предприятия.

      Таким образом, вышеперечисленные мероприятия будут способствовать установлению устойчивого финансового состояния предприятия, что представляет несомненный интерес для потенциальных инвесторов; для банков, предоставляющих кредит; для налоговой службы; для руководства и работников предприятия.

     Следует подчеркнуть, что финансовая устойчивость – сложное многогранное состояние  счетов любой организации, гарантирующее  ее постоянную платежеспособность. В  процессе хозяйственных операций финансовое состояние постоянно меняется. Знание предельных границ (нормативные значений) использования собственных и заемных средств для покрытия вложений в оборотные и внеоборотные активы позволяет собственнику маневрировать ресурсами и хозяйственными операциями в целях повышения эффективности производственно-финансовой деятельности, изыскивать возможности укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости организации в рыночной системе хозяйствования, о также создавать условия для предотвращения «финансовых потрясений», ведущих в конечном итоге к банкротству. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Выводы  и предложения

     Главная цель производственного предприятия  в современных условиях - получение  максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

     Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит  результат деятельности предприятия в целом. Если  дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной. 

     На  основании финансового анализа  руководство предприятия может  принимать управленческие решения, а потенциальные инвесторы, кредиторы  и другие заинтересованные лица могут делать выводы о финансовой устойчивости, надежности и платежеспособности фирмы.

     На  основании проделанной работы можно  заключить, что финансовое состояние предприятия ООО «Агрофирма «Горняк» не является идеальным, а наоборот на грани банкротства.

     Величина собственных оборотных средств предприятия отрицательна, что свидетельствует о кризисном финансовом положении. Положение усугубляется с течением времени. С учетом вышесказанного можно заключить, что отрицательная величина функционирующего капитала объясняется существенным превышением кредиторской задолженности над дебиторской, в то время как в норме они должны быть близки по значению. Таким образом, финансовое положение предприятия крайне неустойчиво и требует принятия срочных мер по его исправлению. Особого внимания требует работа с дебиторами и кредиторами. Анализ статей баланса в динамике показывает резкие изменения в них, что также является негативным фактором для фирмы.

     Фирма полностью зависит от заемных  средств и покрывает свои издержки за счет очередных займов.

     Для повышения эффективности деятельности данного предприятия мы предложили комплекс мероприятий, позволяющих  повысить эффективность деятельности предприятия и вывести его  на более высокую ступень развития. Необходимо провести работу с дебиторами предприятия, чтобы обеспечить преобразование дебиторской задолженности в денежные средства, проводить систематический контроль за управлением затратами. Необходимо также пересмотреть цены усилить контроль за себестоимостью реализованной продукции. 

     Также рекомендуется изменить отношение к управлению производством, осваивать новые методы и технику управления, осваивать новые методы и технику управления, усовершенствовать структуру управления, самосовершенствоваться и обучать персонал, совершенствовать кадровую политику, продумывать и тщательно планировать политику ценообразования, изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

активно заниматься планированием и прогнозированием управления  финансов предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Список  использованной литературы 

1. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы  и процедуры связанные с банкротством. - М.: Издательство “Ось - 98”, 2000 г. – 433 с. (Серия “ Учебник для вузов”).
2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс 2004, 2-е изд. -656с.
3. Виленский Е.Б. Финансовое состояние предприятия // Финансовый директор.- 2004.-№2.- С.53
4. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2005.
5. Гончарова А.И. Восстановление платежеспособности предприятия: модель оздоровления финансов // Финансы.- 2004.-№8.- С.68
6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- 2-е изд.- М.: Издательство «Дело и сервис», 2004.- 336 с.
7. Ильясов А.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия //Финансы.- 2004.-№10.-С.70
8. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие.- М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004.- 288 с.- (Профессиональное образование).
9. Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление:17-модульня программа для менеджеров “Управление развитием организации”. Модуль11.-М:ИНФРА-М,2000.- 512 с.
10. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-475с.
11. Овсийчук М.Ф. «Финансовый менеджмент »-М.2003 г.
12. Панков В.В.. Анализ содержания некоторых показателей финансового состояния //Экономический анализ.- 2004.-№ 2(17).-С.6
13. Приказ от 23.01.2001г. №16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»
14. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М,2005.- 425с.- (Высшее образование).
15. Финансы предприятия: Учебник /Под ред.М.В. Романовского.- СПб.: Издательский дом ”Бизнес - пресса”, 2000. – 528 с.
16. Шеремет А.Д., Ионова А. Ф. Финансы Предприятия: Менеджмент и анализ.- М.: ИНФРА – М, 2004. – 538 с.-(Учебники экономического факультета МГУ им. М.В.Ломоносова).
17. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М.,2000.- 476 с.
18. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.- М.: ООО Фирма «Благовест-В», 2004 г.- 184с.