Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Октября 2011 в 23:36, реферат
На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.
Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик оценки финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.
Т.к. существующие методы и модели оценки финансового состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, то для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга.
Основными задачами анализа финансового состояния предприяти
Введение 2
1 Оценка финансового состояния предприятия 2
1.1 Понятие финансового состояния 2
1.2 Внутренний и внешний анализ финансового состояния 2
1.3 Типы финансовой устойчивости 2
1.4 Ликвидность 2
1.5 Кредитоспособность и платежеспособность 2
Заключение 2
Список литературы 2
Выделяют четыре типа финансовой устойчивости.
1.
Абсолютная устойчивость
З
< Скоб + КРмтц Коз = (Скоб + КРмтц): З
> 1
2.
Нормальная устойчивость, при которой
гарантируется
З
= Скоб + КРмтц Коз = (Скоб + КРмтц): З =
1
3.
Неустойчивое (предкризисное) финансовое
состояние, при котором
З
= Скоб + КРмтц +Ивр Коз = (Скоб + КРмтц
+ Ивр): З = 1
При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:
а) производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;
б)
незавершенное производство плюс расходы
будущих периодов равны или меньше
суммы собственного оборотного капитала.
Если эти условия не выполняются,
то имеет место тенденция
4.
Кризисное финансовое
З
> Скоб + КРмтц +Ивр Коз = (Скоб + КРмтц
+ Ивр): З < 1
Равновесие
платежного баланса в данной ситуации
обеспечивается за счет просроченных
платежей по оплате труда, ссудам банка,
поставщикам, бюджету и т.д. Устойчивость
финансового состояния может
быть восстановлена путем ускорения
оборачиваемости капитала в текущих
активах, в результате чего произойдет
относительное его сокращение на
рубль товарооборота.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Оценка
платежеспособности осуществляется на
основе характеристики ликвидности
текущих активов, т.е. времени, необходимого
для превращения их в денежную
наличность. От степени ликвидности
баланса зависит
Анализ
ликвидности баланса
Соответственно на три группы разбиваются и платежные обязательства предприятия:
1)
задолженность, сроки оплаты
2)
задолженность, которую
3) долгосрочная задолженность.
Чтобы
определить текущую платежеспособность,
необходимо ликвидные средства первой
группы сравнить с платежными обязательствами
первой группы. Идеальный вариант, если
коэффициент будет составлять единицу
или немного больше. По данным баланса
этот показатель можно рассчитать только
один раз в месяц или квартал.
Предприятия же производят расчеты
с кредиторами каждый день. Поэтому
для оперативного анализа текущей
платежеспособности, ежедневного контроля
за поступлением средств от продажи
продукции, от погашения дебиторской
задолженности и прочими
Оперативный
платежный календарь
Для
оценки перспективной
Абсолютный показатель ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива баланса). Его значение признается достаточным , если он выше 0,25 – 0,30. Если предприятие в текущий момент может на 25 – 30% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.
Отношение
ликвидных средств первых двух групп
к общей сумме краткосрочных
долгов предприятия представляет собой
промежуточный коэффициент
Общий коэффициент ликвидности
рассчитывается отношением
Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение промежуточному коэффициенту ликвидности или, как его называют по другому, коэффициента критической оценки ликвидности.
На
основании только этих показателей
нельзя безошибочно оценить финансовое
состояние предприятия, так как
данный процесс очень сложный, и
дать ему полную характеристику двумя
– тремя показателями нельзя. Коэффициенты
ликвидности – показатели относительные
и на протяжении некоторого времени
не изменяются, если пропорционально
возрастают числитель и знаменатель
дроби. Само же финансовое положение
за это время может существенно
измениться, например, уменьшится прибыль,
уровень рентабельности, коэффициент
оборачиваемости и др.
При
определении платежеспособности желательно
рассмотреть структуру всего
капитала, включая основной. Если авуары
(акции, векселя и прочие ценные бумаги)
довольно существенные, котируются на
бирже, они могут быть проданы
с минимальными потерями. Авуары гарантируют
лучшую ликвидность, чем некоторые
товары. В такой ситуации предприятию
не нужен очень высокий
Данный
коэффициент можно рассчитать отношением
самофинансируемого дохода к добавленной
стоимости. Он показывает степень, с
которой предприятие
Анализируя
состояние платежеспособности предприятия,
необходимо рассматривать причины
финансовых затруднений, частоту их
образования и
Причинами неплатежеспособности могут быть:
а) невыполнение плана по производству и реализации продукции;
б) повышение ее себестоимости;
в) невыполнение плана прибыли и как результат – недостаток собственных источников самофинансирования предприятия;
г)
высокий процент
Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.
Платежеспособность
предприятия очень тесно
Второй этап определения кредитоспособности предусматривает оценку финансового состояния заемщика и его устойчивости. Здесь учитываются не только платежеспособность, но и ряд других показателей:
а) уровень рентабельности производства,
б)
коэффициент оборачиваемости
в) эффект финансового рычага,
г) наличие собственного оборотного капитала,
д) стабильность выполнения производственных планов,
е) удельный вес задолженности по кредитам в валовом доходе,
ж) соотношения темпов роста валовой продукции с темпами роста кредитов банка, суммы и сроки просроченной задолженности по кредитам и др.
При
оценке платежеспособности и кредитоспособности
предприятия нужно учитывать, что
промежуточный коэффициент
Алгоритм
традиционного финансового
Информация о работе Финансовое состояние предприятия и показатели его оценки