Ленинградский государственный университет имени  А. С. Пушкина 

Факультет экономики и инвестиций

Кафедра экономики и управления 
 
 
 
 
 

Реферат

По дисциплине «Краткосрочная финансовая политика предприятия»

Тема: Финансовое состояние предприятия  и показатели его оценки.

. 
 
 
 
 
 
 
 

Студентка Сургучова  Ю. В.

Курс 5

Специальность Финансы и кредит

Руководитель  
 
 
 
 
 

Санкт-Петербург

2010

     Содержание 
 

Введение 2

1 Оценка финансового  состояния предприятия 2

1.1 Понятие финансового  состояния 2

1.2 Внутренний и внешний  анализ финансового  состояния 2

1.3 Типы финансовой  устойчивости 2

1.4 Ликвидность 2

1.5 Кредитоспособность  и платежеспособность 2

Заключение 2

Список  литературы 2 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

 
 

     На  современном этапе развития нашей  экономики вопрос анализа финансового  состояния предприятия является очень актуальным. От финансового  состояния предприятия зависит  во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового  состояния предприятия уделяется  много внимания.

     Актуальность  данного вопроса обусловила развитие методик оценки финансового состояния  предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния  предприятия, подготовку информации для  принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

     Т.к. существующие методы и модели оценки финансового состояния предприятия  являются базовыми и на практике в  чистом виде применяются очень редко, то для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого  отдельного базового метода недостатков  и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые  методы в составе комбинированных  взаимодополняют друг друга.

       Основными задачами анализа финансового  состояния предприятия являются:

1. Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.
2. Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.
3. Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.
4. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

     Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей:

1. определение финансового положения;
2. выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
3. выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
4. прогноз основных тенденций финансового состояния.

     Оценка  финансового состояния компании состоит из нескольких этапов:

1. Комплексная оценка нескольких направлений деятельности предприятия.
2. Применение широкого набора показателей с целью всестороннего изучения финансового состояния предприятия.
3. Использование экспертных методов для выявления количественных критериев.

     1 Оценка  финансового состояния  предприятия

     1.1 Понятие  финансового состояния

 

     Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии.

     Финансовое  состояние предприятия зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение  предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и  как следствие – ухудшение  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения  максимума прибыли.

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять  финансами, какой должна быть структура  капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую  – заемные. Следует знать и  такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие.

     Необходимо  решать следующие задачи:

     1. На основе изучения причинно-следственной  взаимосвязи между разными показателями  производственной, коммерческой и  финансовой деятельности дать  оценку выполнения плана по  поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции  улучшения финансового состояния  предприятия. 

     2. Прогнозирование возможных финансовых  результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий  хозяйственной деятельности и  наличия собственных и заемных  ресурсов, разработка моделей финансового  состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов.

     3. Разработка конкретных мероприятий,  направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов  и укрепление финансового состояния  предприятия. 

     Для оценки устойчивости финансового состояния  предприятия используется целая  система показателей, характеризующих  изменения:

     а) структуры капитала предприятия  по его размещению и источникам образования;

     б) эффективности и интенсивности  его использования;

     в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

     г) запаса его финансовой устойчивости.

     Анализ  финансового состояния предприятия  основывается главным образом на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции практически  невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

     а) с общепринятыми "нормами" для  оценки степени риска и прогнозирования  возможности банкротства;

     б) с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные  и слабые стороны предприятия  и его возможности;

     в) с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения  или ухудшения финансового состояния  предприятия.  
 
 
 

     1.2 Внутренний  и внешний анализ  финансового состояния

 
 

     Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности  использования ресурсов, банки для  оценки условий кредитования и определения  степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции  для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д.

     В соответствии с этим анализ делится  на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для  планирования, контроля и прогнозирования  финансового состояния предприятия. Его цель установить планомерное  поступление денежных средств и  разместить собственные и заемные  средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли  и исключение банкротства.

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить  возможность выгодно  вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить  риск потери.

     Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и  убытках (форма № 2) и т.д. Как известно, между статьями актива и пассива  баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет  свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный  капитал и долгосрочные заемные  средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных  кредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных  средств. Желательно, чтобы наполовину они были сформированы за счет собственного, а наполовину – за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

     Рассчитывается  также структура распределения  собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и  доля собственного основного капитала в общей его сумме. Отношение  собственного оборотного капитала к  общей его сумме получило название "коэффициента маневренности капитала", который показывает, какая часть  собственного капитала находится в  обороте, т.е. в той форме, которая  позволяет свободно маневрировать  этими средствами. Коэффициент должен быть высоким, чтобы обеспечить достаточную гибкость в использовании собственных средств предприятия. Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия.  

     1.3 Типы  финансовой устойчивости