Финансовое планирование и прогнозирование

     4) Прямые затраты. Здесь отражаются те виды ожидаемых затрат, которые прямо пропорционально связаны с ростом объемов продаж и чья доля чистой выручки от реализации остается почти неизменной в течение 1-3 лет.

     Конкретный  набор зависит от вида бизнеса, но выделяется всегда 3 основных статьи:

     1. Оплата сырья, материалов.

     2. Оплата операционных (производственных, эксплуатационных) расходов.

     3. Расходы на зарплату основного производственного персонала.

     5) Накладные расходы. Те виды  затрат, которые в принципе относятся  к прямым переменным, но не могут быть определены на единицу товарной продукции в данный период.

     6) Валовая прибыль (= чистые продажи – прямые затраты). Это первая контрольная точка состояния бизнеса. В России на сегодня состояние валовой прибыли должно быть не менее 40 – 45 % по мнению экспертов (на Западе не ниже 30 %).

     7) Постоянные расходы. Расходы, являющиеся условием существования организации, но с хозяйственной деятельностью связаны косвенным образом.

     Их удельный вес в доле чистой выручки должен быть минимальным.

     (Балансовая  прибыль = Валовая прибыль –  все расходы указанные выше). [12, с. 248]

     Для получения инвестиционного кредита в России норма чистой прибыли должна составлять 20-25 %, в развитых странах – 10-15 %. Тогда это считается высокорентабельным видом бизнеса и дает возможность получить кредит на 10-15 лет, в России – не более чем на 1 год.

     Бюджет  движения денежных средств (БДДС).

     Это план движения расчетных счетов и наличия денежных средств в кассе. Все доходы и расходы увязаны во времени, а также по условиям поступления и использования. [31, с. 173]

     Задача  бюджета: контроль положительного конечного  сальдо БДДС. Составляется на весь бюджетный период с помесячной (или более подробной) разбивкой. Бюджет отражает потребность в дополнительных источниках средств (кредиты, инвестиции). При расчете источников существует следующий порядок:

     1) Устанавливается объем средств для финансирования инвестиционных затрат (дополнительных затрат). Используются данные плана капитальных затрат, что является нижней границей уровня финансирования из внешних источников.

     2) Определяются дополнительные текущие затраты в том числе для пополнения оборотных средств.

     3) На основе полученного прогноза конечного сальдо устанавливается превышение реальных расходов минимального уровня внешнего финансирования.

     Расчетный баланс состоит из активов и пассивов.

     Активы: имущества, обязательства потребителей (других лиц), которыми будет располагать предприятие на определенную дату бюджетного периода.

     Пассивы: те обязательства, которые будет нести предприятие перед кредиторами (поставщиками, инвесторами). Расчетный баланс довольно трудоемок, а значит, необязателен, хотя желателен. [Пр и пл, с. 120 ]

     1. Финансовый план. Цель: сформулировать  и представить полную и достоверную систему проектов ожидаемых финансовых результатов деятельности. Здесь обобщаются все предшествующие расчеты в стоимостном варианте. Возможны 2 финансовых цели предприятия:

     1) Максимизация прибыли (высокая  чистая прибыль).

     2) Максимизация стоимости бизнеса  (высокая рыночная цена акций,  пая).

     Здесь разрабатывают:

     1) Прогноз объемов реализации. Разрабатывается  с учетом плана маркетинга. [30, с. 61]

     Таблица 2.3.2 

 

     2) Прогноз прибылей и убытков.  Показывает процесс формирования и изменения прибыли. Выявляет рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, прямых и накладных издержек, взаимоотношения с бюджетом чистой прибыли.

     3) Прогноз движения денежных средств.  Оценивает потребность в деньгах по времени. Проверяет синхронность поступления и расходования денежных средств.

     4) Сводный баланс. Его рекомендуется составлять на начало и конец первого года. Цель – определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающего устойчивость фирмы.

     5) График достижения безубыточности. Это схема, показывающая влияние на прибыль объемов производства, продажной цены и себестоимости продукции (в разбивке на условно-постоянные и условно-временные издержки). С помощью этого графика можно найти так называемую точку безубыточности, то есть тот объем производства, при котором кривая, показывающая изменение выручки от реализации (при заданном уровне цен), пересечется с кривой, показывающей изменение себестоимости продукции. Допускается несколько вариантов такого графика, соответствующих разным уровням цен на продукцию. [5, с. 142 ]

     Расчет  ведется на основании доходов  и затрат и уровня цены на единицу продукции. Цель расчета – определение критического объема производства и запаса финансовой прочности предприятия. Критический объем производства (Vкр) определяется по формуле: Vкр=УПЗ/(Ц-УППЗ), [5, с. 143], где УПЗ – сумма условно-постоянных затрат, руб., Ц – цена единицы продукции, руб., УППЗ – сумма условно-переменных затрат на единицу продукции, руб.

     Запас финансовой прочности» определяется как  разница между планируемым размером выручки и размером пороговой выручки и отражает размер, до которого можно снижать объем производства или цену продукции с тем, чтобы производство не оказалось убыточным.

     Сопоставлением критического объема производства с планируемым выпуском продукции определяется дата, с которой проект начнет приносить прибыль. Для построения графика безубыточности следует составить уравнения следующего вида. [33, с.652]: у1=ах; у2=а0+а1х,

     где у1 – выручка, руб., у2 – затраты (полная себестоимость) на производство продукции, руб.,

     а – цена единицы продукции без  НДС, руб./ед., х – планируемый объем реализации продукции, ед., а0 – сумма условно-постоянных затрат (УПЗ), руб., а1 – сумма условно-переменных затрат на единицу продукции(УППЗ), руб./ед.»

     В заключение финансового раздела излагается стратегия финансирования, т.е. какие источники средств предоставляются.

 

      Глава 3. Проблемы совершенствования  и пути улучшения  финансового планирования на предприятии ОАО «Магаданэлектросеть» 

     3.1. Составление баланса  доходов и расходов (финансового  плана) филиала  ОАО «Магаданэлектросеть». 

     Для составления финансового плана  в ОАО «МАГАДАНЭЛЕКТРОСЕТЬ» мне были предоставлены документы: бухгалтерский баланс; приложение к бухгалтерскому балансу за период с 1 января по 31 декабря 2003 года ; отчёт о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 2003 года ; отчёт об изменениях капитала за период с 1 января по 31 декабря 2003 года; сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) за 2003 год; сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов за 2003 год; основные сведения о деятельности предприятия за 2003 год.

     Предоставленных данных недостаточно для составления баланса доходов и расходов, так как некоторые из них организация не разглашает в связи с коммерческой тайной. Поэтому необходимые данные для составления баланса доходов и расходов будут скорректированы.

     При составлении финансового плана  необходимо:

     1. Исчислить и распределить амортизационные отчисления. Сумма амортизационных отчислений определяется исходя из среднегодовой стоимости амортизируемых основных фондов в планируемом периоде и средневзвешенной нормы амортизационных отчислений, приведённых в исходных данных.

     2. Рассчитать смету затрат на  производство продукции. При определении производственной себестоимости товарной продукции нужно обратить внимание на особенности учёта изменения остатков незавершённого производства и остатков расходов будущих периодов при их увеличении или сокращении. Изменение остатков незавершённого производства определится после расчёта норматива оборотных средств (таблица 6).

     3. Определить объём реализуемых  услуг и прибыли (таблица 4). Остатки готовой продукции на складах на конец года рассчитываются исходя из норм запаса в днях (таблица 3) и данных сметы затраты на производство на четвёртый квартал.

     4. Составить проект Отчёта о  прибылях и убытках (таблица 9). Данные для расчёта представлены в таблице 3 и рассчитаны в таблице 4.

     При расчёте прибыли (убытка) планируемого года необходимо исходить из определения, что в её состав входит прибыль от реализации услуг и прочих доходов за минусом прочих расходов. В свою очередь прочие доходы и прочие расходы подразделяются на операционные и Внереализационные доходы и расходы. [1], [2]

     Выручка от реализации выбывшего имущества отражается как операционные доходы. Расходы по реализации выбывшего имущества – как операционные расходы.

     По  строкам «Внереализационные доходы»  и «Внереализационные расходы» учитываются внереализационные доходы и внереализационные расходы, приведённые в таблице 3. Внереализационные расходы расшифровываются по строкам 9, 10, 11, 12, 13, 14.

     5. Рассчитать потребность в собственных  оборотных средствах на конец планируемого года, их прирост (таблица 6) исходя из данных, приведённых в таблице 5.

     Потребность в оборотных средствах по статьям «Производственные запасы», «Незавершённое производство», «Готовая продукция» определяется исходя из нормы запаса в днях и однодневного (планового) оборота по соответствующим статьям затрат на производство на четвёртый квартал. При этом величина однодневного (планового) оборота по производственным запасам исчисляется исходя из величины материальных затрат, незавершённому производству из себестоимости валовой продукции, а по готовой продукции – исходя из производственной себестоимости товарной продукции, используя данные сметы затрат на производство продукции. Величину остатков по счетам «Расходы будущих периодов» и «Незавершённое производство» на конец периода будут исчисляться на основе данных сметы, где по строкам 13 и 14 указано изменение этих остатков. Величина остатков на начало года приведена в таблице 5.

     6. Заполнить таблицу «Распределение прибыли планируемого года» (таблица 10) исходя их данных, приведённых в таблице 7.

     7. Составить баланс доходов и расходов (финансовый план) (таблица 12). Предварительно следует проверить соответствие расходов и доходов, используя шахматку (таблица 11). При расчёте средств на содержание объектов социальной сферы и расходов на НИОКР я воспользуюсь данными, приведёнными в таблице 8.

     Заполнение  шахматки производится по данным разработанных  таблиц. По вертикали расположены строки расходов, по горизонтали – графы источников финансирования этих расходов. Расчёты в шахматке допускают двойной счёт, так как целью составления этой таблицы является сбалансирование расходов с источниками. Поскольку прибыль является результатом получения выручки от продажи и прочих доходов и, в свою очередь, является источником расходов организации, она указана и в доходах (по горизонтали), и в расходах (по вертикали).

     Высвобождение средств из оборота (мобилизация) показывается как снижение потребности в оборотных средствах по строке «Прирост собственных оборотных средств» и как дополнительный источник прибыли по строке «Прибыль».

     Разделы баланса доходов и расходов предприятия  заполняются на основе имеющихся данных и произведённых расчётов. Все расчёты будут производиться с точностью до целых чисел.

     Таблица 3.1.1

     Смета затрат на производство продукции ОАО «Магаданэлетросеть»